Edelmetaller som gull, sølv, platina og palladium kan bidra til å diversifisere porteføljen din. Disse metaller brukes som råvarer i ulike næringer og er også nyttige som inflasjonssikring. Folk har også en tendens til å bli tiltrukket av edle metaller som investeringer i usikre tider, i troen på at de vil beholde sin verdi, selv om andre investeringer blir slått.

Men de kommer også med stor risiko siden prisene har en tendens til å være volatil. Derfor har mange individuelle investorer en tendens til å overse disse eiendelene. En måte å få eksponering mot edle metaller samtidig som risikoen for å redusere risikoen er å investere i valg av edle metaller.

En valg på edelt metall er en kontrakt som gir deg rett til å kjøpe eller selge en viss mengde metall til en bestemt pris, kalt strekkprisen. Du har rett til å kjøpe eller selge metallet etter en bestemt opsjonsdato, men du er ikke forpliktet til å gjøre det. Det er derfor du har et kjøp eller salg alternativ. Når det gjelder et europeisk alternativ, kan det kun utøves på opsjonsfristen. Hvis du har et amerikansk alternativ, kan du imidlertid utnytte opsjonen til enhver tid før utløpsdatoen, og du må ikke vente på den faktiske utløpsdatoen for å trene.

Valg er derivater ettersom verdien er basert på verdien av den underliggende eiendelen, i dette tilfellet edle metaller. Et alternativ som gir deg rett til å kjøpe en bestemt mengde edelt metall kalles et anropsalternativ. På den annen side, hvis du har et alternativ som gir deg mulighet til å selge en bestemt mengde edelt metall, er det et put-alternativ. Alternativet premie, som vanligvis er oppgitt per unse av edelt metall, er prisen du vil kjøpe eller selge alternativet på. Alternativet premie vil variere avhengig av faktorer som opsjonsprisen på opsjonen, prisen på det underliggende edelt metallet på kontraktstidspunktet, antall dager til opsjonsutløpet, volatiliteten til underliggende edelt metall og rentenivå. Disse inngangene skaper et element av risiko, og alternativet må prises tilsvarende.

Hvis du tror at prisen på et edelt metall, sier sølv, kommer til å gå opp, men du vil ikke risikere å investere i metall, kan du ta stilling i metallet ved hjelp av et anropsalternativ. Ved å kjøpe et anropsalternativ, betaler du den nødvendige premien, kan du få eksponering for en ønsket mengde sølv. Hvis sølvprisen faktisk går opp og skyter forbi takkningsprisen din, og gjør det til et innkjøpsalternativ, kan du da utøve ditt valg og få tilgang til sølv. Du kan da selge sølv til høyere markedspris, eller holde fast på det hvis du forventer at sølv vil klatre høyere og er forberedt på å håndtere volatilitet.

Hvis du egentlig eier et edelt metall, kan du tjene ekstra inntekt ved å skrive et anropsalternativ som gjør at noen andre kan kjøpe metallet. I dette tilfellet vil du lomme premien og tjene ekstra inntekt fra din edle metaller investering, i likhet med å motta utbytte, dersom kjøperen av opsjonen ikke faktisk utøver den. Men hvis prisen på metallet går opp over streikprisen og alternativet kjøperen benytter seg av alternativet, vil du gi opp gevinsten din på gunstig prisbevegelse.

Dra nytte av et Put-alternativ

Hvis du eier et edelt metall og vil forhindre risikoen for tap i tilfelle prisen går ned, kan du også kjøpe et put-alternativ. Dette gir deg rett til å selge metallholdningen din til en bestemt strykpris. Således, ved å betale en premie, sikrer du at du ikke vil miste mye penger som følge av en villpris swing.

En annen måte å se på med put-alternativet er å skrive en. På denne måten gir du noen rett til å selge et edelt metall til en viss pris. Du bør være forberedt på å kjøpe metallet til en pris betydelig over markedsprisen. Men hvis markedsprisen er høy nok og alternativet ikke er verdt å trene, ville du bare lomme premien og tjene penger.

Komplekse strategier

Det finnes også andre måter å se på edle metaller som involverer mer komplekse strategier og bruk av mer enn ett sett eller anropsalternativ.

Du kan for eksempel kjøpe et anropsalternativ med lavere utsagnspris og samtidig selge et anropsalternativ til en høyere aksjekurs for samme utløpsdato på samme edle metaller. Pengene du mottar ved å skrive innkjøpsalternativet, dekker kostnaden ved å kjøpe det andre anropsalternativet. Og dersom prisen på edelt metall beveger seg positivt, kan du dra nytte av det alternativet du kjøpte, er penger, mens alternativet du selger, er ubetydelig og ikke utøves, noe som hjelper deg med å belaste premiekostnaden for alternativet du kjøper.

På samme måte er det andre slike strategier som involverer å kjøpe et salgsalternativ til en pris og selge et puteringsalternativ på samme metall og utløpsdato til en annen aksjekurs. En annen strategi er å kjøpe et anropsalternativ og et puteringsalternativ samtidig på samme edelt metall og utløpsdato slik at du kan dekke deg selv mot prisbevegelser i begge retninger. Hvis markedet går opp, kan du dra nytte av anropsalternativet, og hvis det går ned, kan du dra nytte av put-alternativet.

Bunnlinjen

Valg av edle metaller gir en måte å se på forskjellige edle metaller uten å sette opp mye penger på forhånd. Du kan til og med handle på margin i dette volatile markedet. Hvis du eier de edle metaller, kan du også forsikre deg mot tap, slik at hvis markedet beveger seg for mye mot deg, er tapene dine begrenset.