Når det gjelder å betale barnets undervisning, når føderale studielånsressurser er oppbrukt, kan du finne deg selv å prøve å bestemme mellom å lage et lån eller å komme inn i din egen lomme for å gjøre forskjellen. Hvilket er det beste valget? Svaret avhenger av hvor mye penger du trenger, enten du har penger tilgjengelig akkurat nå og din evne til å ha råd til betaling på et privat studielån - uansett hvor høy renten stiger.

La oss ta en titt på fem trinn du bør ta i å bestemme hvordan du dekker barnets studiekostnader.

en. Vurdere lånebehov

Før du bestemmer deg for å kosge et privat studielån eller låne barnet ditt direkte, må du finne ut hvor mye penger barnet ditt faktisk trenger for college. Legg opp perspektivkostnadene per semester for undervisning, bøker, boligutgifter, klær, underholdning og dagligvarer (eller en sovesalbasert matplan). (Hvis du fortsatt bestemmer deg for hvor studenten skal leve, se

• College Dorms: Good Value Or Ripoff? ) Trekk den føderale hjelpen din sønn eller datter ble gitt.
• Trekke eventuelle penger mottatt for stipendier og deltidsjobber som din sønn eller datter forventes å jobbe med. Vær oppmerksom på at dersom deltidsjobber er en del av ligningen, være forberedt på å ha sikkerhetskopiering av penger på en sparekonto dersom jobben avsluttes.
• Møt med en finansiell hjelpepersonell på sønns eller dotters universitet for å sikre at budsjettet du kommer fra forventede utgifter, representerer et realistisk budsjett - og for å se om barnet ditt kvalifiserer for ekstra stipend eller stipend. (For å lese mer om hvordan du skal planlegge for studiekostnader, se
• Klargjøre foreldres lommer for høyskoleopplæring og Betal for college uten å selge en nyre .)

2. Reduser risikoen din

Selv om du har realistisk vurdert barnets lånebehov, må du sørge for at du vurderer deres evne til å tilbakebetale pengene de låner. Gjør litt forskning og finn ut hva din sønn eller datter kan forventes å gjøre i deres valgte karrierefelt når de er ferdige med skolen. Hvis barnet ditt studerer for å komme inn i et lavt betalt felt, må han eller hun kanskje revurdere dette valget eller ta på nytt på et senere semester når det er flere stipend tilgjengelig eller for å gi deg og barnet ditt mer tid til å spare de nødvendige midlene.

3. Overvei Cosigning for et privat studentlån. Når du vet hvor mye barnet ditt skal låne og hvor mye han eller hun med rimelighet har råd til å betale tilbake etter eksamen, kan du begynne å evaluere løsninger. Den første muligheten er å lage et privat studielån. Husk at hvis du er en cosigner på barnets lån, må du være forberedt på å gjøre betalinger hvis din sønn eller datter ikke kan - eller ikke - etter college.Når du snakker med ulike långivere, spør dem om minimums- og maksimumsbetalinger som er mulige for kredittvurdering, fordi lånet vil mest sannsynlig ha en variabel rente. Sammenlign tilbud fra flere långivere online, der du kan koble inn din plassering og beløp som trengs og matches med flere lånefirmaer. I tillegg finner du ut om studentlånet ditt har forsikringsdekning som beskytter dine egne eiendeler dersom studenten ikke kan betale. (For relatert lesing, se

Lånutsettelse sparer studenter fra katastrofe , Løsningsakten for studenter reduserer betalingen og Unngå "Generation Debt" Trap .) < 4. Overvei å låne ut penger selv Hvis du har det nødvendige beløpet å sitte på bankkontoen din og ikke liker ideen om variabel rente, bør du vurdere å låne pengene til barnet ditt. Du kan belaste minimal interesse eller ingen i det hele tatt - valget er opp til deg. Du kan kjøpe standard kontraktsmaler og fylle ut de spesifikke vilkårene for å gjøre avtalen like offisiell som et vanlig banklån. Men hvis du er så sur på å låne penger til et familiemedlem når du handler om variabel rente, er det en enkel løsning: Det finnes elektroniske selskaper som tilbyr tjenester mellom familiemedlemmer.

For et gebyr vil disse selskapene: Utkast til pengesedler for å gjøre lånet lovlig.

Konfigurer elektronisk fakturabetaling

Opprett en betalingsplan

• Ring din sønn eller datter når han eller hun savner en betaling
• Arbeid med deg for å avgjøre hva du vil ha tilbakebetalingsvilkårene for lånet skal være.
• Utkast til tilleggsangivelser for flere semestre
• Dette vil gi deg muligheten til å låne barnet dine penger som trengs for høgskolen, uten å måtte be om det senere. Selskapet blir mellommann som barnet ditt har å håndtere i stedet for mor og pappas bank. Dermed kan du nyte Thanksgiving Day middager som en familie uten penger å snakke inn i rommet.
• Selvfølgelig kan du også bare gi deg barnet pengene som en gave med nå strenger festet. Hvis du har midler, er valget opp til deg, men dette vil ikke gjøre mye for å lære barnet ditt økonomisk ansvar. Hvis du ikke har mye penger eller en stor disponibel inntekt, kan dette også sette i fare dine økonomiske mål. (Se
• Bruk tillatelser for å lage økonomisk forsvarlig barn

.)

5. Velg et alternativ Når du har sett på begge alternativene grundig, tenk på hva som passer best for din individuelle situasjon. Hvis du er mer komfortabel med at en bank er utlåner, gjør du det. Du må imidlertid tåle oppturer og nedturer i markedet ettersom variabel rente endres. Hvis du ikke har noe imot å bruke dine egne penger - og du har det tilgjengelig - kan du selv låne pengene selv være det bedre alternativet. Bare husk, om det er mor og far eller banken til Sallie Mae, det er alltid en sjanse for at du vil bli den som mister penger.Hvis du tror et personlig lån vil legge for mye belastning på familiens forhold, bør du unngå dette alternativet.

Hvis ingen av alternativene fungerer for deg, har du og barnet ditt valg. Uten tilleggsfinansiering fra regjeringen blir den harde beslutningen om å bytte programmer eller skoler, eller å bare forsinke kursene til barnet ditt sparer nok penger til å betale undervisning ut av sin egen lomme. For andre ideer om å betale for college leser

Graduate med en grad i finansiell sikkerhet