Inflasjon og deflasjon, men motsatte scenarier, er ganske like i forhold til den ødeleggelsen de kan få på investorens portefølje. En strategi for å redusere de negative effektene av inflasjon og deflasjon, er å investere i blå-chip-aksjer, som historisk er stabile i verdi og har en oversikt over å forvitre både inflasjons- og deflasjonssyklusene.
Inflasjon refererer til en generell økning i prisene på varer og tjenester, noe som gjør det samme beløpet verdt mindre. I moderate beløp anses inflasjonen å være normal (2-3% per år er ideell) og kan vanligvis overskrides ved smart investering. Prisen på alt fra bil til melk til en hårklipp øker langsomt over tid, men i en sunn økonomi gjør også folks inntekter og investeringsverdier. Inflasjon blir en bekymring når den overstiger inntektsvekst og investeringsavkastning. I USA i løpet av 1970-tallet, for eksempel, inflasjonen spiked så høyt som 13%, men lønnene var flate og aksjemarkedet var bare tilbake 5-6%. Som et resultat, så forbrukerne sin kjøpekraft raskt ned.
Den definerende egenskapen til deflasjon, derimot, er fallende priser. På overflaten høres det ut som en god ting; etter hvert som prisene faller, kan samme beløp kjøpe mer. Imidlertid er deflasjon ofte ansporet av fallende etterspørsel, vanligvis som følge av underliggende svakhet i økonomien. Når prisene begynner å falle, holder forbrukerne seg på kjøp, og forventer at prisene faller mer. Denne mangelen på utgifter svekker økonomien ytterligere og avtar en nedadgående spiral som ofte kulminerer i en depresjon eller en lang periode med økonomisk stagnasjon.
Begge scenariene skaper forstyrrende situasjoner for investorer. Inflasjon setter motstridende press på aksjemarkedene. Stigende priser har potensial til å øke egenkapitalverdiene; Men når prisene øker, reduseres forbrukernes kjøpekraft, og de kjøper mindre som et resultat. Bedriftsresultatet avtar fordi de selger færre varer og tjenester, som vanligvis har en negativ effekt på aksjekursene. Selv når avkastningen er positiv, er reell avkastning, beregnet ved å trekke inflasjonen fra faktisk avkastning, vanligvis negativ i perioder med høy inflasjon.
Deflation setter nesten alltid nedtrykk på aksjemarkedene. Bedrifter er tvunget til å legge av arbeidere og kutte lønn som fallende priser, noe som medfører at inntektene svekkes. Som et resultat har folk mindre penger å investere eller må likvide eksisterende investeringer for å betale levekostnader, noe som fører til at aksjekursene faller.
Blue-chip-aksjer er mer isolerte enn andre fra disse ødeleggende effektene av inflasjon og deflasjon.Blue chips er store, etablerte selskaper, som de som består av Dow Jones og S & P 500. De fleste blue chip selskaper selger produkter som er mye brukt i gode økonomiske tider og dårlige, for eksempel husholdningsvarer, apparater og ikke-luksus biler. Selv når kjøpekraften minker, må folk kjøpe grunnleggende nødvendigheter, og det gjør disse selskapene lønnsomme. Mange blue-chip selskaper, men ikke alle, betaler utbytte. Utbytte gir en tiltrukket tilleggsinntektskilde når aksjen returnerer kamp for å holde tritt med inflasjonen.
Har en inflasjon på grunn av inflasjon
En negativ konnotasjon, men er det alt ille eller gir det noen konkrete fordeler?
Hva forårsaker negativ inflasjon eller deflasjon?
Finne ut hva deflasjon er, hva som forårsaker det, hvordan det gjør vondt for økonomien og hvordan det kan føre til en forverring av deflasjon som er vanskelig å bryte.
Hva er forskjellen mellom inflasjon og deflasjon?
Bestemmer hvordan inflasjon og deflasjon påvirker priser og sysselsetting. Økonomier tenner ofte mellom disse to økonomiske forholdene.