Det er uheldig, men ord som ofte er knyttet til penger og formue er "jukse", "stjele" og "lyve". Hvem blant oss har ikke "ved et uhell" tatt to $ 500 regninger fra monopolbanken, eller glemt minst en gang for å betale $ 5 tilbake til en venn? Sjansene er at du aldri ble kalt på det, fordi dine venner stolte på deg. Akkurat som vi stoler på våre venner, legger vi tro på investeringsverdenen. Investering i aksjer krever mye forskning, men det krever også at vi skal gjøre mange forutsetninger. For eksempel antar vi at rapporterte inntekter og omsetningstall er korrekte, og at ledelsen er kompetent og ærlig, men disse forutsetningene kan være katastrofale.

Opplæring: Online Investment Scams

Forstå hvordan katastrofer skjedde i fortiden, kan hjelpe investorer å unngå dem i fremtiden. Med det i tankene, ser vi på noen av de aller beste tilfellene av selskaper som forråder sine investorer. Noen av disse tilfellene er virkelig fantastiske; prøv å se på dem fra aksjonærens synspunkt. Dessverre hadde disse aksjonærene ingen måte å vite hva som virkelig skjedde, da de ble lurt til å investere.

ZZZZ Best Inc., 1986

Barry Minkow, eieren av denne virksomheten, foreslo at dette tepperengaseringsfirmaet på 1980-tallet ville bli «General Motors of Carpet Cleaning». Minkow syntes å være å bygge et multi-million dollar selskap, men han gjorde det gjennom forfalskning og tyveri. Han skapte mer enn 10 000 falske dokumenter og salgskvitteringer, uten at noen mistenker noe.

Selv om virksomheten hans var et komplett svindel, utformet for å lure revisorer og investorer, utgjorde Minkow over 4 millioner dollar til å leie og renovere en kontorsbygning i San Diego. ZZZZ Best ble offentliggjort i desember 1986, og til slutt oppnådde en markedsverdi på over 200 millioner dollar. Utrolig, Barry Minkow var bare en tenåring på den tiden! Han ble dømt til 25 års fengsel.

I desember 1996 registrerte Emanuel Pinez, konsernsjef for Centennial Technologies, og hans ledelse at selskapet gjorde $ 2 millioner i inntekter fra PC-minnekort. Imidlertid leverte selskapet virkelig fruktkurver til kunder. Medarbeiderne opprettet da falske dokumenter for å se ut som om de var med på å registrere salg. Centennials aksje steg 451% til $ 55. 50 per aksje på New York Stock Exchange (NYSE).

Ifølge Securities and Exchange Commission (SEC), mellom april 1994 og desember 1996, økte Centennial sin inntjening med rundt $ 40 millioner. Utrolig, selskapet rapporterte fortjeneste på $ 12 millioner, da det virkelig mistet rundt $ 28 millioner. Aksjen kastet til mindre enn $ 3. Over 20 000 mistet investorer nesten alle sine investeringer i et selskap som en gang var ansett som en Wall Street-kjære.

Bre-X Minerals, 1997

Dette kanadiske selskapet var involvert i en av de største lagerbevegelsene i historien. Sin indonesiske gull eiendom, som ble rapportert å inneholde mer enn 200 millioner unser, ble sagt å være den rikeste gullgruven, noensinne. Aksjekursen for Bre-X skyrocket til en høy på $ 280 (splittjustert), noe som gjør millionærer ut av vanlige folk over natten. På toppen hadde Bre-X en markedsverdi på $ 4. 4 milliarder kroner.

Partiet avsluttet 19. mars 1997, da gullgruven viste seg å være svindelaktig og aksjene tumblet til pennies, kort tid etter. De største taperne var pensjonskassen i Quebec, som mistet 70 millioner dollar, Ontario Lærerepensjonsplan, som mistet 100 millioner dollar, og Ontario Municipal Employees 'Pension Board, som mistet 45 millioner dollar.

Enron, 2001

Før denne debatten ble Enron, et Houston-basert handelshandelsfirma, basert på inntekter, det syvende største selskapet i USA. Gjennom noen ganske kompliserte regnskapsmetoder som involverte bruk av skallfirmaer, Enron var i stand til å beholde hundrevis av millioner av gjeld fra sine bøker. Gjør det så lurt investorer og analytikere til å tro at dette selskapet var mer fundamentalt stabilt enn det egentlig var. I tillegg har skalselskapene, som drives av Enron-ledere, registrert fiktive inntekter, i hovedsak registrert en dollar av inntekter, flere ganger, og dermed skaper utseendet på utrolige inntjeningsfigurer.

Til slutt ble det kompliserte nettverket av bedrager unraveled og aktiekursen fra over $ 90 til under 70 cent. Da Enron falt, tok det ned med det Arthur Andersen, det femte ledende regnskapsfirmaet i verden på den tiden. Andersen, Enrons revisor, i utgangspunktet imploded etter David Duncan, Enrons sjefrevisor, bestilte makulering av tusenvis av dokumenter. Fiaskoen på Enron gjorde uttrykket "lage bøkene" et husstandssett igjen.

WorldCom, 2002

Ikke lenge etter Enrons sammenbrudd ble aksjemarkedet rocket av en annen regnskapskandal på milliard dollar. Telekommunikasjonsgiganten WorldCom kom under intens kontroll etter enda et eksempel på noen seriøse "boklaging". WorldCom registrerte driftskostnader som investeringer. Tilsynelatende følte selskapet at kontorpennene, blyanter og papir var en investering i fremtiden for selskapet og derfor kostnadsført (eller kapitalisert) kostnaden av disse produktene over en årrekke.

