En Japan ETF er en børsnotert fond som investerer alle eller de fleste av sine eiendeler i verdipapirene i japanske selskaper. Mange av disse ETFene sporer direkte en bredere japansk indeks, for eksempel Morgan Stanley Capital Investment Japan Index (MSCI Japan). Noen av verdens ledende selskaper er japanske, særlig innen teknologi og bilindustri. Japan regnes som en utviklet økonomi og er den nest største økonomien i Asia, bak Kina.

Investorer kan bruke en Japan ETF til å diversifisere og spre sine dollar rundt japanske selskaper som et fond, men motta intradaghandel og prisendringer som en aksje. Som ETF kommer et ETF med gebyrer og andre administrasjonskostnader som kan redusere total ytelse.

På grunn av valutakursens karakter er ytelsen til noen Japan ETF svært avhengig av forholdet mellom yen og amerikanske dollar (for amerikanske investorer). Resultatet av fondet kan eller ikke sporer godt med resultatene til den underliggende Japan-indeksen.

iShares Valutasikret MSCI Japan ETF

IShares Valutasikret MSCI Japan (HEWJ) ETF består av store og mellomstore japanske aksjer, men fondets virkelige verdi kommer fra valutasikringene . Disse sikringene bidrar til å redusere valutarisiko knyttet til utvekslingen mellom yen og dollar.

HEWJ har en unhedged versjon (EWJ) som investorer kan bytte mellom uten å miste noen av samme aksjeeksponering. Hvis valutakursen er i investorens favør, kan han rulle med EWJ. Når valutakursen fungerer mot investoren, kan han gjøre et trekk til HEWJ.

WisdomTree Japan Edged Equity Fund

En Zacks Equity Research favoritt, WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ) er designet for å unngå valutarisiko og investere store japanske selskaper. Referanseindeksen, WisdomTree Japan Hedged Equity Index, er en standardvektet indeks som fokuserer på stabile, utbyttebetalende aksjer. Store beholdninger inkluderer Toyota Motor (TM), Mitsubishi (MSBHY) og Canon (CAJ).

Alle aksjer i den underliggende indeksen for DXJ er notert på Tokyo Børs, og alle selskapene er innlemmet i Japan. Gjennomsnittlig avkastning for fondet er 1,27%, som er betydelig høyere enn 0,48 kostnadsforholdet.

Deutsche X-Trackers MSCI Japan Hedged EQ

En mindre kjent Japan ETF, Deutche Banks X-Trackers MSCI Japan Hedged EQ (DBJP) er et annet godt sikret alternativ for investorer. DBJP selger yen fremover med en månedsfrekvens for å hoppe over potensielt forstyrrende valutakursforhold.

Den underliggende indeksen for DBJP er MSCI Japan US Dollar Hedged Index. Fondsstrategien er relativt passiv, noe som uttrykkes i en lav kostnadstall (0.45%). På bare 437 millioner dollar i eiendeler er DBJP liten i forhold til noen av de andre bemerkelsesverdige børshandlede instrumentene i Japan.

iShares MSCI Japan

Dette er konge av Japan ETFs, da det bærer 19 milliarder dollar i totalkapitalen. IShares MSCI Japan (EWJ) ETF er enorm, utrolig variert og har relativt lave kostnader, selv når man vurderer kategorien. 65-dagers gjennomsnittlig volum for EWJ er nesten 30 millioner, noe som gjør det veldig flytende. Den gir 1,2%.

EWJ sporer MSCI Japan-indeksen og gir eksponering til omtrent 85% av det japanske aksjemarkedet.

Direxion Daily MSCI Japan Valuta Hedged Bull 2X

Dette er en mindre ETF, og sannsynligvis av god grunn. Det er ikke høyt omsatt og har et relativt høyt kostnadsforhold på grunn av sin leverte strategi. Men - for den rette investoren - er Direxion Daily MSCI Japan Valged Hedged Bull 2X (HEGJ) en levedyktig høyrisiko, høy belønning Japan ETF.

HEGJ søker å fange 200% av den daglige ytelsen til X-Trackers MSCI Hedged Equity ETF (DBJP). Investorer kan kombinere en større DBJP-bedrift med en mindre tildeling til HEGJ for å turboladere sine avkastninger (eller tap).