Mange har ikke spart nok til å dekke 10, 20, 30 eller spesielt 40 år med pensjonskostnader, men mange har en stor ressurs: et hjem. Hvis du er et hus og minst 62 år, kan du konvertere egenkapitalen til kontanter ved hjelp av et omvendt boliglån, et finansielt produkt som lar deg låne mot egenkapitalen i hjemmet ditt for å få en fast månedlig betaling eller en linje av kreditt.

AD:

Renter påløper på betalingene du mottar, og tilbakebetaling er utsatt til du blir krenkende på din skatt og / eller eiendomsforsikring, huset faller i forfall, du flytter, selger du huset eller du passerer borte.

Hvis du er ute etter en kilde til langsiktig inntekt for å dekke grunnleggende levekostnader, medisinsk behandling og andre pensjonskostnader, kan et omvendt boliglån være et godt alternativ. Her er en rask titt på hvordan du går på pensjon med et omvendt boliglån.

AD:

en. Først må du sørge for at du er kvalifisert.

For å motta et tilbakebetalt boliglån må du oppfylle visse krav:

• Vær minst 62 år gammel.

• Eie ditt eget hjem.

• Bor i hjemmet som din primære bolig, og

• Har betydelig egenkapital i hjemmet.

Merk: Kvalifiserte eiendomstyper inkluderer enkelthushus, produserte boliger (bygget etter juni 1976), condominiums, rekkehus og to til fire boliger (så lenge du opptar minst en av enhetene).

AD:

2. Sammenlign lånetyper.

Det finnes ulike typer omvendt boliglån, men Home Equity Conversion Mortgage (HECM) er den vanligste. HECM lån utstedes av private banker og forsikret av Federal Housing Administration (HECM er de eneste omvendte boliglånsprodukter med en statsgaranti).

Det er ingen inntektsbegrensninger eller medisinske krav, selv om du ikke må være krenkende for noen føderal gjeld og har ressurser til å betale løpende eiendomspriser, for eksempel skatter og forsikringer. Det er heller ingen begrensninger på hvordan pengene kan bli brukt, så du kan bruke den til å supplere inntektene dine, betale for medisinsk behandling, et hjemreparat eller noe annet. En ulempe er at det maksimale lånebeløpet er begrenset til det laveste av hjemmetes verdsettede verdi, salgspris eller HECM FHA-pantgrensen på $ 625, 500.

Ikke-HECM-lån er også tilgjengelige fra ulike låneinstitusjoner. Disse lånene er tilgjengelige i beløp som er høyere enn HECM-lån. Disse boliglånene er imidlertid ikke føderalt forsikret og kan være betydelig dyrere enn HECM-lån. Få ikke-HECM lån er laget, og vanligvis bare til svært høyt verdifulle boliger.

3. Velg betalingsalternativet ditt.

Du har flere alternativer for hvordan du mottar pengene fra et omvendt boliglån. Du kan velge:

• En klumpsum - du mottar en engangsbeløp på kontanter ved avslutning;

• Et månedlig "term" -alternativ - du mottar faste månedlige utbetalinger i en bestemt tidsperiode;

• Et månedlig "opptjeningsalternativ" - du mottar faste månedlige utbetalinger så lenge du bor i ditt hjem;

• En kredittkreditt - du gjør uttak på kontantbehov, til du har brukt opp kreditten; eller

• En kombinasjon av månedlige innbetalinger og kredittkort.

Ikke bekymre deg om dine behov endres over tid. Du bør kunne endre betalingsalternativet ditt når som helst for en liten avgift, så lenge du ikke har tegnet alle midlene allerede. Sjekk med din utlåner for å sikre at du kan gjøre endringer.

4. Shoppe rundt.

Omvendt boliglån tilbys av mange utlånsinstitusjoner. Mens boliglånsforsikringspremien (MIP) vil være den samme hos enhver utlåner, vil andre kostnader, inkludert opprinnelsesgebyr, sluttkostnader, serviceavgift og rente (som alle kan være betydelige) variere mellom långivere. Alderen på den yngste personen som er oppført på boliglånet (et par kan oppgi begge navnene) vil også påvirke hvor mye penger du vil bli tilbudt.

Det lønner seg å shoppe og sammenligne vilkårene fremlagt av de ulike långiverne. Husk at du ikke trenger å kjøpe andre produkter eller tjenester for å få et omvendt boliglån (med unntak av eiendomsforsikring). Vær forsiktig med alle som prøver å presse deg til å kjøpe andre finansielle produkter, for eksempel livrenter eller langsiktig omsorgsforsikring.

5. Vurder Medicaid og Supplemental Security Inntekt.

Sosial sikkerhet og Medicare fordeler påvirkes ikke av omvendt boliglån. Hvis du har - eller planlegger å søke om - Medicaid eller Supplemental Security Income, er det imidlertid viktig å merke seg at eventuelle midler du beholder, teller som en eiendel, noe som kan gjøre deg uberettiget for disse fordelene. Det anbefales vanligvis at du bruker omvendt boliglån fortløpende umiddelbart for å unngå potensielle problemer.

6. Gjennomgå med en advokat før du signerer.

Først må du sørge for at du forstår betingelsene fullt og er trygg på utlåner. Se 5 Reverse Mortgage Scams og Reverse Mortgage Pitfalls.

I tillegg, hvis du er gift, sørg for å snakke gjennom konsekvensene av hva som skjer med den overlevende ektefellen når en av dere dør. Det er generelt enklere å ha begge navnene på boliglånet, men dette vil ikke bli tillatt dersom en yngre ektefelle er mindre enn 62 år når lånet er tatt ut. Selv om begge ektefeller er minst 62, være forsiktige med å ta ut boliglånet bare i den eldre ekteparens navn (for å få mer penger). Hvis den yngre ektefellen er overlevende og ikke har sitt navn på dokumentet, kan det være vanskelig å bo i hjemmet.

The Bottom Line

En omvendt boliglån er en stor økonomisk beslutning som krever nøye vurdering. I tillegg til de betydelige kostnadene som er involvert, er det viktig å huske at gjelden øker over tid på grunn av renten på lånet.

Reverse mortgages er "nonrecourse" -lån, noe som betyr at du (eller din eiendom) aldri vil skylde mer enn hjemmet verdi (selv om lånet overstiger denne verdien). Men, avhengig av størrelsen på lånet og eiendommens verdi, kan det være lite igjen for deg og / eller dine arvinger etter at lånet er tilbakebetalt.

For å lære mer om denne typen boliglån, se Omvendt boliglån: Et pensjonsverktøy . For å se gjennom alternativer, se på Reverse Mortgage eller Home-Equity Loan? og Er stole på hjemmeandel for pensjonering En god idé?