Du kommer ikke til å bli en milliardær ved å spille aksjemarkedet. Det spiller ingen rolle om du er veldig god og blir veldig heldig. Det spiller ingen rolle om du starter med en relativt stor formue. Aksjemarkedet er bra for mange ting, og investering har en rolle å spille i nesten alles økonomiske fremtid, men det er ikke et kjøretøy for å lage milliardærer.

Det er ikke å si at det er umulig å gjøre det til milliardærstatus. Forbes identifiserte 1, 826 milliardærer i sin 29. årlige milliardærliste, inkludert en rekord 290 førstegangs medlemmer. Verdens superrike kommer fra et enormt utvalg av bakgrunner, og mange begynte med lite eller ingen penger å snakke om. Hovedinnsatsen er imidlertid at ingen av dem gjorde det der fra en meglerkonto.

Warren Buffett, styreleder for Berkshire Hathaway og selvbetjent milliardær, er en av de rikeste menneskene på planeten. Han er sannsynligvis den mest kjente investoren hele tiden. Omaha Oracle kjøpte sin første aksje, seks aksjer i Cities Service, da han var bare 11 år gammel. Han stakk med markeder hele sitt liv, trent under den store Benjamin Graham, sammen med Charlie Munger, og gikk inn i 2015 med en nettoverdi på over 62 milliarder dollar. Det er en fantastisk historie, men en som er lett å feilfortolke, nesten umulig å etterligne og krever mye mer enn bare porteføljestyring.

Se på hvordan de supermassige faktisk gjør sine penger

De fleste får Buffett-historien feil. På overflaten ser historiens hovedperson ut som en flittig og klok investor som studerte forretningsmessige grunner, lagde gode aksjer og reiste en bølge av over gjennomsnittet markedsavkastning til massive vindfarer.

Buffett er ikke det eneste eksemplet. Carl Icahn og George Soros bygget hver milliardærbeholdningsporteføljer siden 1960-tallet og tegnet legioner av imitatorer i prosessen. Hver appellerer til en annen delmengde av investorer: Icahn til contrarians, Buffett til fundamentalister og Soros til de psykologibaserte investorrefleksivitetsforespørrelsene.

Du kan ikke følge i sine investerende fotspor til milliardærstatus fordi Buffett, Icahn og Soros ikke bare er investorer. De er også sterke entreprenører og forretningsmenn med en stor evne til å møte aksjeeier- og forbrukerkrav til rett tid.

Overvei Buffett, hvis geni lå i personlig evaluering av forretningsvirksomhet og oppdage undervurderte muligheter. Da han var 31, løp Buffett aktivt syv forskjellige partnerskap. Han personlig møttes med Walt Disney i 1965 før han investerte $ 4 millioner i Disneys selskap. I 1970, da Buffett var 40, løste millionæren sitt (nå sammenslåtte) partnerskap og solgte sine eiendeler.Han ble styreformann og administrerende direktør i Berkshire Hathaway, som aktivt flyr over hele landet for å utføre verdivurderinger og møte med medarbeiderne.

Buffett studerte ikke bare finansregnskap og leverte handelsordrer. Han opprettet et merke, rådgirende kommende selskaper på sin virksomhet og oppretter et helt nasjonalt bedriftsnettverk. Berkshire Hathaway tjener penger på måter som ingen enkelt investor kan. Dette skyldes delvis selskapets utrolige kontantstrøm, som lar Buffett kutte avtaler som ikke er tilgjengelige for allmennheten (kalt "søtningsmidler" i handel). Det er også fordi Buffett har tid og klage for å reise rundt i verden for å undersøke bedrifter som er førstehånds.

Se ned Forbes-listen over de 400 rikeste menneskene, og du vil se at ingen av dem gjorde sin formue ved å lagre aksjeplukkene alene. Ingen av dem var ansatte hele karrieren. Alle er enten entreprenører eller entreprenører. De fleste egne bedrifter eller er partnere i multibillion-dollar ventures.

Ta en titt på matematikken

S & P 500 returnerte til en gjennomsnittlig årlig rente på 9,6% mellom 1928 og 2014. Selv med en sjenerøs støt på opptil 10%, ville det ta en investor mer enn 24 år av sammensatt vekst til å bli en milliardær - hvis han startet med $ 100 millioner i aksjer.

De fleste (enda noen milliardærer) har ikke 100 millioner dollar til å investere i aksjer. Du vil sannsynligvis trenge mye mer enn 10% gjennomsnittlig årlig vekst for å hoppe inn i milliardærklassen.

Anta at du opptrer ekstremt godt og sparer opp $ 1 million verdt av investerbare eiendeler innen 30 år - noe som ikke er en liten bedrift, siden Census Bureau estimerer medianverdien for amerikanere under 35 år, er en liten $ 6, 682. Du bruker deretter alle $ 1 millioner til markedene og på den annen måte realiserer den samme utrolige 17,7% årlige avkastningen som Warren Buffetts selskap, Berkshire Hathaway. Til slutt vil porteføljen din vokse til rundt 300 millioner dollar i 65 år. Det er mye penger, men det er fortsatt $ 700 millioner kort av milliardærstatus.

Hvis du er en 35 år gammel med bare $ 6 000 å investere, må du gjennomsnittlig ca 40% avkastning til du er 70 år for å bli milliardær. Selv om du bygger en fantastisk portefølje, skjer det ikke.

Tallene legger ikke opp. Ta et realistisk, praktisk utseende på forventningene dine på børsen. Ellers er det for lett å bli uønsket med ytelse og enten stoppe for tidlig eller bli for aggressiv.

En praktisk titt på investering og velstandsbygging

I 2014 utgav forfatter og finansdirigator Philip Fanara en bok med tittelen "The Stock Market Outsider: Bli en milliardærer." Fanara's bok, som touts "kunnskap som den gjennomsnittlige investor ikke har", er bare den nyeste publikasjonen i en lang rekke "get-rich-with-this-trick" tomes, og som de som gikk foran det, er det bare ikke virkelighet. To hundre sider av investorpsykologi eller teknisk mønstergenkjenning vil ikke plutselig omdanne meglingskonto til en skattekiste.

Martin Fridson, forfatter av "How To Be a Billionaire: Påvist Strategier Fra Rikdomens Titans", treffer spikeren på hodet. Han peker på: "Hvis du slår aksjeindekser med 1% konsekvent i over 20 år, er du en enorm superstjerne." Tallene har allerede vist at det er umulig å bli en milliardær på denne "massive superstjerne" -nivåytelsen, i alle fall uten en massiv start.

Wall Street supplerer rikdom, og mens de få reelle vinnerne kan finne noen millioner på børsene, er de stort sett et verktøy for å slå ut inflasjonen. Virkelige formuer, i hvert fall på milliardærnivå, bygges av gründere som finner måter å sette produkter eller tjenester på foran hundreusenvis, om ikke millioner, av forbrukere.