Exchange-traded funds, eller ETFs, som investerer i amerikanske statsobligasjonsobligasjoner, eller TIPS, gir en veldig praktisk måte for investorer å få eksponering for rentebærende instrumenter garantert av den amerikanske regjeringen som er beskyttet mot inflasjon. TIPS utstedes med fast rente og har løpetid på fem, 10 og 30 år. Hovedbalansen i TIPS endres med konsumprisindeksen, eller KPI. Med inflasjon stiger rektor, mens deflasjon fører til at rektor går ned. Siden hovedbeløpet svinger med KPI, gjør også den faktiske renten på TIPS. Hovedstolen tilbakebetalt ved forfall er enten den korrigerte rektor eller den opprinnelige, avhengig av hvilken som er størst. Dermed er investorene beskyttet mot deflasjon.

AD:

TIPS ETFs har fra august 2015 generert en gjennomsnittlig årlig avkastning på ca 3 til 4% de siste fem til ti årene. På grunn av betydelig deflasjonstrykk og rentestigningen i USA de siste tre årene har TIPS ETFs vist negativ avkastning i lave enkeltsifre.

iShares TIPS Bond

IShares TIPS Bond ETF (NYSEARCA: TIPS TIPiSh TIPS Bd114. 14 + 0. 17% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) sporer ytelsen til Barclays US Treasury Inflation Protected Securities TIPS Indeks, som består av TIPS med løpetider fra en til 20-pluss år. Flertallet av fondets beholdninger er konsentrert om verdipapirer med løpetid fra fem til syv år, og fondets vektede gjennomsnittlige løpetid er 8. 6 år. 12-måneders avkastningen står på 0. 23%, og investorene kan forvente å motta et veid utbytte til forfall på 1,76%. TIPs effektive varighet er 7,9 år, noe som gjør den litt følsom for endringer i rentenivået. Fondets årlige kostnadsforhold er 0,2%.

AD:

Denne ETF er mest hensiktsmessig for investorer som er interessert i å investere i TIPS med effektive varigheter på ca åtte år, og har ikke noe imot at deres beholdninger er følsomme for endringer i renten, som forventes å øke innen de neste ett eller to årene i USA

Vanguard Short Term Infl-Prot Secs ETF

Vanguard Short Term Infl-Prot Secs ETF (NASDAQ: VTIP VTIPVng Sh-Tr InfPr49. 62 +0. 12% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) følger resultatet av Barclays US Treasury Inflation-Protected Securities TIPS 0-5 Årsindeks, som består av TIPS som modnes på mindre enn fem år. Fra og med august 2015 har VTIP 16 forskjellige obligasjoner med gjennomsnittlig kupongrente på 0,9%. Fondets effektive varighet står på 2,6 år, noe som gjør det mye mindre følsomt for endringer i referanseprisen, men mye mer responsiv for endringer i KPI. Av denne grunn gir VTIP sterk beskyttelse mot inflasjon sammenlignet med andre ETFer med lengre effektiv varighet.VTIPs utbytte til forfall er 1%, og det har en årlig utgiftskvot på 0,1%, som er mye lavere enn 0,17% kostnadskvoten for tilsvarende midler.

AD:

VTIP er mest hensiktsmessig for investorer som er opptatt av uventet inflasjon, men ønsker samtidig eksponering for TIPS med kortere varighet som er mindre følsomme for rentendringer i USA

PIMCO 15 + År US TIPS ETF

PIMCO 15+ år US TIPS ETF (NYSEARCA: LTPZ LTPZPIMCO ETF67. 50 + 0. 52% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) forsøker å skaffe seg investeringsresultater som tilsvarer de av BofA Merrill Lynch 15+ år amerikanske inflasjonskoblede skattemessige indeksen, som består av TIPS med løpetid på minst 15 år. Fra og med august 2015 har LTPZ syv forskjellige TIPS som forfaller mellom 2032 og 2045, og fondets effektive løpetid er rundt 26 år, mens den effektive varigheten står på 22 år. LTPZ har en utbytte til forfall på 2,9% og en gjennomsnittlig kupongrente på 1, 5%. Fondets kostnadsforhold er 0,2%. Ikke bare er fondet eksponert for endringer i inflasjonsrenten, men det er også svært følsomt for renteendringer. Det demonstrerer en femårig standardavvik på 11,5%, som er dobbelt så høy som TIP og VTIP ETFs.

LTPZ er mest egnet for investorer som er interessert i å investere i TIPS med mye lengre løpetid og har høy risiko toleranse for renterisiko.

PIMCO Global Advtg Infl-Lkd Bd Actv ETF

PIMCO Global Advtg Infl-Lkd Bd Actv ETF (NYSEARCA: ILB) er en aktivt forvaltet ETF som investerer i investeringsklasse, inflasjonsobligasjoner med stor konsentrasjon på TIPS. Fondets referanser er BNP-vektet Global Advantage Inflation-Linked Bond Index og Barclays Capital Universal Government Inflation-Linked Bond Index. Rundt 74% av ILBs beholdninger er investert i U. S. TIPS, mens resten er spredt blant inflasjonskoblede obligasjoner utstedt av Danmark, Sør-Afrika, Tyrkia, Canada og Storbritannia. På grunn av fondets effektive varighet på 7,7 år er det ikke særlig følsomt for rentendringer. På grunn av eksponering for utviklede land og fremvoksende markeder står ILBs utbytte til forfall på 4,7%. Den har et utgiftsforhold på 0,6%.

Dette fondet er mest hensiktsmessig for investorer som er ute etter eksponering mot U. S. TIPS, men har heller ikke noe imot å ha inflasjonskoblede obligasjoner utstedt av fremvoksende markeder, noe som gir høyere avkastning sammenlignet med ETFs som bare investerer i U. S. TIPS.

ProShares UltraShort TIPs

For de som er bearish på TIPS og ønsker å oppnå en kort posisjon på dem, tilbyr ProShares UltraShort TIPS-fondet daglige investeringsresultater som tilsvarer to ganger den inverse eller -2x av den daglige Resultatet av Barclays US Treasury Inflation Protected Securities TIPS Index. I motsetning til lange TIPS ETFs investerer dette fondet ikke i TIPS, men inneholder i stedet derivatinstrumenter som swaps som gir daglig korte posisjoner i referanseindeksen.Fordi TPSs avkastning er sammensatt daglig, kan fondets ytelse være vesentlig forskjellig fra to ganger den inverse av totalavkastningen på den underliggende indeksen på lang sikt. Investorer bør være forsiktige med å holde dette fondet i lengre perioder. Fondet har også høy volatilitet med sin treårige standardavvik på 10,3%. Den har et noe høyt kostnadsforhold på 0. 95%.

Dette fondet er mest hensiktsmessig for investorer som har bearish syn på utførelsen av U. S. TIPS på kort sikt og ønsker å skaffe spekulative posisjoner som satser på prisfallet av TIPS. Fordi fondet gir leverert avkastning, bør investorer nøye vurdere TPS før de investerer i dette fondet.