Teknologien har ikke bremset ned for å vente på den utdaterte forsikringsbransjen for å fange opp. Alt fra selvkjørende biler, store data og deling av økonomiplattformer har enormt potensial for å forstyrre industrien, og vi ser allerede den voksende smerte manifestet allerede.

Nye teknologier som Uber og Airbnb lar mange kjøpere og selgere i det ukjente uten mye forrang med hensyn til forsikringsdekning. Brukere av disse tjenestene er ofte igjen i farlig territorium når det gjelder mulige dekningshull. Videre kommer, sammen med delingsøkonomien, en ny bølge av teknologier som må integreres i forsikringspolitikken (dvs. hvem skal skylde på en ulykke som involverer selvkjørende biler?).

Videre med de økende kostnadene ved forsikring, er gjennomsnittlige forbrukere stadig mer krevende endring eller et alternativ til dagens system. Kort tid vil vi se at nye spillere kommer inn for å fylle forsikringsgapene, hjelpe forbrukerne til å få kraft og gi innovative forsikringsprodukter drevet av teknologi.

En bransjemodell for avbrudd

Entreprenørens rolle er å finne ineffektive næringer, kapitalisere latente ressurser, løse problemer og skape noe av verdi. Når vi ser på den nåværende forsikringsbransjen, ser vi ineffektivitet og mangel på omfattende service innenfor et generelt utdatert system.

Fremveksten av delingsøkonomien har forstyrret nesten alle bransjer, fra hotell til tjenestepenger til utdanning. Forsikringsbransjen, som vanligvis beskytter alle andre kommersielle utvekslinger; Det har imidlertid vært sakte å tilpasse seg en så stor og utbredt forandring. Den statiske naturen i forsikringsbransjen har etterlatt mange delingsøkonomiske arbeidere i mørket om dekning. Dermed presenterer en mulighet for nykommere å erstatte tradisjonelle forsikringsselskaper, eller for de tradisjonelle forsikringsselskapene å tilpasse seg.

Et førsteklasses eksempel på en industri som har vært under rask transformasjon uten støtte fra forsikringsmarkedet, er bilindustrien. Uber-bilførere pleide å være dekket av deres bilforsikring når de klarte å bytte over til Uber-forsikring mens de var med en passasjer, og forlot uten dekning i mellom. En ny oppstart, Metromile, har imidlertid opprettet et innovativt bilforsikringsprodukt basert på en pay per mile-policy. Store navn som GEICO, USAA og MetLife begynner nå å tilby alternativer som rideshare forsikring. Disse typer avtaler appellerer også til segmenter av befolkningen som kjører mindre enn 10 000 kilometer i året. Som vi ser en generell trend mot mindre tusenvis av bileierskap og en press mot offentlig eller delt transport, ser vi at plattformer som disse blir enda mer relevante.

Selvdrevne biler, derimot, utgjør så kraftige biler for rippel-effektforstyrrelser. Med selvdrevne biltestene som viser en lovende sikkerhetsfaktor i fremtiden, kan vi se premier dråpe med mer enn halvparten i det neste tiåret eller to. ) Kontroll for forbrukeren

I forsikringsbransjen har forbrukerne ikke vært i stand til å holde tritt med den uholdbare lesingen.

Selvkjørende biler: Skifting av gir i nøkkelsektorer. kostnadsvekst. For eksempel søker et økende antall amerikanere nå alternativer til tradisjonell helseforsikring. (For å lære mer, se: 5 alternativer til tradisjonell helseforsikring .)

Forbrukerne må finne en balanse mellom å beskytte mot muligheten for potensielt høye medisinske regninger mens de prøver å holde seg innenfor et budsjett. Problemet er at politikk ofte kan være forvirrende, uten å måle verdien av ulike forsikringsprodukter.

Dan Karr, administrerende direktør og grunnlegger av skadede penger lanserte FinTech oppstart etter at en sykkel slo ham og han ble smalt med over $ 100 000 i avdekket medisinske regninger. Heldig for ham, saksøkte han og betalte ikke prisen, i motsetning til så mange andre i sin situasjon uten at ressursene skulle seire. Karrs forbrukerforsikringsvurdering plattform samlet og analyserer informasjon fra mange databaser for å bedømme forsikringsproduktets ytelse i forhold til hverandre. Plattformen relayer denne informasjonen til forbrukeren. (For relatert lesing, se: Finneforstyrrelser fra 2016: Hvordan kan du dra nytte av det? )

Den tusenårige generasjonen setter pris på det gjør-det-selv-tilnærming til å håndtere forsikringsselskaper og dermed fortsetter mobilteknologien å vokse i dominans på alle arenaer, inkludert personlig økonomi og forsikring. Mobilteknologi tilbyr tilbud, overfører data, rapporterer krav, og tillater selv at forbrukerne finner forsikringsagenter på forespørsel. Forsikringsbransjen vil fortsatt bli formet av teknologien, med muligheten til å øke åpenheten og effektiviteten gjennom komplekse algoritmer og store data.

Bunnlinjen

Bortsett fra den svært kontroversielle Affordable Care Act, har ingenting blitt forandret i forsikringsbransjen i flere tiår. Det er en industri som er moden for avbrudd, med mye plass for forandring i lys av ny teknologi som for eksempel deling av økonomiplattformer, selvkjørende biler og advent av store data. Som tradisjonell forsikring etterlater mange forbrukere frustrert og desperat søker nye alternativer, er det ikke noe bedre tidspunkt for forsikringsbransjenes gründere å forstyrre. Fremover kan vi forvente et voksende antall nykommere med plattformer bygget på å eliminere nylige dekningssvikt, styrke forbrukerens kraft og tilby alternative forsikringsprodukter støttet av toppmoderne teknologi. (For relatert lesing, se: 10 FinTech Companies to Watch i 2016. )