Innholdsfortegnelse:
Genererer avkastning som overstiger de som tilbys av det bredere markedet, er målet for nesten alle investorer. Men metodene for å skape disse meravkastningene er like varierte som investorene selv. Hedgefond er en unik investeringsfond struktur som henvender seg til de som leter etter denne typen avkastning. Deres ubegrensede investeringsstil, bruk av løftestang og evne til å få tilgang til ikke-tradisjonelle investeringsmidler, kombinerer å gi ledelsen alle de verktøyene som er nødvendige for å produsere resultatene på markedet. Som med enhver investering gir denne ukonvensjonelle strukturen bare muligheten for meravkastning, ikke en forsikring om dem.
En av de vanligste strategiene som hedgefondene bruker for å øke avkastningen, er bruken av alternativer. Disse derivatkontrakter gir midler til å få tilgang til verdipapirer med relativt lite kapital.
Eksempel
Anta for eksempel at et hedgefond har $ 65 000 å investere og ledelsen bestemmer at Googles aksjeandeler er en attraktiv investering på $ 650 siden det forventer at prisen skal klatre til $ 680 i løpet av de neste 30 dagene. Til dagens pris kan fondet kjøpe 100 aksjer med sin investerbare kapital.
Alternativt kan fondet kjøpe et anropsalternativ på GOOGL-aksjer som gir muligheten til å kjøpe disse aksjene på prisnivået på $ 650 30 dager fra nå. For denne fleksibiliteten vil fondet betale opsjonspremie på rundt 24 dollar. 25 per aksje; Det er 100 aksjer i en opsjonsavtale, slik at den totale kostnaden vil være $ 2, 425.
Forutsatt at fondets syn på GOOGL-aksjer var riktig, vil avkastningen for det direkte aksjekjøpet mot den opsjonsbaserte strategien se slik ut: <
Kostnad: $ 65 000 (100 aksjer x $ 650 / andel)
Total avkastning: $ 3 000 ($ 680 - $ 650 x 100 aksjer)
Rentesats : 4. 61% ($ 3 000 / $ 65 000)
Kjøp GOOGL Call Option
Kostnad: $ 2, 425 ($ 24. 25 / aksje opsjonspræmie x 100 kontraktsaksjer)
Totalavkastning: $ 575 $ 680 - $ 650 x 100 aksjer minus $ 2, 425 opsjonspremie)
Retursats: 23. 71% ($ 575 / $ 2, 425)
Som dette eksempelet viser, er bruken av alternativer bare en måte at en hekk fond kan generere avkastninger som overstiger det bredere markedet. Disse og mange andre strategier bidrar til at sikringsforvaltere øker investorens avkastning. Men i lys av økte risikoer forbundet med disse typer strategier, er det avgjørende at investorer forstår de risikoene hedgefondsforvalterne forplikter seg til å investere.
Vil USD overgå EUR?
Euroen svekkes ettersom EU blir til kvantitativ lettelse for å hjelpe den økonomiske krisen. I mellomtiden styrker amerikanske dollar.
Kan verdipapirfondene overgå sparekontoer?
Lære hvorfor å flytte penger fra sparekontoer til verdipapirfond kan være en av de klokeste økonomiske beslutningene du noensinne gjør, og finne ut om deres resultater.
Kan hedgefondene handle penny stocks?
Oppdage hvilke typer investeringer hedgefondene kan engasjere seg i, deres primære mål og restriksjonene som utelukker den gjennomsnittlige investor fra å delta.