a:

Investering i sektoren for finansielle tjenester gir større risiko for tap i forhold til det bredere markedet. Likevel gir finansielle aksjer også sterkere enn gjennomsnittlig avkastning når markedet er oppe. Analytikere måler risikoen og avkastningen til bestemte sektorer i forhold til det bredere markedet ved hjelp av en metrisk kalt beta-koeffisienten. En sektor som beveger seg i låsepunkt med det bredere markedet og replikerer gevinstene og tapene, er betegnet med en beta-koeffisient på 1. Når en sektor er mer volatil enn det bredere markedet, betyr det at det opplever større gevinster under et oksemarked og større tap under en bjørnemarkedet er beta-koeffisienten større enn 1. Mer stabile sektorer som ikke er utsatt for markeder og nedturer, har beta-koeffisienter på mindre enn 1.

Finansielle tjenester, en stor sektor som omfatter bedrifter som aksjemegler, kreditttjenester og forvaltningsselskaper, har en beta-koeffisient på 1, 5 fra 2014. Under et oksemarked er gjennomsnittlig lager i finanssektoren får $ 1. 50 for hver $ 1 oppnådd av aksjer i det bredere markedet. Det samme gjelder for tap under et bjørnmarked, og derfor grunnen til at denne sektoren anses som risikere enn gjennomsnittet. Den høye beta-koeffisienten gjør sektoren for finansielle tjenester attraktiv for aggressive, vekstorienterte investorer med høy toleranse for risiko.

Flere nøkkelattributter gjør finanssektoren mer volatil og dermed mer risikofylt enn det bredere markedet. Det viktigste er at selve virksomheten er avhengig av økonomisk velstand for å lykkes. Bedrifter som profitterer ved å tilby finansielle tjenester som boliglån og investeringsvogner gjør det bra i gode økonomiske tider når folk har penger til å investere og kjøpe boliger. Omvendt har disse selskapene en tendens til å miste penger i perioder med økonomisk uro når kundene misligholder sine boliglån og er tvunget til å utbetale sine porteføljer for å betale regninger og levekostnader.

Regulering er en annen faktor som påvirker sektoren for finansielle tjenester mer enn andre. Spesielt etter finanskrisen 2007-2008 begynte regjeringer over hele verden å sette strenge regulatoriske begrensninger på finansielle firmaer for å hindre en annen katastrofe. Fordi denne næringen er i regulatoriske myndigheters krysshår kanskje mer enn noen annen sektor, og fordi nye regler har en tendens til å senke aksjekursene, betyr dette økt risiko for investorer i finanssektoren.

På grunn av sektorens over gjennomsnittlige risiko velger mange investorer å sikre seg eksponering mot finansielle tjenester ved å diversifisere sine porteføljer med mer stabile investeringer som verktøy og blue chips.Dette gir dem det beste fra begge verdener. Verdipapirmarkedene overgår markedet i gode tider, mens bruks- og blue-chip-verdipapirene slår markedet under ikke så gode tider.