Når det gjelder handel med valutamarkedet, kan du ofte finne deg selv å gjøre ett av to valg: pro-dollar eller anti-dollar. Som en del av mer enn 85% av alle valutatransaksjoner har USD-dollaren lenge vært den primære driveren for svingninger i valutakurser. De fleste handelsfolk vil analysere fremtidens retning av dollaren ved å bruke enten grunnleggende eller teknisk analyse eller en kombinasjon av begge. Men få mennesker innser at årets tid også kunne spille en rolle i hvordan USAs dollar oppfører seg mot ulike valutaer. Studien av teknisk analyse handler om å analysere aktivitetsaktivitet gjennom bruk av indikatorer. Det er mange måter å gjøre dette på med en vaskeliste med tekniske indikatorer som hjelper deg å se på pris på forskjellige måter.

Filtrering av støy
De fleste handelsfolk kan ikke innse at det ikke er noen klarere måte å analysere tidligere prisadferd enn å se på prisaktiviteten selv uten støy av indikatorer. Når du ser rent ut på pris, kan du merke mønstre som kalles sesongmessig. Seasonality er en forutsigbar endring som gjentar hvert år i samme tidsperiode. For eksempel har du kanskje ikke skjønt at i åtte av de siste ti årene (mellom 2000 og 2009) falt dollar i mai i mai mot kanadiske dollar. Eller det i åtte av de siste 10 årene, falt dollar i USA mot den japanske yenen i august måned. Det er ingen garantier for at historiske mønstre vil gjenta seg, men når et mønster har blitt gjentatt 80-90% av tiden, blir det statistisk signifikant - og det kan være svært verdifull informasjon når du handler. I denne artikkelen vil vi snakke om hvorfor årstid er et viktig konsept i valutamarkedet og hvorfor det ikke bør ignoreres. (For relatert lesing, se Kapitalisering på sesongmessige effekter )

juli: En positiv måned for USD / JPY En av de sterkeste eksemplene på sesongmessighet er den i USD / JPY, som kan ses i figur 1 nedenfor. I 80% av prøvene (eller åtte av de siste 10 årene) endte USD / JPY måneden juli høyere enn hvor den startet. Det er vanskelig å fastslå en nøyaktig grunn til hvorfor USD / JPY har en tendens til å oppføre seg på denne måten i juli, selv om den kan være relatert til slutten av første kvartal i Japan eller begynnelsen av andre halvår i U. S … Uansett er denne forekomsten av sesongmessighet veldig sterk og en som er verdt å huske på hvis du finner noen korte USD / JPY-transaksjoner i løpet av juli måned. Tilstedeværelsen av sesongmessighet kan oppmuntre deg til å ta en mindre enn vanlig kort posisjon eller for å unngå kortvarige korte USD / JPY handler i denne perioden.

Kilde: GFT Dealbook

Figur 1

August: USD / JPY Gevinster i juli blir ofte slettet Det er også et sterkt tilfelle av sesongmessighet i USD / JPY i august måned.Som du ser i figur 2 nedenfor, ble en god del av gevinstene opptjent i juli slettet i august. Faktisk ser en titt på andre yenkors raskt ut at i et kalenderår August har en tendens til å være den sterkeste måneden for den japanske yenen over hele linjen. Med andre ord, andre valutaer som dollar, euro og britisk pund har en sterk tendens til å falle mot yenen i august.

Kilde: GFT Dealbook

Figur 2

Mai: En svært negativ måned for USD / CAD For USD / CAD er det sterkeste tilfellet av sesongmessig i måneden Kan. I åtte av de siste 10 årene (mellom 2000 og 2009), gikk den kanadiske dollar mot USA dollar den måneden. Den eneste forklaringen på dette prismønsteret er sesongens oljepris. Canada er en av verdens største oljeprodusenter, og kanadiske selskaper har derfor en tendens til å være svært følsomme for oljeprisen. Tendensen til at oljeprisene vil stige i mars og april kunne ha økt lønnsomheten til kanadiske selskaper, noe som resulterte i sesongmessige forbedringer i økonomiske data.

Kilde: GFT Dealbook

Figur 3

Januar: En negativ måned for EUR / USD Sesonger av årstid kan også bli funnet i andre valutapar som EUR / USD og NZD / USD. Oppførselen til amerikanske dollar mot euro i januar måned, for eksempel, viser sterk sesongmessighet. I syv av de siste 10 årene rangerte amerikanske dollar i januar måned. Årsaken til at vi vanligvis ser denne oppførselen, er at mange selskaper og midler har en tendens til å repatriere pengene tilbake til sitt lokale land i slutten av året for å kle opp balansen. I begynnelsen av året sendes penger igjen til utlandet for nye investeringsformål. Fordi alle begynner med en tom skifer så langt som fortjeneste og tap går, er hovedfokuset deres å starte nye posisjoner. Markedet i USA er et av verdens mest flytende markeder, noe som forklarer hvorfor mange av disse investeringspengene ender opp der. I tilfelle av NZD / USD har valutaparet økt åtte av de siste 10 årene i desember måned.

Kilde: GFT Dealbook

Figur 4

Konsekvenser for handelsfolk Som handelsfolk er det mange måter du kan bruke kunnskap om sesongmessighet for å forbedre din handel. For eksempel, hvis du handler GBP / USD i september måned, kan du som langsiktig handler lete etter muligheter ved å bruke grunnleggende eller technicals for å kjøpe GBP / USD eller å gå i retning av sesongens trend. Som en kortere siktdriver kan du redusere holdbarheten din dersom du tar en handel som er mot sesongens trend, eller som langsiktige handelsfolk, kan du fokusere på å se etter lange GBP / USD-handler. Selv om sesongmessige mønstre ikke dupliserer seg 100% av tiden, etter sesongmessighet i stedet for fading, kan det forbedre din evne til å finne høy sannsynlighet.

Konklusjon
Selv om forekomster av sesongmessig i valutamarkedet er sjeldne, kan det være å være oppmerksom på at de kan komme til å bli mer i samsvar med utsikterna for deres valutahandel.Sesongmønstre vil ikke alltid gjentas som dataene antyder, men å være oppmerksom på trender kan hjelpe forexhandlere å forstå hvor sannsynlighetene ligger. Hvis det er et sterkt tilfelle av sesongmessighet i en gitt måned, kan det bidra til å støtte en handelsidee eller gi en grunn til å unngå det.