Trendende markeder tillater handelsmenn og investorer å bære større stillinger i håp om å bestille betydelig fortjeneste. Det motsatte gjelder i flate markeder når indekser og midler blir fanget mellom veldefinerte støtte- og motstandsgrenser. Mindre stillinger håndterer risikoen mer effektivt under disse forholdene mens du utnytter mindre hyppige muligheter.

Marginen fungerer best i trending markeder, legger til sikrede midler og tapper inn i familiekontoer. Belønningen: Risiko-likningen støtter denne aggressive tilnærmingen, samtidig som det tillates å stoppe å bli plassert godt borte fra den fremrykkende prisen. Utnyttelse bør overlates i flate markeder på grunn av lav endring (RoC), hvor prisbarene overlapper ofte mellom utbrudd og kjøpspress. Mønstre som er skåret ut i disse perioder, ser skarpe og uforutsigbare, med få enkle inngangspunkter, bortsett fra på kantene av støtte og motstand.

Sankringsposisjon Størrelse

Markeder oscillerer kontinuerlig mellom trender og intervaller alltid. Trend-etter-strategier utnytter flyttende markeder mens svinghandelsstrategier fungerer best i flate markeder. Swing trading utnytter en enkelt tranche oppføring mesteparten av tiden, går lang nær rekkevidde støtte eller kort nær rekkevidde motstand. En hensiktsmessig fortjeneste gripes da i den andre enden av intervallet, eller når midlertidige hindringer bremser eller stanser momentum.

En halv til en fjerdedel er størrelsen på en typisk trendhandel fornuftig i disse forholdene. Handelsområder reduserer oddsen for fortjeneste, noe som igjen senker gevinst: tapskvoten. Samtidig vil det gjennomsnittlige antall poeng som er oppnådd i en vinnende handel bli lavere enn i et trendmarked, noe som reduserer gjennomsnittlig seier. Mindre posisjoner anerkjenner de høyere oddsene for tap mens de inneholder gjennomsnittlig tapestørrelse.

Spilleforsvar

Senking av handelsfrekvensen med 60% til 90% øker fordelen ved mindre posisjonering. Selektivitet blir avgjørende i flate markeder, og krever at sekundære filtre ikke brukes i sterke opptrender eller nedtrender. Denne gatingprosessen forbedrer resultatene ved å overføre muligheter med dårlig belønning: risiko eller lett observerte hindringer mellom rekkeviddegrenser. Filtre adresserer også bredere forhold, med fokus på oppføringer når indeksteknikere rager opp mens de står til side hvis retningsbestemte meldinger ikke er krystallklare.

Redusering av holdingsperioden i flate markeder forbedrer belønning: også risiko, tidsinngang og utgang til småskala kjøp og salg sykluser. Relativ styrke-oscillatorer, inkludert Stochastics og Wilder's RSI, er nyttige i denne forbindelse, og signaliserer behovet for å opptre når syklusen flipper fra kjøp til salg, eller omvendt. Disse overgangene har en tendens til oftere i flate markeder enn trending markeder, favoriserer kortere holdingsperioder.

Kontanter er også en posisjon

Flatmarkeder minner handelsmenn og investorer om at kontanter også er en posisjon.Majoriteten ser på disse konfliktperioder som avvik mellom opptrender og nedgang, men sidelengs markeder kontrollerer flertallet av prishandlingen på alle instrumenter. Faktisk er det anslått at en typisk indeks eller fond trender for 20% eller mindre av tiden, mens fanget i flat rekkevidde bundet forhold de andre 80%. En høy kontantstrategi markerer et viktig element i å overleve disse lange perioder med hakkete handlinger.

Sideline-forhandlere burde stalke markedet og vente på at det store spillet skal vises. Disse høyverdige bransjene har en tendens til å sette opp på store vendepunkter, og ofte signaliserer slutten av et handelsområde og starten på en ny trendimpuls, høy eller lavere. Å dra nytte av disse høyere skala mulighetene kan produsere større fortjeneste i noen økter enn uker brukt til å kaste penger på marginale handler.

The Bottom Line

Flatmarkeder undergraver fortjeneste og lavere tillit i handels- og investeringsstrategier. Juster til disse ugunstige forholdene ved å redusere posisjonsstørrelsen med 50% til 75%, senke handelsfrekvensen 60% til 90% og forkorte holdeperioden til timer til dager, i stedet for uker eller måneder.