Det har vært en rekke skandaler som involverte hedgefond gjennom årene. Noen av disse skandalene inkluderer Bernie Madoff investeringskandalen og Galleon Group og SAC Capital insider trading skandaler. Til tross for disse hedgefondsskandaler som rocker investeringsfellesskapet, fortsetter antall eiendeler under ledelse i hedgefond å vokse.

Hedgefond bruker verdipapirfond fra store institusjonelle investorer eller HNWIer til å benytte ulike strategier som søker å lage alpha for sine investorer. Mange hedgefond har lavere korrelasjoner med aksjeindekser og andre fellesinvesteringer. Dette gjør hedgefondene til en god måte å diversifisere en portefølje. De fleste hedgefondene er godt kjøre og engasjerer seg ikke i uetisk eller ulovlig oppførsel. Men med intens konkurranse og store mengder kapital på spill, er det mindre enn konsekvente hedgefond der ute.

AD:

Madoff Investment Scandal

Bernand Madoff-skandalen er virkelig det verste fallet for et hedgefond. Madoff hadde i hovedsak en Ponzi-ordning med Bernard L. Madoff Investment Securities, LLC. Madoff var en respektert investeringsprofessor gjennom hele sin karriere, selv om noen observatører spurte hans legitimitet. Han tjente til og med som leder av National Securities Dealers (NASD), en selvregulerende organisasjon for verdipapirindustrien, og bidro til å lansere NASDAQ-utvekslingen.

AD:

Madoff innrømmet sine sønner som jobbet hos firmaet at eiendomsforvaltningsvirksomheten var bedragerisk og en stor løgn i 2009. Det anslås at svindelen var rundt 64 milliarder dollar. Madoff påtalte seg skyldig i flere føderale forbrytelser av bedrageri, hvitvasking av penger, skade og tyveri. Han ble dømt til 150 års fengsel og et restitutionsbeløp på 170 milliarder dollar. Mens mange investorer mistet pengene sine, har noen vært i stand til å gjenopprette en del av sine eiendeler.

AD:

Madoff drev sitt fond med lovende høy konsistent avkastning han ikke kunne oppnå. Han brukte penger fra nye investorer til å betale av de lovede avkastningene til tidligere investorer. En rekke investorer fagfolk spurte Madoff og hans påståtte ytelse. Harry Markopolos, en opsjonshandler og porteføljeforvalter, gjorde betydelig undersøkelse og fastslått Madoffs resultater var falsk. Han reiste ut til SEC mange ganger gjennom årene, og ga bevis på svindelen. Men børstet SEC av påstandene etter minimal etterforskning. Fra september 2015 serverer Madoff sitt fengselsperiode.

SAC Capital, som drives av Steven Cohen, var en av de ledende hedgefondene på Wall Street med $ 50 milliarder i forvaltningskapital (AUM) på topp. SEC hadde undersøkt sikringsfondet i en årrekke før de gjennomførte raid på kontorer fra investeringsselskaper som drives av tidligere SAC-forhandlere i 2010.En rekke handelsmenn på fondet ble belastet insiderhandel fra 2011 til 2014. Tidligere porteføljeforvalter Mathew Martoma ble dømt for konspirasjon og verdipapirbedrager i 2014. Totalt er åtte tidligere ansatte i SAC Capital dømt.

SEC tok aldri anklager mot Cohen personlig, selv om det gjorde en sivilrett mot SAC Capital i 2013. SAC Capital bestemte seg til slutt å betale en $ 1. 2 milliarder kroner og å slutte å administrere utenfor penger for å avgjøre kostymen. Fra og med september 2015 driver Cohen Point72 Asset Management, som forvalter sin personlige formue på rundt $ 9 milliarder kroner.

Galleon-konsernet

Galleon var en meget stor hedgefondsforvaltningsgruppe med over 7 milliarder dollar i AUM før den ble avsluttet i 2009. Fondet ble grunnlagt og drives av Raj Rajaratnam. Rajaratnam ble arrestert sammen med fem andre for svindel og insiderhandel i 2009. Han ble funnet skyldig i 14 anklager og dømt til 11 års fengsel i 2011. Over 50 personer har blitt dømt eller pålagt seg skyldig i forbindelse med insiderhandel.

Rajaratnam ble tippet av en investering Warren Buffet var i Goldman Sachs av Rajat Gupta, tidligere direktør i investeringsselskapet. Rajaratnam kjøpte aksjer i Goldman før markedet ble avsluttet den dagen. Avtalen ble annonsert den kvelden. Rajaratnam solgte deretter aksjene neste morgen og utgjorde rundt 900 000 kroner i fortjeneste. Rajaratnam hadde et lignende mønster av handel med andre aksjer med en ring av innsidere som ga ham med materiell informasjon som han kunne tjene på.