Ettersom finanssystemene rundt om i verden har utviklet seg og blitt mer sofistikerte, så har man måter å omgå sine kontroller og balanser. 2015-overbevisningen om den 36 år gamle Tom Hayes for sin rolle i Libor-skandalen er bare den siste i en serie av bedrøvelige traderhistorier for å treffe finansverdenen. (Se også: Hvordan Tom Hayes Fixed Libor .) Gjennom årene har mange rogue-forhandlere brakt ned banker og finansinstitusjoner gjennom deres risikofylte posisjoner og djevelen-kanskje-omsorgsposisjon. (Se også: Tre verste Rogue Traders i historien ).

Her er tre av dem.

The Jerome Kerviel Story

Han var "en ingen" og "et datamaskingeni. "Men, Jerome Kerviel er mest kjent for å gjennomføre den største svindelen i Frankrikes mest ærverdige bank, Societe Generale. Kerviel jobbet som juniorhandler i bankens Delta One-kontor som gjennomførte programhandel. I sin første handel spretter Kerviel mot Allianz, Europas største forsikringsselskap. Det spottet viste seg å være en heldig streik, da assurandørens aksjekurs tapt etter en bombeflyging i Europa og Kerviel endte med å tjene en fortjeneste på en halv million dollar for banken.

Kerviel gjennomførte en rekke uautoriserte handler mellom 2007 og 2008 som resulterte i en $ 6. 8 milliarder tap for banken. Handlingene relaterte seg til mange arbitragestillinger som banken hadde tatt mellom egenkapitalderivater og aksjekurser.

For å dekke opp hans spor, erstattet Kerviel de uautoriserte handler med falske. Den tidligere administrerende direktøren til Societe Generale, Daniel Bouton, refererte til Kervils handlinger som "et muterende virus. "Hvis de falske handler kom til varsel av myndigheter, ville Kerviel referere til handelen som en feil, avbryte den, og deretter skape en annen for samme beløp som var skjult for overordnede.

Til slutt kom Kervils kortkammer tumbling ned. Under spørsmålet fra bankens compliance officer, innrømmet han å gjennomføre 50 milliarder euro av uautoriserte handler. Banken avlastet beløpet i en rekke bransjer, og den kumulative effekten av disse handelen førte til et markedssvikt. Noen aksjer led deres største engangsdag siden 9/11.

Kerviel, som tilbrakte fem uker i fengsel, hevdet at han var "bare en prostituert i en stor bankorgie. "Ifølge ham økte banken sine profittmål med 1700%, noe som tvinger ham til å ta større og mer risikofylte spekulative stillinger. I tillegg ble banken varslet 74 ganger om Kervils posisjon, men tok ikke tiltak. Hans arrestasjon avledet mange samtaler om en rekke emner fra ulikhet til delstaten investeringsbank.

Nick Leeson og Fall of Barings Bank

Nick Leesons historiebue ligner på Jerome Kerviel.Han hadde arbeiderklassens bakgrunn og var sønn av en gipsfar og en sykepleier mor. Han startet på Barings Bank som kontorist og jobbet seg opp for å bli en derivathandler. Hans første handler resulterte i massive fortjeneste for banken, og han ble selv ansvarlig for 10% av bankens overskudd i 1993. Deretter ble han ledet av bankens Singapore-filial.

Her laget han en rekke bransjer i Barings navn som ikke lyktes. Det startet med et forsøk på å dekke for en junior kollega som mistet 20 000 pund på handelsgulvet. "Spillene var ikke for personlig gevinst," sa han i et intervju. "Jeg fikk for mye frihet til å spille med for mye penger - det burde ikke vært tillatt. "

Til slutt dekket Lason tapene sine ved å gjøre falske handler på en feilkonto, kalt 88888, fordi 8 betraktes som et heldig nummer i asiatisk tradisjon. Disse handler, som utgjorde mer 800 millioner pund, endte med å bringe den 233 år gamle banken ned. Da han ikke lenger kunne dekke omfanget av tapene hans, flyktet Leeson Singapore etter å ha lagt igjen et notat som bare sa: "Jeg beklager. "Han kom opp i Frankfurt flyplass ni dager senere og ble utlevert tilbake til Singapore. Han tilbrakte fire år av hans seks og et halvt års fengselstrafikk og kom tilbake til en bokavtale, en film og en engasjementsturnering i Storbritannia.

I likhet med Kerviel skyldte Leeson bankens kultur for sin risikotaking. "Vi ble alle drevet for å tjene penger, fortjeneste og mer fortjeneste … Jeg var den stigende stjernen," skrev han i sin selvbiografi, Rouge Trader . Den kulturen gjorde en giftig kombinasjon med sin ambisjon. "Å være vellykket var en ting jeg alltid ønsket, og omvendt var min største frykt frykt for fiasko," sa han i et intervju.

Bernie Madoffs oppgang og fall

Bernie Madoff var toast i New York samfunnet til han ikke var. I noen sanser innebar Madoff den arketypiske amerikanske suksesshistorien. Sønnen til arbeiderklassen, innvandrerforeldre, Madoff satte opp sitt firma med besparelser fra ulike jobber, for eksempel å være livredder og installere sprinklersystemer i folks hjem. Hans handelsfirma begynte med penny stocks, og senere ble morfed i et hedgefond som klarte midler til kunder med høy nettverdi. (Se også: 3 Notoriske amerikanske White Collar Criminals .)

Med nesten 65 milliarder dollar under ledelse kan Madoffs firma - Ascot Capital Management - flytte markeder med sine investeringer. Men det benyttet ikke avanserte algoritmer eller teknologier for dette. Den opererte som en enkel bankkonto med roterende kreditt. Madoff utelukket vanlige innbetalinger fra bankkontoen, uansett om firmaet hadde investert eller ikke. Strategien virket underverk da markedet blomstret, og innløsningsforespørsler var få. I 2009, da markedene ble krasjet, mottok Madoff innløsningsforespørsler verdt 7 milliarder dollar. Han hadde ikke fondets beløp, og etter arresteringen ble fonden unraveled.I øyeblikket serverer han en symbolsk 150 års fengsel i fengsel. Madoff gjennomgår psykiatrisk behandling i fengsel ved North Carolina Correctional Facility. I intervjuer med media hevder han å bli misforstått av allmennheten. "Jeg er ikke den typen person jeg er portrettert som i media," sa han i et intervju med New York magazine.

Bunnlinjen

I motsetning til hackere, som angriper det finansielle systemet fra utsiden, er skurkmennere en del av systemet. De bruker sin kunnskap om sine intrikate arbeid og regler for å kvitte seg med penger gjennom falske handler. De er påminnelser om problemene som lurker i det finansielle systemet.