Siden den store resesjonen har teknologien oppstart vært kilden til den største verdiskapningen og muligheten. Teknologi fortsetter å påvirke måten mennesker lever og samhandler med hverandre i et raskt tempo. Selskaper har hatt godt nytte av disse trendene. Noen av områdene med den mest spennende veksten inkluderer smarttelefoner, delingsøkonomien, cloud computing og bioteknologi.

Teknologisk utvikling gjør det mulig for nye bedrifter å bli utsatt for millioner av mennesker gitt internettets natur. Innovasjon har blitt demokratisert og kan spre seg i uker eller dager. I tillegg er kostnadene for å utvikle og vedlikeholde programvare for mange teknologibedrifter ikke radikalt forskjellig uavhengig av antall kunder, noe som gir disse selskapene potensial til å skalere seg. Dermed gir disse selskapene enestående avkastning til investorer, da de har en tendens til å ha høye marginer med potensial for rask vekst.

Oppstart Investering

Dessverre for de fleste investorer er oppstart ikke tilgjengelig via offentlige markeder. En trend siden den store lavkonjunkturen er store pengestrømmer i private markeder. Dermed kan selskapene vokse til store størrelser uten å få tilgang til offentlige markeder. Faktisk har Uber vokst til en verdi på $ 50 milliarder som et privat selskap.

Oppstart er tilbøyelig til å være privat så lenge som mulig gitt at grunnleggerne kan utøve større kontroll når det gjelder egenkapital og selskapers visjoner. Når selskapene er offentlige, er deres verdivurdering utsatt for whims og ønskene til Wall Street, som har en tendens til å være kortvarig fokusert.

Men for investorer er deres muligheter begrenset til å bli akkreditert engel investorer og finne avtaler på egen hånd eller gjennom plattformer som AngelList. På de offentlige markedene har det oppstått noen få kjøretøy som gir investorer eksponering for oppstart.

Renessans IPO ETF

Renessansen IPO ETF (NYSEARCA: IPO IPORenaissance Cap27. 94 + 0. 59% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) gjør det mulig for investorer å få eksponering for en bred, variert blanding av selskaper som nettopp har blitt offentlig. Selvfølgelig er dette ikke direkte eksponering for oppstart, men de samme trendene som driver oppstartsverdi i private markeder, driver også verdsettelser for nyoppførte selskaper.

Derfor er IPO en effektiv proxy for risikovilligheter i oppstartsinvestering. Når investorer er bullish på IPO, lever det bra for oppstartsvurderinger. Den omvendte er også sant da private oppstart investorer holder på aksjer i nye offentlige selskaper eller erverver dem dersom verdsettelser er sammenlignbare med private markeder. Gitt skum i private markeder, finner mange flere bedre muligheter på offentlige markeder gjennom ETFer som IPO.

GSV Capital

GSVCGSV Capital Corp5. 62 + 1. 81% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er ikke teknisk ETF siden dets Beslutninger er ikke basert på en indeks eller en formel, men heller ledelsens skjønn. På noen måter er det overlegen en ETF, da det ikke er noen kostnadsforhold. Det gir imidlertid samme funksjon som en ETF som gir investorer lavpris, diversifisert eksponering for en sektor av økonomien. GSVC gir investorer eksponering for noen av de raskest voksende, nyskapende oppstartene. Fra og med august 2015 inneholder noen av GSVCs store beholdninger Dropbox, SugarCRM, Coursera, Dataminr, Palantir, Spotify og Jawbone. Alle disse selskapene har vist sterk vekst når det gjelder brukere eller inntekter, og deres IPO er høyt forventet. En investor som forventer fortsatt inflasjon i private markeder i forhold til offentlige markeder, kan spille dette temaet ved å kjøpe GSVC.

Fitting som lager som investerer i startstadier, har GSVC vært ganske volatil. Aksjen ble debut i juni 2011 på $ 15. På dette tidspunktet ble det en varm eiendom som holdt Facebook og Twitter-aksjer, slik at investorer kunne få eksponering før deres IPO. Men når disse selskapene debuterte, etterspurt avkjølt for GSVC og aksjen ble halvert. Siden da har den sakte gjenopprettet til $ 10 i august 2015.