Bakgrunn

Etter finanskrisen 2007/2008 har det vært økende granskning av banker, spesielt de som ble ansett som "for store til å mislykkes" (TBTF). Hele det globale finansielle systemet var i fare for å bli destabilisert dersom disse TBTFene kollapset. Som et resultat ble regjeringer og skattebetalere tvunget til å kausjonere ut noen, mens andre som fikk lov til å kollapse, utløste en massiv krusningseffekt på de globale markedene. Basel III-tiltakene ble etablert for å redusere disse risikoene og stramme reglene i det globale banksystemet. De ble utviklet i fellesskap av G20-nasjoner gjennom Baselkomiteen for banktilsyn (BCBS), som er basert i Sveits. Financial Stability Board (FSB) stammer også fra Basel-tårnet og har ansvar for å overvåke sårbarheter i det globale finansielle systemet og har et bestemt mandat for å takle risikoen som kommer fra banker som er for store til å mislykkes. Disse bankene blir referert til, i Basel-tale, som Globalt systemisk viktige banker (GSIBs). (For å lære mer om utviklingen av finanskrisen i 2008, som førte til denne mer forsiktige tilnærmingen til global bank, se: " Finansiell krise i 2007-2008." )

Globalt systemisk viktige banker (GSIBs)

Globalt systemisk viktige banker (GSIBs) i enkle termer er karakterisert som banker hvis sammenbrudd kan betydelige destabiliserer det globale finansielle systemet. Listen over GSIBs publiseres årlig av Financial Stability Board i november. Den siste listen over 30 GSIBs i 2014 består av de kjente store bankene i USA, Europa og Asia-Stillehavet. I USA er de største tre, basert på markedsverdi, JP Morgan Chase (JPM), Citigroup (C) og Bank of America (BAC). I Europa inkluderer de HSBC (HSBA), BNP Paribas (BNP) og Credit Agricole (ACA). Den største av totalkapitalen er i Asia Pacific - Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), mens China Construction Bank Corporation følger ikke langt bak i størrelse, som den tredje største. De fem største globale bankene ses nedenfor:

AD:

Firmanavn

Region	Sum eiendeler	(Millioner kroner) Industri- og handelsbanken i Kina
Kina	3, 125, 661 < HSBC	Storbritannia
AD:	2, 671, 318 Mitsubishi UFJ FG	Kina
2, 504, 433	BNP Paribas	Europa
2, 482, 212 < JP Morgan Chase	USA	2, 415, 689
Kilde: Bloomberg	For store banker foreslår FSB at et ytterligere kapitalnivå skal opprettholdes. Dette er for å sikre at de har en tilstrekkelig tap-absorberende og rekapitaliseringskapasitet for å motstå eventuelle støt. Den spesifikke mengden ekstra kapital foreslås å være 1.0% - 3,5% av kapitalen legges på risikovektede eiendeler, men en klar følge av at banker med overskuddskapital er den dempende effekten denne ekstrakapitalen kunne ha på lønnsomheten og egenkapitalavkastningen. (Se:	"Lønnsomhetsindikatorforhold: Return on Equity"

). Imidlertid er ønsket mål med dette kravet - nedsettelse av forretningsrisiko og kapitalkostnadene -, men ikke glamorøs, veldig prioritert.

For institusjonene og de store bankene som ikke oppfyller de overskytende kapitalkravene, må de kanskje bruke tiltak som: Å øke intern egenkapital: Dette er langt den enkleste metoden for kapitalforhøyelse og vil innebære å redusere utbetalt utbytte og beholdning av ytterligere inntjening. Endring av aktivaallokering i balansen for å redusere vekten som bæres av risikofylte eiendeler.

Omstrukturering av balansen og kapitalbasen ved å konvertere kvalifiserte forpliktelser til egenkapital.

1. Økning av ekstern egenkapital: Dette er sannsynligvis en siste utvei og vil bli oppnådd ved utstedelse av nye aksjer.
2. Fordelene ved de nye bankreglene
3. Målet med de strengere bankreglene er å sikre at skattebetalere spares byrden av å finansiere finansinstitusjoner, slik det var gjort som svar på finanskrisen 2007/2008, og for å forhindre sammenbruddet av andre slike institusjoner. (For beslektet lesing, se:
4. "Øverste 6 amerikanske finansforsikringer"

.) De ytterligere kapitaldekningstiltakene og tilsynet vil resultere i sterkere, bedre kapitaliserte banker som er avgjørende for at det globale finansielle systemet fungerer som det skal .

Aksjonærverdien kan ikke bli vesentlig påvirket De ekstra bankreglene kan på grunnlag redusere verdsettelsen av slike enheter. På den ene siden reduserer kapitalbufferne i hovedsak risikoen for firmaet, noe som derfor bør redusere kapitalkostnaden og sannsynligheten for sammenbrudd / svikt. På den annen side kan de høyere nivåene av overskytende kapital redusere lønnsomhet og avkastning på egenkapitalen. Med begge faktorer kombinert, kan effekten på den samlede aksjonærverdien bli nøytralisert i det lange løp. Next Steps

På dette stadiet forblir det samlede forslaget om tabsabsorbering (TLAC) som forslag, og som neste trinn i 2015 skal FSB gjennomføre offentlige konsultasjoner, en kvantitativ konsekvensundersøkelse og en markedsundersøkelse og vil foreta nødvendige revisjoner før den endelige innsendelsen av resultatene av sin forskning til neste G20-toppmøte i 2015. Målet for bankene å gjennomføre de foreslåtte endringene er i januar 2016.

The Bottom Line

Finanskrisen i 2008 ga politimenn med et krasj kurs i sårbarhetene i det globale finanssystemet og dens følsomhet overfor sjokk - særlig den typen sjokk som skyldes at finansinstitusjonene faller for store til å mislykkes. Disse var innsikt som ble oppnådd med høy økonomisk kostnad, og globale beslutningstakere er bøyd for å sikre at de har lært sin leksjon og har besluttet å sikre at visse risikoer og ulike typer skrøbelighet i systemet reduseres ved å innføre bankreguleringer og krav som vil fungere som kontroll og balanse mekanismer og støtdempere i tilfelle fremtidige økonomiske nedganger.Et søkelys er også plassert på bestemte banker som er klassifisert som enheter som er store nok til å forårsake global finansiell ustabilitet dersom de faller sammen. Det har vært bekymringer om lønnsomhet og aksjonærverdi i lys av disse nye retningslinjene, men det gjenstår å se hvor langt disse forskriftene vil gå i ettermontering av det finansielle systemet med de nødvendige parametrene og grenser som vil forhindre den type risikovurdering som nesten forårsaket den globale økonomien å topple.