Totalt $ 3. 8 milliarder norske driftskostnader, som alle skal registreres som utgifter for det regnskapsår de ble påført, ble behandlet som investeringer og ble registrert over en årrekke. Dette lille regnskapsmessige trikset var overdrevet overdrevet overskudd for året utgiftene påløpte; I 2001 rapporterte WorldCom en fortjeneste på rundt $ 1. 3 milliarder kroner. Faktisk ble virksomheten blitt stadig mer lønnsomt. Hvem led mest i denne avtalen? De ansatte; Ti tusenvis av dem mistet jobben sin. De neste til å føle forrætet var investorene som måtte se på den gut-wrenching fallen av WorldComs aksjekurs, da den gikk ned fra over 60 dollar til mindre enn 20 cent.

Tyco International (NYSE: TYC), 2002

Med WorldCom, som allerede har rystet investortillit, sikret ledelsen på Tyco at 2002 ville være et uforglemmelig år for aksjer. Før skandalen ble Tyco ansett som en trygg investering i blåbiter, produksjon av elektroniske komponenter, helsevesen og sikkerhetsutstyr. Under regjeringen som administrerende direktør, Dennis Kozlowski, som ble rapportert som en av topp 25 bedriftsledere innen

BusinessWeek

, siphoned hordes penger fra Tyco, i form av uautoriserte lån og falsk aksjesalg. Sammen med CFO Mark Swartz og CLO Mark Belnick, mottok Kozlowski 170 millioner dollar i lav-til-nei rentelån, uten aksjonærgodkjenning. Kozlowski og Belnick arrangerte å selge 7,5 millioner aksjer av uautorisert Tyco-aksje, for en rapportert $ 450 millioner. Disse midlene ble smuglet ut av selskapet, vanligvis forkledd som executive bonuser eller fordeler. Kozlowski brukte midler til å fremme sin overdådige livsstil, som inkluderte håndfull hus, et beryktet $ 6 000 dusjgardin og en $ 2 millioner bursdagsfest for sin kone. I begynnelsen av 2002 begynte skandalen sakte å rive og Tycos aksjekurs gikk ned nesten 80% i en seks ukes periode. Ledelsen unnslippte sin første hørsel på grunn av en mistrial, men ble til slutt dømt og dømt til 25 år i fengsel. HealthSouth (NYSE: HLS

HLSHealthsouth Corp47. 94-0. 83%

Laget med Highstock 4. 2. 6 ), 2003 Regnskap for store selskaper kan være en vanskelig oppgave, spesielt når sjefen din instruerer deg til å forfalske inntektsrapporter. I slutten av 1990-tallet begynte administrerende direktør og grunnlegger Richard Scrushy å instruere ansatte til å oppblåse inntekter og overstate HealthSouths nettoinntekt. På den tiden var selskapet en av USAs største leverandører av helsetjenester, opplever rask vekst og ervervet en rekke andre helsepersonell. Det første tegn på problemer oppsto i slutten av 2002 da Scrushy omsider solgte HealthSouth-aksjer verdt $ 75 millioner, før det ga et tap av inntjening. Et uavhengig advokatfirma konkluderte med at salget ikke var direkte relatert til tapet, men investorene burde ha tatt advarselen. Skandalen utviklet seg i mars 2003, da SEC kunngjorde at HealthSouth overdrevne inntekter med $ 1. 4 milliarder kroner. Informasjonen kom til lys da CFO William Owens, som jobbet med FBI, tapte Scrushy og snakket om bedrageri. Konsekvensene var raske, ettersom aksjene falt fra høyst 20 dollar til 45 cent på en enkelt dag. Utrolig, var konsernsjef frikjent av 36 grader av bedrageri, men ble senere dømt for anklager om bestikkelse. Tilsynelatende arrangerte Scrushy politiske bidrag på $ 500 000, slik at han kunne sørge for et sete på sykehuset.

Bernard Madoff, 2008

Gjør hva som kunne være en vanskelig jul, Bernard Madoff, tidligere Nasdaqs leder og grunnlegger av markedsføringsfirmaet Bernard L. Madoff Investment Securities, ble slått inn av sine to sønner og arrestert 11. desember 2008, for påstått å drive en Ponzi-ordning.Den 70-årige holdt sitt sikringsfond tap skjult, ved å betale tidlige investorer med penger hevet fra andre. Dette fondet konsekvent registrert en 11% gevinst hvert år i 15 år. Fondets antatte strategi, som ble gitt som grunnen til disse konsekvente avkastningene, var å bruke proprietære opsjonskrager som er ment å minimere volatilitet. Denne ordningen drev investorer ut av rundt 50 milliarder dollar.

The Bottom Line

Det verste ved disse svindelene er at du aldri vet før det er for sent. De som er dømt for svindel, kan tjene flere år i fengsel, noe som igjen koster investorer / skattebetalere enda mer penger. Disse svindlere kan velge en livstids verdisak og ikke engang komme i nærheten av å betale tilbake de som mistet deres formuer. SEC arbeider for å forhindre at slike svindel skjer, men med tusenvis av offentlige selskaper i Nord-Amerika er det nesten umulig å sikre at katastrofen aldri rammer igjen.

Er det moralsk for denne historien? Sikker. Alltid investere med forsiktighet og diversifisere, diversifisere, diversifisere. Opprettholde en veldiversifisert portefølje vil sikre at hendelser som disse ikke kjører deg fra veien, men i stedet forblir bare fartboller på vei til økonomisk uavhengighet. For ytterligere lesing, se

Spille The Sleuth In A Scandal Stock

.