I sin bok, "New Concepts in Technical Trading Systems," J. Willes Wilder Jr., forklarer i detalj detaljens relative styrkeindeks (RSI). I løpet av årene har kartleggere og teknikere skrevet mengder om RSI, som har blitt kategorisert som en overkjøpt / oversold indikator. I denne artikkelen skal vi følge Wilders skrift og hans teori om RSI, slik det gjelder et høyprofilert problem i både USA og Canada.

Formel

For de som ikke er kjent med relativ styrkeindeksen, er den en oscillator, og dens verdier beveger seg mellom en øvre grenseverdi på 100 og en lavere grenseverdi av 0. Antall dager i en gitt tidsperiode hvor aksjekursen er opp, er sammenlignet med antall dager prisen er nede. Wilder bruker 14 dager i hans studier, og dette antall handelsmøter er fortsatt vanlig i dag. Den velkjente formelen for RSI er som følger:

RSI

= 100 - 100	1 + RS
RS

= Gjennomsnitt av x dager 'opp lukker / Gjennomsnitt av x dager stenger

Økende verdier vil bli vist med en skarp stigende linje, beveger seg over 50 midtveispunkt og går nordover mot 100. Omvendt vil fallende verdier se samme linje synker mot 0-verdien. Når RSI-verdien stiger over 70-verdien, vurderer teknikere problemet å bli overkjøpt. Når RSI-verdien synker under 30-verdien, antas problemet å bli solgt.

Failure Swing

Enda et skritt videre er svikssvingningen, et begrep som Wilder bruker til å referere til "meget sterke indikasjoner på omvendt marked". Wilder bruker feil svinger for å bekrefte sine kjøp og salg poeng, og i de to tallene nedenfor kan du se at svikt-sving punkter klart gjør det nettopp.
I venstre figur, med tittelen "Failure Swing: Top," høye toppene ut litt over 70-nivået, og faller deretter til ca. 60, som er kjent som feilpunktet. Stigende igjen, faller RSI-verdien av 70-verdien og resulterer dermed i en sviktssvingning, og da verdien når til feilpunktet igjen, er det kjent som feil-svingpunktet, og selgeren blir trukket. " Failure Swing: Bottom "viser oss nøyaktig motsatt som den lave av 30 ikke overskrides etter at et feilpunkt er etablert på rundt 40 mark. Frekvens-svingpunktet er etablert og kjøpesignalet er på plass ved eller om 40-verdien.

Med den lille bit av en bakgrunnsminne tatt vare på, la oss se på et kart over Den kongelige banken i Canada (NYSE: RY

RYRoyal Bank of Canada79. 31-0. 55% Opprettet med Highstock 4. 2. 6 ) fra perioden 31. juli 2001 til 21. april 2003. Figur opprettet med Tradestation

Med hjelp av ellipserne kan du se det på Sept.21, 2001, var RSI-verdien 20. 62 ved utløpet av handelsdagen, og Royal Bank aksjekurs avsluttet sesjonen på 27 dollar. 97, noe som gir en RSI-verdi på 20. 62 - dette ligger godt under det magiske nummeret på 30. Raskt frem til 6. februar 2002, og RSI-verdien er 30. 11 med aksjekursen på 29 dollar. 58. Gitt den perfekte visjonen om etterpå, kan vi se en investor som kommer inn på markedet på disse nivåene ville ha blitt betalt ganske skikkelig over en relativt kort periode; men la oss se på det tredje settet av ellipser, på $ 36. 20 nivå på 19 april 2002, da RSI-verdien satt på 78. 81.

Er det på tide å selge? Er Royal Bank of Canada overkjøpt på 70-nivået? Kanskje, men så igjen kanskje ikke. La oss ta en nærmere titt. 19. april 2002 løste problemet ut på 78. 81, den høyeste RSI-verdien i over 12 måneder, og aksjekursen ble stengt på 36 dollar. 20, et ganske stort trekk fra nivået på rundt $ 28. 00, som skjedde tilbake i slutten av september 2001. Dette er ikke dårlig for en stor bank som allerede betaler et respektabelt utbytte. I spørsmålet om salg hadde svaret vært "ja". De som slått på selgerknappen den dagen da RSI-verdien gikk gjennom 70-nivået, ville ha fått sin reaksjon bekreftet senere neste uke da den høye som ble etablert den 19. ikke ble overskredet, og dermed sviktet svinget resulterte, hvor salgspunktet dukket opp igjen på $ 35. 50 nivå på 3. mai. (Se det blå i kartpilen)

Kart laget med varemerkning

Kart laget med varemerkning

I det tredje diagrammet er 26. juli datoen for sviktbevis som det lave settet den 24. ble ikke overskredet, og aksjekursen ledet nordover en gang til. Man må forstå at et problem kan fortsette å falle av bordet selv etter at verdien dråper under 30; Videre må investorene bekrefte at spørsmålet er sterkt nok til å snu hjørnet og øke i stedet for å fortsette å miste lagerverdien.

Konklusjon

Nøkkelen til vellykket handel når du bruker den relative styrkeindeksen, er å gjenkjenne feil-svingpunkter. I enklere termer har noen beskrevet en sving som bare en bekreftelse på den forestående reverseringen i trenden. Et annet interessepunkt er bevegelsen over og under midtlinjen på 50. Mange teknikere vil se på et trekk over 50 som en representasjon av gjennomsnittlige gevinster som overgår gjennomsnittlige tap og dermed av et hausstarkt sentiment i aksjekursen. Omvendt, et nivå under 50 signalerer et bearish marked som gjennomsnittlige tap har overhalet gjennomsnittlig gevinster.
I fremtiden, da du ser veldig nært på relativ styrkeindeksen, må du huske at du gjenkjenner svingpunktene og bekrefter den potensielle bruken.