Endowment livsforsikring er et spesialisert forsikringsprodukt som ofte er kledd som en skolebesparelsesplan. Disse retningslinjene par livsforsikring med et spareprogram. Som forsikringstaker velger du hvor mye du vil spare hver måned og når du vil at politikken skal modnes. Basert på månedlige bidrag, er du garantert en viss utbetaling, kalt en begavelse, når politikken forfaller. Du kan da bruke denne bevilgningen til barnets skoleopplæring, avgifter, bøker, levekostnader og andre kostnader. Hvis du skulle dø før politikken forfaller, vil barnet motta utbetalingen som din dødsfordel, og vil fortsatt ha forventede penger til høgskolen.
Livsforsikringspolisen lover en risikofri, garantert avkastning på en garantert dato så lenge du foretar faste månedlige utbetalinger. I tillegg er det ikke regnet med barnets økonomiske støtteberettigelse. Kan dette være universitetsbesparelsesplanen du har latt etter? La oss se på om de oppgitte fordelene med disse retningslinjene lever opp til sine løfter.
Markedsføringsmateriell for kapitalforsikring kan gjøre at det virker som om du sparer penger ved å pakke produkter, men det er ikke tilfelle. Term livsforsikring, typen som er inkludert i en livsstil, er billig hvis du er ung og sunn. Hvis du brøt opp den månedlige betalingen til livstidspolisen og brukt en del av det til høyskolebesparelser og en del av det for tidsforsikring, ville du få mer høyskolebesparelser og mer forsikring for samme beløp. Endowment livsforsikring er absolutt ikke det eneste livsforsikringsproduktet som kombinerer besparelser med forsikring. Men hvis ditt primære mål er å samle besparelser, er disse typer retningslinjer vanligvis ikke det beste alternativet fordi ikke alle pengene dine går mot målet om å spare penger. Noen av det går mot å kjøpe forsikring.
Utlånsforsikringspolicyer har ikke investeringsrisiko eller renterisiko. Men når du velger utrolig sikre investeringer, tilbyr de vanligvis utrolig lav avkastning. Spille det på en trygg måte betyr at du ikke vil samle nok besparelser til å betale for college. Faktisk kan sparepengene dine ikke engang holde følge med inflasjonen, særlig siden inntektene på kapitalforsikringspolicer er skattepliktig. Det er imidlertid to bedre alternativer enn en livstidspolicy, og begge gir deg mulighet til å minimere risikoen. Den første er en forhåndsbetalt skoleplan, som lar deg låse dagens kurspriser for fremtidige utdanningskostnader. Denne planen eliminerer risikoen for at du ikke har penger til barnets utdanning når tiden kommer til, slik at du kan betale for det i god tid.Det bør også i stor grad redusere kostnadene ved den utdanningen.
Det teller ikke mot økonomisk støtteberettigelse
Scott Anderson, president for eduLaunchpad. com, sier 529 planer og utdanningsbesparelser kontoer effektivt miste 5. 6% av verdien når studenter går på college. FAFSA tar hensyn til disse pengene og øker studentens forventede høyskolebidrag med opptil 5,6%. Det er viktig å forstå hvordan besparelser og investeringsbeslutninger vil påvirke barnets økonomiske støtteberettigelse slik at du ikke forventer hjelp du ikke kvalifiserer for å motta, og det er sant at livsforsikringsselskapsforsikring ikke teller mot elevens økonomiske støtteberettigelse måten andre høyskolebesparende kjøretøy gjør. Denne "fordelen" er ikke en god grunn til å velge en livsforsikringspolis,. Selv etter at 5,6% treff de tar, vil 529 planer og ESAs når de brukes klokt, gi deg mer bang for din høyskoleinvesteringspeng enn livsforsikring. Du trenger ikke en medisinsk eksamen
I motsetning til mange livsforsikringer, trenger du ikke å sende til en medisinsk eksamen for å kvalifisere deg for en livsforsikringspolise. For eksempel, for å få Gerber Life College Fund politikk, er det ikke nødvendig med en medisinsk eksamen med mindre du er 51 år eller eldre og søker om $ 101 000 eller mer i dekning. Denne fordelen betyr at en livsforsikringspolise kan se ut som et godt alternativ hvis du har en medisinsk historie som forhindrer deg i å kvalifisere for en eksamenskvotenspolicy. Det er også gode nyheter om du bare vil unngå tid og ubehag av eksamenen og de tilhørende spørsmålene om din medisinske historie. Du kan imidlertid også ta ut en vanlig semesterpolitikk uten eksamen. Denne funksjonen er ikke unik for livstidspolicyer. Husk at med noen livsforsikring uten eksamen, vil policyens nominelle verdi være relativt liten - nok til å hjelpe litt, men sannsynligvis ikke nok til å møte alle behov du prøver å sørge for. Det tvinger deg til å redde for college
I motsetning til en 529-plan eller Coverdell ESA, er livsforsikring for pensjonister egentlig ikke en høyskolebesparelsesplan. Den markedsføres bare på den måten.Det er egentlig bare livsforsikring, og utbetalingen kan brukes til noe, uten straff. Manulife Financial, et av verdens største livsforsikringsselskaper, gjør ikke ord på ordene på nettstedet. Det står at livstidsforsikring "gir en systematisk måte å redde for personer som er ekstravagante." Ingen finansielt produkt kan fullt ut beskytte deg mot deg selv hvis du er ekstravagant. For eksempel kan du ta et lån ut mot livstidspolicyen din, og hvis du gjør det, vil din fordel bli redusert med det utestående lånebeløpet og av renter du skylder på lånet. Du vil heller ikke motta hele gevinsten hvis du ikke betaler premiene i sin helhet, og hvis du slutter å betale premiene, bortfaller policyen. På grunn av disse alternativene gir livsforsikring egentlig ingen beskyttelse mot dårlige utgifter som du eller barnet ditt kan gjøre.
The Bottom Line
Endowment livsforsikringer høres ut som en fin måte å spare på college, men de er bleke i forhold til dine andre alternativer. De tilbyr ikke nok forsikring eller nok høyskolebesparelser for å møte de fleste menneskers behov, og de gir deg ikke så mye penger for pengene dine.