Kanskje den største økonomiske forandringen som følger med pensjon er overgangen fra å samle ens monetære eiendeler til å bruke dem. Når opptjeningsfasen er avsluttet, blir pensjonisten helt avhengig av garanterte pensjoner som Social Security og avkastningen generert av deres investeringer for overlevelse. Mange kunder med begrensede eiendeler er svært opptatt av å overleve inntektene, mens andre frykter muligheten for å opprettholde store tap i markedene eller pådra seg helsekostnader de ikke vil ha råd til.

Finansielle strategier

Det første og mest logiske trinnet du kan ta som finansiell rådgiver, er å undersøke kundens portefølje og vurdere hvor stor risiko de er utsatt for. Og mens minst en del av sine eiendeler trolig fortsatt skal være i aksjer på dette punktet, bør du nøye se på uttaksrisikoen de tar med sine ikke-garanterte beholdninger.

Denne risikoen måles med hvor lang tid det vil ta kunden å komme seg fra et stort markedstap, og beregnes ofte basert på den siste store nedgangen i prisen på en gitt investering eller indeks . Andre typer risiko som inflasjon, rente og reinvesteringsrisiko bør også vurderes for å sikre at de samsvarer med kundens mål og risikotoleranse. (For mer, se: Hvordan Financial Advisors kan hjelpe Gun-Shy Investors .)

Mange rådgivere har valgt å dele porteføljene av deres pensjonerte kunder i separate segmenter slik at de kan administrere hver del mer effektivt. Det første segmentet av sine eiendeler er utpekt for nåværende bruk og er investert i trygge og likvide instrumenter, for eksempel et pengemarkedsfond, foretrukket aksjefond eller stabilt fond. Denne delen skal trolig være stor nok i de fleste tilfeller for å dekke kundens grunnleggende levekostnader i minst et år.

Det neste segmentet er mye større og kan inneholde tilstrekkelige midler til å dekke kunden for kanskje et tiår med levekostnader. Disse pengene investeres også konservativt, men sannsynligvis på en mindre flytende måte. Bedriftsobligasjoner, senior sikrede lånefond og andre lignende instrumenter kan være hensiktsmessige her, så vel som egenkapitalinntekter og høye avkastningsfond eller ETF. Eventuelle gjenværende eiendeler er deretter investert i det endelige segmentet, som vanligvis er mer fokusert på vekst. Dette segmentet er utformet for å sikre sikring mot inflasjon og vil investere i vanlige aksjer og aksjefond og ETFer og andre mer aggressive beholdninger som inneholder markedsrisiko. Dette fondet brukes til å erstatte det andre segmentet etter at det løper ut, og forhåpentligvis blir det ikke oppbrukt på det tidspunktet. (For mer, se: Forklare porteføljebygging til kunder .)

Forsikring

Kunder som har god sjanse til å leve inn i slutten av åttiårene eller senere, kan også være gode kandidater for livrentekontrakter. Disse kjøretøyene kan gi livstidsgarantig inntekt dersom kontrakten enten er annuitized eller hvis kunden kjøper og aktiverer en garantert inntektsfordeler. Det sistnevnte alternativet er ofte mer populært i dag, fordi det fortsatt tillater kunden begrenset tilgang til prinsippet i kontrakten i mange tilfeller. Livsforsikring er et annet alternativ som kan gi betydelig garantert inntekt til kunder i sine senere år. Selv om dette alternativet kan være dyrt, kan det også vesentlig redusere antallet år hvor en klient må strekke sine pensjonsbesparelser. (For mer, se: Hvordan rådgivere kan hjelpe til med å angi lang levetidsrisiko .)

De som er i stand til å skaffe seg langtidspleie, kan også hvile lettere å vite at deres potensielle helsevesenskostnader sannsynligvis vil bli begrenset til fradragsberettigede grenser i deres politikk. Mange livsforsikringer som selges nå, har også akselererte fordelere som vil betale en fordel for kritisk sykdom, funksjonshemning og langvarig omsorg. Klienter som fortsatt er medisinsk forsikringspliktige, kan være klokt å kjøpe en av disse retningslinjene hvis deres familiehistorier indikerer et mønster med behov for dekning på ett eller flere av disse områdene. (For mer, se: 'Medicare' Donut Hole 'Essentials for Financial Advisor .)

Emosjonell støtte

Enhver erfaren rådgiver vet at en del av hans eller hennes jobb er å spille psykiater for deres klienter i anledning. De som sliter med de emosjonelle aspektene ved overgang, har ofte å gjøre med mer enn bare bekymringer om hvorvidt de vil kunne betale sine regninger. Fordi klienter nå går inn i en fase hvor de skal høste fruktene av deres tidligere innsats, vil de ofte oppleve en periode med refleksjon og evaluering av deres evne til å sørge for seg selv. Finansielle vanskeligheter kan føre til lav selvtillit, følelser av utilstrekkelighet og desillusjon og andre symptomer som kan kreve rådgivning fra en profesjonell eller åndelig rådgiver. (For mer, se: Penger kan ikke kjøpe pensjonsalder .)

I noen tilfeller kan kundene forsøke å kompensere for sine økonomiske mangler ved å ta for mye eller for liten risiko i sine porteføljer eller lage store kjøp som de ikke har råd til i et forsøk på å "bevise" at de kan gjøre det. De som gjør klart irrasjonelle beslutninger, må kanskje bli bedt om å undersøke deres tankegangsordre for å hindre dem i å forstyrre sine økonomiske futures. (For mer, se: Unngå disse fellesspørsmålene for fellesinvesteringer .)

Bunnlinjen

Å hjelpe klienter til overgang til den siste store fasen av deres liv krever kan være en av de mest utfordrende aspektene av økonomisk planlegging yrke. Selvfølgelig er en riktig konstruert pensjonsportefølje og tilstrekkelig forsikringsdekning viktige komponenter i denne prosessen, men det kan i noen tilfeller være vanskeligere å hjelpe klienter med å møte sine underliggende frykt og følelser.For mer ressurser på hvordan du kan hjelpe kundene dine med å håndtere denne endringen, kan du besøke Financial Planning Association nettsiden på www. fpanet. org. (For mer, se: Slutt inn på pensjonisttilværelse? Les disse tipsene .)