a:

Deflation, eller negativ inflasjon, skjer når prisene faller fordi leveransen av varer er høyere enn etterspørselen etter disse varene. Dette er vanligvis på grunn av en reduksjon i penger, kreditt eller forbruksutgifter. Dette kan skyldes en kombinasjon av ulike faktorer, blant annet å ha mangel på penger i omløp, noe som øker verdien av pengene og i sin tur reduserer prisene. å ha flere varer produsert enn det er etterspørsel etter, noe som betyr at bedrifter må redusere prisene for å få folk til å kjøpe disse varene; ikke har nok penger i omløp, noe som får dem med penger til å holde fast i det i stedet for å bruke det; og har en redusert etterspørsel etter varer samlet, og derfor reduserer kostnadene. Mens det kan virke som lavere priser er gode, kan deflasjon skje gjennom økonomien, for eksempel når det medfører høy ledighet, og det kan føre til en dårlig situasjon, som for eksempel en lavkonjunktur, til en verre situasjon, som for eksempel en depresjon.

Deflasjon kan føre til ledighet fordi når bedrifter gir mindre penger, reagerer de ved å kutte kostnader for å overleve. Dette inkluderer lukkebutikker, planter og lager og legger av arbeidere. Disse arbeidstakere må da redusere sine egne utgifter, noe som fører til enda mindre etterspørsel og mer deflasjon og forårsaker en deflation spiral som er vanskelig å bryte. Den eneste tiden deflasjonen kan fungere uten å skade resten av økonomien, er når bedrifter kan redusere kostnadene ved produksjon for å redusere priser, for eksempel med teknologi. Kostnaden for teknologiprodukter har gått ned gjennom årene, men det er fordi kostnadene ved å produsere denne teknologien har redusert, ikke på grunn av redusert etterspørsel.