Valget av verdipapir er prosessen med å bestemme hvilke finansielle verdipapirer som inngår i en bestemt portefølje. Riktig sikkerhetsutvalg kan generere fortjeneste under markedsoppganger og værtap under markedsnedgangene. Prosessen med sikkerhetsseleksjon kan administreres på planlagt basis eller når markedsforholdene garanterer en endring. Sikkerhetsvalg er avgjørende for finansielle rådgivere som ønsker å opprettholde og vokse sine kundebaser gjennom alle markedsklimatene. Her er en rask guide til faktorer som skal vurderes for riktig sikkerhetsvalg.

Risiko

Risiko gjelder på begge sider når du velger aksjer. Risikotoleransen på investorens side må først vurderes. Yngre investorer har en tendens til å håndtere mer risiko, da ulemper kan bli temperert med tiden. Imidlertid bør eldre investorer nærmer seg eller i pensjonsalderen risikere, da de kan stole mer på inntektene fra porteføljene sine. Risikotoleranse bør justeres nede ettersom investor blir eldre, og tildelingene skal lene mer mot mer stabile fastinntektsfordeler.

Den andre risikoen kommer fra det faktiske underliggende aksjeinstrumentet eller det finansielle instrumentet. Sektorer som anses å ha størst risiko, inkluderer bioteknologi, informasjonsteknologi, økonomi og forbrukerdiskretionær. Mindre risikofylte sektorer stole mer på utbytteinntekter, som verktøy, energi, forbruksvarer og eiendomsinvesteringer (REITS), som betaler ut det meste utbytte i utbytte. Investorer kan bruke bestanden beta til å måle hvor volatile en enkelt aksje kan utføre i forhold til referanseindeksene.

Diversifisering

Er porteføljen ment å være diversifisert eller spesifikk for en sektor eller et tema? Temafokuserte porteføljer bærer mer risiko, men gir høyere belønning i motsetning til en generell markedssporing diversifisert portefølje. Yngre investorer er mer tolerante mot høyere risikoporteføljer som kan spesialisere seg i spesielle temaer eller sektorer. Erfarne investorer som eier flere porteføljer, kan vurdere temaporteføljer så lenge de er kompensert med konservative porteføljer med de riktige fondstillingene.

Sektorbasert beregning

Hver sektor har et børsnotert fond (ETF) som gjør det mulig for investorer og handelsmenn å spore og handle. Ved å se ETF-symbolet for den aktuelle sektoren, kan investorer se de gjennomsnittlige grunnleggende beregningene, for eksempel prisinntekt (P / E), prisbok (P / B), prisstrøm (P / C), pris -salg (P / S), og omsetning og inntjening. En forsiktig investor kan også lese ETF-beholdningene for å måle de spesifikke aksjene som holdes, fra de tyngste tildelingene til de letteste, for å få ideer. Veletablerte navn har en tendens til å bære høyere premier på grunn av forutsigbarheten av ytelsen og etablerte track record.

Bedrifter som vokser med 20% eller mer kvartalsvis, har også høye premier, til tross for svakere grunnleggende beregninger, for eksempel ublu P / E-forhold. Verdi investorer foretrekker å betale så lite premie som mulig uten å ofre grunnleggende kvalitetsverdier av høy kvalitet. Dette kan være en tøff oppgave, da markedet ikke liker å holde vinduer med muligheter åpne for lengre perioder.

Bransjer

For å finne de skjulte perlene, kan investorer se på å undersøke de enkelte næringene som komponerer den generelle sektoren. Investorer kan dype dypere inn i utvalgte næringer ved å søke etter bransjespesifikke ETFer. Evaluering av ETF-beholdningene er en rask måte å kartlegge levedyktige aksjer for utvelgelse og vurdere en rask peer-sammenligning. Vanligvis har de øverste lagene, best-of-breed-bestandene de tyngste vektene og de dyreste premiene. Jo mer spekulative billigere aksjer gir mer risiko, så vel som mer oppover. Imidlertid er det situasjoner når en aksje kan være bedre enn en sektor, men fortsatt handel med rabatt. Disse bestandene kan fly under radar, men kan bli funnet ved bruk av en god lagerskjerm.

Bruke en Screener

En solid metode for å finne aksjer som er undervurdert i forhold til gjennomsnittlige beregninger, er å bruke en gratis lagerskanner, for eksempel FinViz. com, og plugger inn de spesifikke finansielle beregningene i en lagerskanning. For eksempel viser teknologiselektorens SPDR-fond (NYSEARCA: XLK XLKSel Sct Tech63. 66 +0. 05% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) en fremad P / E på 17. 48, P / C 12. 18, P / B 4. 05 og 11. 13% estimert tre til fem års inntjeningsvekst per 10. august 2016. En investor kan ta denne gjennomsnittlige sektorstatistikken og koble dem inn i skanneren på FinViz. com for å finne kandidater som møter eller slår gjennomsnittlige beregninger og kan bli undervurdert som et resultat.