Pensjonene blir fortid i fortiden i privat sektor, men for statlige ansatte holder de fortsatt på. Nylige hendelser i New Jersey viser imidlertid at selv for disse arbeidstakere gir en pensjon alene ikke en trygg pensjonssparing. (For mer, se Hvor trygg er din pensjon? )

Hva skjedde?

Alle hater inflasjonen. Det er den irriterende økonomiske effekten som berøver pengene dine over tid. Husk da et brød brød pleide å koste et nikkel? Sannsynligvis ikke, men det var en tid da det gjorde. Nå er du heldig å betale mindre enn en halv og en halv for samme størrelse brød. Det er inflasjon.

Det samme skjer med pensjonsoppsparing. Kanskje du kan pensjonere ganske komfortabelt på $ 1 million i dag, men hvis du er 20 år borte fra pensjon, vil $ 1 million ikke bli så imponerende.

Derfor gir pensjonsordninger som Sosial sikkerhet deg en levetidsjustering - kjent som COLA - de fleste år. Det er knyttet til inflasjonen, så pengene dine har samme kraft neste år som det gjør i dag. Det samme skjer i mange pensjonsordninger utenfor sosial sikkerhet. New Jerseys pensjonerte politibetjente, brannmenn, lærere og regjeringsarbeidere fikk en COLA frem til 2011, men da endret tingene.

Som mange stater er New Jersey pensjonsplan underfinansiert. Det har rundt 800 000 ansatte pensjon i hendene, men det er omtrent 40 milliarder dollar underfinansiert og i fare for å bli insolvent. Derfor ga Gov. Chris Christie og hans administrasjon en lov som suspendert COLA og ba deltakerne om å betale mer inn i systemet. Det økte også helsepenger og økte pensjonsalderen. Loven tillater at COLA gjenopprettes, men ikke før programmet er minst 80% finansiert - noe som kan ta flere tiår.

En gruppe pensjonister anklaget en kamp som gikk til New Jersey Supreme Court. Bakgrunnen for deres argument var at COLA hadde samme beskyttelse som selve pensjonen, men i en seks-til-en-avgjørelse var retten uenig.

Forfatteren Jaynee LaVecchia sa: "Selv om både saksøkerens pensjonister og staten fremmer troverdige argumenter på dette spørsmålet, gjør mangelen på en slik umiskjennelig lovformelig hensikt saksøkerens stilling. "Med andre ord, gjør begge sider et godt argument, men originalspråket var ikke spesifikt nok til å finne i pensjonisters favør.

Christie-administrasjonen kaller det en seier for skattebetalere, men andre hevder at staten bare forandret reglene etter å ha tatt medarbeiderbidrag for så lenge. Hvis staten hadde mistet, ville det ha tilsatt om lag 13 milliarder dollar til pensjonens ubetalte forpliktelse, og sende det mot insolvens i enda raskere takt, ifølge Moody's Investors Service.

Kan dette skje med pensjonen din?

I et ord, absolutt. Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), etaten som har ansvaret for å forsikre private pensjoner, fant i 2014 at minst en million arbeidstakere har planer som kan være insolvente innen tiår. Selv PBGC kunne potensielt falle inn i insolvens hvis alle disse planene skulle mislykkes.

Noen sier at lovgivere i ulike stater har garantert ekstraordinære beskyttelser mot statlige og lokale pensjonsprogrammer som kan føre til at de blir insolvente. Illinois hadde en mangel på 111 milliarder dollar i pensjonen for regnskapsåret 2015. Staten ønsker å øke sin inntektsskatt fra 3. 75% til et potensielt maksimum på 9,75% for å dekke det.

Arizona hadde det samme problemet som New Jersey - et pensjonssystem som var 67% underfinansiert. Når staten eliminerte COLA i tilfeller der det var mindre enn 90% finansiert, ba statsretten om at det skulle returneres, men det endrer ikke det faktum at pensjonen er på vei til insolvens.

fattige beslutninger?

Selv om det er stor kritikk at pensjonsordninger gir løfter langt utover mer tradisjonelle pensjonsplaner, sier noen at det er et ledelsesproblem. I New Jersey kan planen ikke gjennomføre en ny investeringsplan i dette regnskapsåret på grunn av uenighet om hvor mye det skal stole på investeringer i sikringsfond - investeringer via en type firma som ofte er risikabeltere enn mer tradisjonelle investeringsforvaltere. På grunn av denne uenigheten er fondet lammet.

Når vi så på det amerikanske pensjonssystemet som helhet, var det nede 0. 08% mot S & P 500, som var opp 1,36% i 2015. Det er ikke en veldig imponerende track record for en bransje som betaler mye av penger til såkalte profesjonelle ledere.

Er det trygt?

Hvis du er en offentlig ansatt, går pensjonen i fare for å komme i veien for New Jersey-planen, men å miste det helt sannsynligvis kommer det ikke til å skje. Hvis du er en ansatt i privat sektor, er konkurs en risiko. Hvis selskapet filmer for kapittel 7 konkurs, vil du sannsynligvis miste hele eller en betydelig del av pensjonen. En kapittel 11 konkurs kan ikke føre til tap, men et selskap i trøbbel er lik en pensjonsplan med en svært tvilsom fremtid. PBGC forsikrer de fleste private ytelsesbaserte ytelsesplaner. Klikk her for mer informasjon.

Bunnlinjen

Pensjonene er under betydelig press. Bedrifter har flyttet vekk fra disse planene på grunn av deres høye kostnader. Dagene med følelsen som din pensjon er tatt vare på på grunn av at pensjonen er over. I dag med en IRA er 401 (k) eller annen pensjonsplan ganske mye en nødvendighet for å beskytte deg selv, spesielt hvis du er relativt ung og har år eller tiår før du når pensjonsalderen. Ta ansvar for pensjonen ved å bruke pensjonen som en av flere inntektskilder senere i livet. (For mer, se Flere pensjonsplaner i Deep Freeze .)