a:

Telesektoren består av tre segmenter, som alle gir større risiko for investorer enn det bredere markedet. Sektorens største segment, telekommunikasjonsutstyr, utviser 24% større volatilitet enn det bredere markedet.

Investorer med stor eksponering for telekom kan forvente sterkere enn gjennomsnittlig gevinst i oksemarkeder. Når en lavkonjunktur eller bære markedet treffer, kan tap fra denne sektoren imidlertid være alvorlig.

AD:

Hvordan analytikere måler telekomens volatilitet

Analytikere måler sektorens volatilitet ved hjelp av en metrisk kalt beta-koeffisienten. En beta på 1 representerer det bredere markedet. Hvorvidt en sektors beta er større eller mindre enn 1, og i hvilken grad indikerer volatiliteten sin i forhold til det bredere markedet. Det nevnte utstyrssegmentet i telesektoren har en beta på 1,24, noe som betyr at det er 24% mer volatilt enn det bredere markedet.

AD:

Beta for teletjenester, sektorens nest største segment, er 1. 07. Med 7% større volatilitet enn det bredere markedet er dette segmentet den mest stabile i sektoren. Trådløs, telekom minste segment, har en beta på 1. 15. Den volatiliteten er 15% større enn for det bredere markedet.

Bruke Sektorrotasjon for å redusere Telecom Risici

For investorer med penger i kommunikasjonsfirmaer og andre telekomfirmaer, er disse tallene viktige. Savvy telekom investorer holder fingrene på markedet og bruker sektorrotasjon når de kommer inn på et bjørnmarked kommer. Sektorrotasjon innebærer å skifte ut av svært volatile sektorer, for eksempel telekom, og sette penger i sektorer som er usykliske, noe som betyr at de ikke vacillate mye selv når markedet svinger vilt eller motsyklisk, noe som betyr at de beveger seg i motsatt retning av det bredere marked.

AD: