Ville det ikke vært bra hvis du kunne kjøpe en investering som drar nytte av vekst i finansmarkedene, og har også ingen garanti? Hvis du er en kanadisk statsborger, kan du gjøre akkurat det ved å investere i et segregert fond.

Segregerte midler består av profesjonelt forvaltede investeringsporteføljer som garanterer å returnere en forhåndsbestemt prosentandel av investeringen til forfall eller ved investorens død. Disse midlene får navnet sitt fra det faktum at deres eiendeler er avsatt for å betale forsikringstakere og ikke er en del av det utstedende forsikringsselskapets generelle eiendeler.

Segregerte midler begynte som pensjonsplanprodukt, men over tid begynte de å få oppmerksomheten til det investerende publikum. I slutten av 1990-tallet begynte fondforetakene å jobbe med forsikringsselskaper for å skape segregerte midler som speilet populære fond. (Les mer om verdipapirfond i Analyse av fondfondrisiko .)

Investeringsfordelene til et fellesfond
Segregerte midler beskrives ofte som "verdipapirfond med garanti". Mens de fungerer som verdipapirfond, er de faktisk livrentekontrakter med verdipapirlignende egenskaper. Disse egenskapene inkluderer profesjonell pengestyring, en rekke investeringsporteføljer (inkludert, som tidligere nevnt, mange som speiler populære verdipapirfond), diversifisering og fortjeneste som er gjenstand for skatt, med mindre de holdes i en skattefordelte investeringsvogn. (For å lære mer om de segregerte midlene og verdipapirfondene, sjekk svaret på vårt vanlige spørsmål Hvordan skiller segregerte midler seg fra verdipapirfond? )

Beskyttelsen av en livrente
Selv om de tilbyr fondsmessige investeringsfordeler, er segregerte midler faktisk variable livrentekontrakter. Utstedt av livsforsikringsselskaper, tilbyr de en garantert avkastning på den innledende investeringen på minst 75% dersom de holdes i minst 10 år eller ved kontoinnehaverens død. Noen segregerte midler gir mulighet for retur på 100% av den opprinnelige investeringen. Segregated midler er beskyttet av Assuris, tidligere Canadian Life and Health Insurance Compensation Corporation, eller Comp Corp. Hvis assurandøren som utstedte fondet mislykkes, gir Assuris $ 60 000 beskyttelse per konto (fra og med 2009).

Og mer!
I tillegg til muligheten til å delta i investeringsgevinster og sikring av en minimumsinvesteringsgaranti, gir segregerte midler også en rekke ekstra fordeler.

Tilbakestillingsalternativer
Segregerte midler tilbyr en rekke "reset" -alternativer, hvor beløpet som dekkes av garantien øker. For eksempel tilbyr mange fond en treårig tilbakestilling.Så hvis en $ 100 000-konto øker i verdi til $ 125 000 i løpet av tre år, vil en investor med en 100% garanti se minimumsbeløpet av hans eller hennes garanti øke fra det opprinnelige investeringsbeløpet på $ 100 000 til inkludere $ 25 000 gevinst. Antall ganger slike økninger er tilgjengelige varierer etter kontrakt, og aksepterer en økning kan utvide kontraktens forfallstidspunkt. Ekstra innskudd til en eksisterende konto resulterer i en annen forfallstid for hver ekstra innskudd. I dette eksemplet, hvis fondet hadde en 10-års forfallstid, vil garantien bli æret dersom fondet ble holdt til 10 år fra datoen for tilbakestilling til $ 125 000. (For å lære mer, les Hvordan din Annuity Company fastsetter fornyelseskurser .)

Likviditet
Investorer kan generelt trekke 10% av de eiendelene de har investert i en segregert fond hvert år uten straff. Det tallet stiger til 20% i pensjonskonto. Straffen eksisterer i form av utsatt salgsavgift som ofte starter mye høyere enn vanlige fond. Disse kostnadene reduseres ofte med faste beløp hvert år til de når 0%.

Beskyttelse mot kreditorer
Fra et juridisk perspektiv trer rettighetene til livsforsikringsmottakere trumpet til kreditorer. Dette betyr at eiendeler som holdes i segregerte midler, er generelt beskyttet dersom kontoinnehaveren arkiverer konkurs, så lenge eiendeler ikke er flyttet inn i kontoen strengt for formålet med fordringshaverunddragelse. Dette beskytter ektefeller, barn, barnebarn og andre hvis kontoinnehaveren støter på økonomiske vanskeligheter. (For å finne ut andre måter å beskytte familien mot kreditorer på, les Beskytt dine personlige eiendeler .)

For å møte kravet om beskyttelse, må livrentekontakten ha vært på plass i minst to år. Eiendomsskatt må heller ikke skyldes påmeldt pensjonsavtale (RRSP) eller registrert pensjonsinntektsfond (RRIF).

Eiendomsplanlegging
Eiendeler som er beholdt i segregerte fond, er ikke gjenstand for probat. Inntektene går direkte til den utpekte støttemottakeren når kontoinnehaveren er død. Dette øker prosessen og minimerer kostnadene knyttet til formueoverføring. (Les Hopp over probatekostnader for å lære å unngå de høye kostnadene knyttet til overføringen av eiendommen din.)

Ulempen
Segregerte midler tilbyr en rekke funksjoner og fordeler, men disse fasilitetene er ikke gratis. Kostnaden ved å investere i segregerte midler er ofte betydelig høyere enn kostnaden ved å investere i tilsvarende fond. Selv om det er delvis tilbakekalling, er straffen for tidlig innløsning av beløp som overstiger de angitte grensene, ofte opptil 6% i det første året, og reduseres med 1% per år til 0%. Denne straffen kan gjøre det vanskelig og dyrt å få tilgang til eiendeler før forfall. (For å lære mer om gebyravgifter og hvordan du unngår dem, må du lese Stopp å betale høye fondavgifter .)

Skulle en investor ønske å overføre midler for å endre de underliggende investeringene, Det kan være en ekstra avgift.Mange segregerte midler begrenser også antall overføringer som kan gjøres.

Den beste av alle verdener
Segregerte midler gir et unikt investeringsalternativ for investorer som ønsker å delta i finansmarkedene. De gir en mulighet til å dra nytte av det oppadrettede potensialet, men beskytter mot muligheten for å miste penger. Fred i sinnet som tilbys av forsikringsbeskyttelse kan være verdt prisen på opptak.

Pass på å lese all dokumentasjon og forstå de ulike honorarene og kontraktsbetingelsene før du investerer, da segregerte midler varierer vesentlig fra leverandør til leverandør. Tilsvarende vil innkjøp av segregerte midler fra veletablerte, høyt vurderte forsikringsselskaper minimere risikoen for at kontraktsleverandøren vil gå ut av virksomheten.