Exchange-traded funds (ETF) er et godt alternativ for investorer som ønsker å investere i olje. Ved å kjøpe aksjer i en olje-ETF, får en investor eksponering mot den underliggende varen uten hodepine for å åpne og administrere en futureskonto. Når det gjelder oljemarkedet, er det mange forskjellige olje-ETFer for investorer å velge mellom. For den mest direkte eksponeringen bør investorer velge en ETF som investerer direkte i olje futures. IPath S & P GSCI Råolje Total Return (NYSEARCA: OIL OILBarclays Bank Underliggende Tracker 2005-14. 08. 36 (Utg. 07. 08. 36) på GS Råolje Ret Ser A6. 18 + 4. 39% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og iPath Pure Beta Crude Oil ETN (NYSEARCA: OLEM OLEMBarclays Bank Underliggende Tracker 2011-18. 4. 41 Ser-A-Lkd BC WTI Råolje Pure Beta TR Index17. 08 + 5. 30% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er to alternativer. IPath S & P GSCI Crude Oil Total Return

iPcl S & P GSCI Crude Oil Total Return Index Exchange Traded Note (ETN) tilbys av Barclays, og den er designet for å gi eksponering mot S & P GSCI Råolje Total Return Index, som er et underindeks for S & P GSCI Commodity Index. Dette ETN gir enkel eksponering mot oljeprisene ved å investere i fremtidige terminkontrakter av West Texas Intermediate (WTI) råolje, og tilbyr ubehandlet eksponering for WTI-kontrakter som utløper i en måned, og OIL ruller over til neste kontrakt fem dager før til de senere kontraktenees utløp. Dette ETN har ingen mekanisme for å håndtere contango eller tilbakevending. Olje hadde $ 609. 28 millioner i eiendeler under ledelse (AUM) 30. mars 2016. Til dags dato frem til 30. mars hadde fondet mistet 22. 6% av verdien. I løpet av de siste fem årene er fondet nede på rundt 30%, og siden begynnelsen 15. august 2006 har det falt med 21,5%. Dens kostnadsforhold er 0. 75%, og gjennomsnittlig volum er 1. 61 millioner aksjer.

IPath Pure Beta Crude Oil ETN

iPath Pure Beta Crude Oil ETN tilbys av Barclays med uforsatt eksponering for WTI råolje. Den har en strategi for å redusere de negative effektene av contango som det sporer en indeks for en enkelt råolje futures kontrakt. Men når vi ruller inn i neste kontrakt, velger fondet kontrakten som vil minimere tap på grunn av contango. OLEM har $ 26. 41 millioner i AUM i mars 2016. Fondets årlige avkastning 30. mars 2016 er -10. 71%. Fondet har falt 22% siden begynnelsen 20. april 2011. Det har et utgiftsforhold på 0. 75%, og gjennomsnittlig volum er 5, 671.

Sammenligning

De to fondene har noen tilsynelatende likheter. De tilbys av samme bank, og de sporer begge WTI olje futures. Det er også noen store forskjeller, inkludert volum, likviditet og OLEMs strategi for å håndtere contango.Mens begge fondene opplevde tap gjennom tidlig 2016, var OLEMs tap mindre enn OLI. OLEMs strategi for å håndtere contango var mest sannsynlig årsaken til de mindre tapene. Den andre store forskjellen mellom midlene er størrelse og volum. Olje er et vesentlig større fond med $ 609. 28 millioner i AUM, og det har et gjennomsnittlig volum på 1. 61 millioner aksjer. OLEM har $ 26. 41 millioner i AUM og et gjennomsnittlig volum på 5, 671. OLEMs mindre volumer kan utgjøre noen utfordringer. Lavt volum betyr færre deltakere, noe som kan påvirke investorenes evne til å utføre handler og for selgere og kjøpere å bli enige om en gunstig pris. En stor oljemarkedsstyrke er likviditeten. Ved å kjøpe en ETF med lav volum, blir denne fordelen negert. Selv om det er negativer, er OLEMs aktive strategi for å håndtere contango og dens nylige ytelse endelige styrker. Når du velger mellom disse ETF-ene, bør investorer vurdere avregningene og velge ETF som er best for dem.