Når enkeltpersoner faller bak på regninger og trenger beskyttelse mot kreditorer, gjør de vanligvis det ved å bruke Kapitt 7-form for konkurs. Den primære fordelen med en kapittel 7-arkivering er at du i utgangspunktet kan tørke din finansielle skifer rent uten å bekymre deg for "forfalt" beløp. Når en forvalter likviderer dine salgbare eiendeler og betaler dine kreditorer, kan långivere vanligvis ikke ringe deg for å samle inn.

Det er imidlertid en annen avenue som sliter med låntakere kan forfølge: Kapittel 13 konkurs. Det er en form for gjeldsreorganisasjon der enkeltpersoner utvikler en plan om å tilbakebetale så mye av gjelden som mulig over en periode på tre til fem år. Konkursretten krever at de gir detaljerte årsregnskap for å vise inntekter og utgifter; De foretar deretter en avtalt månedlig betaling til en kurator, som i sin tur betaler sine kreditorer.

Når en tilbakebetalingsplan for kapittel 13 er fullført, er du ikke lenger ansvarlig for tidligere gjeld, selv om du ikke betalte hele beløpet du opprinnelig skylder. Det stopper også renteklokken fra å øke, for eksempel beløpet du skylder på kredittkortgjelden. Bare husk at visse typer gjeld - inkludert studielån, underholdsbidrag og barnehjelp - ikke kan løses under enhver form for konkurs, kapittel 7 eller kapittel 13.

Fordeler og ulemper

Kanskje den mest overbevisende grunnen til å velge Kapittel 13-beskyttelse over Kapittel 7 er å lagre hjemmet ditt. Hvis du står bak på boliglånet ditt, er det bare kapittel 13, også kjent som en "lønnsmannens plan", som gir deg mulighet til å gjøre opp ubesvarte betalinger og til slutt bli gjeldende på lånet.

Å miste hjemmet ditt er ikke uunngåelig dersom du er klar for konkurs i kapittel 7. Hvis du er aktiv på boliglånet ditt og har liten eller ingen egenkapital i eiendommen, er du vanligvis trygg. Forvalteren vil ikke kunne tjene mye penger på salget av hjemmet ditt for å betale andre kreditorer, så det er ikke noe incitament til å sette det på markedet. Men hvis du overskrider den tillatte egenkapitalen eller fritak for hjemsted, i din stat, kan kapittel 13 begynne å se mer attraktivt ut. En kvalifisert konkurs advokat vil kunne gi deg råd om hvordan ditt hjem ville bli påvirket av enten alternativ.

I tillegg vil du kanskje vurdere kapittel 13 hvis:

• du har en medundertaker på et lån og vil ha dem til å ha noe beskyttelse fra kreditorer,
• du er under vann på ditt første boliglån og vil bruk kapittel 13 konkurs for å eliminere eventuelle junior rettigheter i hjemmet ditt,
• du kan ikke arkivere under kapittel 7 fordi du fikk en kapittel 7-konkursutslipp i løpet av de siste åtte årene,
• du kan ikke bruke kapittel 7 fordi du har råd til å betale tilbake noen av gjelden din og derfor mislykkes medeltesten.

En av de største ulempene er at det å betale for tidligere gjeld på toppen av dagens forpliktelser kan være et stressende forslag. Ifølge forskere, utgjør bare om lag en tredjedel av alle filister sin tilbakebetaling og ser sin gjeld utladet. Med mindre det er en sterk grunn til å velge kapittel 13 over en annen form for konkurs, kan denne lave suksessraten overbevise deg om å se hardt på kapittel 7.

Hvem kan File

Kapittel 13 beskyttelse er beregnet for enkeltpersoner og ektepar , selv om låntakeren er selvstendig næringsdrivende. Imidlertid stiller USAs konkurskode noen restriksjoner på hvem som kan arkivere. En persons usikrede og sikrede gjeld kan ikke overstige et visst beløp (for tiden henholdsvis $ 383, 175 og $ 1, 149, 525). Fordi debitor eller debitorer må følge en tilbakebetaling, må de også ha en fast inntektsform for å kvalifisere seg.

Hvis filene oppfyller disse kravene, må han eller hun motta kredittrådgivning gjennom et godkjent byrå før søknad om konkurs.

Bunnlinjen

Valg mellom kapittel 13 og kapittel 7 konkurs er en viktig forpliktelse, med betydelige konsekvenser. For å sikre at advokaten gir deg de beste rådene, sørg for å gi nøyaktig informasjon om økonomien og varsle ham eller henne til noen spesielle hensyn som kan påvirke din beslutning. For mer informasjon, sjekk ut Investopedias bibliotek av Personlige konkursartikler.