For 50 år siden ble de fleste livsforsikringsselskaper solgt garantert og tilbys av fondforetak. Valg var begrenset til term, begavelse eller hel livspolitikk. Det var enkelt, du betalte et høyt sett premie og forsikringsselskapet garanterte dødsfordelen. Alt dette endret på 1980-tallet. Rentene økte, og policyeiere overgav deres dekning for å investere kontantverdien i høyere rentebeløpige ikke-forsikringsprodukter. For å konkurrere begynte forsikringsselskapene å tilby rentegennyttige, ikke-garanterte retningslinjer.

Garantert mot ikke-garantert policy

I dag tilbyr selskaper et bredt spekter av garanterte og ikke-garanterte livsforsikringer. En garantert politikk er en hvor forsikringsselskapet påtar seg all risiko og kontraktuelt garanterer dødsfordelen i bytte mot en fast premiebetaling. Hvis investeringene blir mindre eller utgifter, må forsikringsselskapet absorbere tapet. Med en ikke-garantert policy antar eieren, i motsetning til et lavere premie og muligens bedre avkastning, mye av investeringsrisikoen, og gir assurandøren rett til å øke policygebyrene. Hvis ting ikke fungerer som planlagt, må policyeieren ta opp kostnadene og betale en høyere premie.

Terminspolicyer

Livsforsikring er garantert. Premien er satt på utstedelse og klart angitt rett i politikken. En årlig fornybar siktpolicy har en premie som øker hvert år. En nivåbegrenset politikk har en opprinnelig høyere premie som ikke endres for en bestemt periode, vanligvis 10, 20 eller 30 år, og blir deretter årlig fornybar periode med en premie basert på din oppnådde alder.

Faste retningslinjer

Permanent dekning: Hele, universelle og variable liv er mer forvirrende siden den samme politikken, avhengig av hvordan den utstedes, kan ofte være enten garantert eller ikke-garantert.

Alle permanente livsforsikringspolitiske illustrasjoner er hypotetiske og inkluderer ledgers som viser hvordan politikken kan utføre både garanterte og ikke-garanterte antagelser. (For mer, se: Forstå Permanent livsforsikring .) Renter og avgifter er vanligvis vist øverst i hver ledger-kolonne, og noen retningslinjer, for eksempel variabel eller indeksliv, illustreres noen ganger under antagelse av veldig optimistisk 7-8% årlig avkastning.

Ikke-garanterte retningslinjer er typisk illustrert med en premie som beregnes ut fra en gunstig antatt avkastning og policyavgifter som kan endres. Den lavere premieutbetalingen er god så lenge politikkets ytelse oppfyller eller overstiger forutsetningene i illustrasjonen. Men hvis policyen ikke oppfyller forventningene, vil eieren måtte betale en høyere premie og / eller redusere dødsfordelen, eller dekningen kan forfalle tidlig.

Noen permanente retningslinjer tilbyr en rytter, mot en ekstra kostnad, som er en del av kontrakten og garanterer at politikken ikke vil gå ut. Politikken er garantert, selv om kontantverdien faller til null, så lenge den planlagte premien blir betalt som planlagt. Avhengig av hvordan politikken og premien beregnes, kan garantien ikke overstige fra noen år til 121 år. Men i motsetning til overføring av risikoen tilbake til forsikringsselskapet har disse retningslinjene vanligvis en høyere premie og bygger liten kontantverdi .

Hvordan avgjøre

Om du skal kjøpe garantert eller ikke-garantert livsforsikring, avhenger av mange faktorer.

Her er noen faktorer å vurdere:

Vil du muligens betale høyere premier?

De fleste som kjøpte universelle livspolitikker for 10-20 år siden, da 5-7% faste rentesatser var normen, hadde vi aldri tenkt på det økonomiske kollapset i 2008 eller de utvidede lave rentene som vi for tiden opplever. Disse retningslinjene tjener nå bare 2-3%, og eierne, ofte pensjonister, står overfor å betale betydelig høyere premier eller mister dekning.

Hvorfor kjøper du livsforsikring?
Forsikring er unik fordi den gir deg muligheten til å likvidisere tid til bestemte hendelser og overføre store risikoer som du ellers ikke har råd til å betale ut av lommen. Hvis du, som de fleste, kjøper livsforsikring for innflytelse (liten premie / stor dødsavgift), kan du foretrekke å ikke bekymre deg om at politikken holder seg i kraft.

Vil du investere premien og øke kontantverdien?
Mange forsikringsselskaper fremmer de "levende fordelene" av permanent livsforsikring som inkluderer skattefri vekst av kontantverdien, evnen til å investere i underfondsbaserte eller indeksprodukter, og ta lån mot kontantverdi eller overgivelse en del av kontantverdien. Hvis disse fordelene er viktige for deg, kan garantert dekning ikke være det beste valget.

Hvor lenge trenger du dekning for?
For mange mennesker kan en 20 eller 30 årig nivåpolitikk være tilstrekkelig til å betale et boliglån eller gi midler til barnas utdanning. Og noen tidsforsikring kan konverteres. (Se også: Hva er en konvertibel forsikringspolicy. ) Men hvis du trenger dekning for hele livet ditt, for eksempel som en del av en eiendomsplan, trenger du en policy som vil være i kraft til minste alder 95 eller 100.

Bunnlinjen

Det er viktig å tenke på hvorfor du kjøper livsforsikring og hvordan det passer inn i ditt økonomiske bilde. Hvis den primære grunnen til å ha forsikring er å bidra til å overføre risiko, kan det ikke være fornuftig å legge til risiko for forsikringen.