Småkapitalvekstbeholdninger viser typisk bedre resultat per aksje sammenlignet med verdipapirer. Denne fordelen kommer imidlertid til en høyere volatilitet fordi investorer har høye forventninger til disse selskapene. Hvis den faktiske veksten ikke tilfredsstiller analytikernes estimater, kan småkapitalvekstbeholdninger miste allure og verdsetter meget raskt, og dermed skape mye volatilitet i avkastning.

I løpet av 2015 har småkapitalindeksene i stor grad undergått det generelle markedet, preget av S & P 500-indeksen. Små selskaper har en tendens til å være generelt risikofylte enn sine store kolleger på grunn av mindre økonomiske ressurser tilgjengelig for utvidelse og høyere kapitalkostnader. Også over tid er små bedrifter utsatt for en trussel om nye aktører som kan bli lokket av vekstutsikter i en bestemt bransje. Etter hvert som vekstbanen flater ut, er skarpe justeringer i aksjekursene uunngåelige for småkapitalvekstbeholdninger.

Selv om horisonte småkapitalforetak generelt sett overgikk det brede markedet på lang sikt, bør investorene huske på at småkapitalbeholdninger i svake tider har en tendens til å synke mer i forhold til store markeds- cap aksjer. Interesserte investorer har et bredt spekter av børsnoterte fond (ETF) som spesialiserer seg på å følge en bestemt litenkapitalvekstindeks til en rimelig pris.

SPDR S & P 600 Small Cap Growth ETF

Eiendeler under forvaltning (AUM): $ 634 millioner

2010-2015 Gjennomsnittlig årlig NAV-avkastning: 14. 96%

Netto utgift: 0. 15%

SPDR S & P 600 Small Cap Growth ETF (NYSEARCA: SLYG) SLYGSPDR S & P600 SCG227. 95-0. 09% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) søker å gi investeringsresultater som før avgifter og utgifter speiler de av S & P Small Cap 600 vekstindeksen. Fondet har en tendens til å fokusere på unge selskaper i stigende næringer, typisk i deres tidlige vekststadier. Flertallet av fondets beholdninger er konsentrert i teknologisektoren med 17% allokering, helsevesenet med 15% allokering, industrisektoren med 15% allokering og forbrukssyklisk sektor med 15% allokering. SLYG har over 350 forskjellige aksjer uten eget selskap som står for mer enn 1,5% av fondets eiendeler.

Fondets investeringsmål har klart å vise sterk ytelse med en rimelig volatilitet. I desember 2015 har SLYG vist en gjennomsnittlig avkastning på fem år på 14 96% og en standardavvik på 14 74%, noe som resulterer i et Sharpe-forhold på 1. 02. SLYG har mottatt en samlet femstjerners vurdering fra Morningstar .

Guggenheim S & P SmallCap 600 Ren Vekst ETF

AUM: $ 259.5 millioner

2010-2015 Gjennomsnittlig årlig NAV-avkastning: 13. 98%

Netto kostnadsforhold: 0. 35%

Guggenheim S & P SmallCap 600 ren vekst ETF (NYSEARCA: RZG RZGGuggenheim108. 75- 0. 16% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) sporer investeringsresultatene for S & P SmallCap 600 Pure Growth Index Total Return. Fondet har rundt 124 aksjer i forskjellige småkapitalforetak. RZG tildeler vanligvis rundt 23% av eiendelene til finansielle tjenester, 22% til helsevesen og 16% til informasjonsteknologiselskaper. I motsetning til sine jevnaldrende kan RZG tildele mer enn 2% av sine eiendeler til sine beholdninger. De fem største aksjene tegner seg for 10% av RZGs samlede portefølje.

ETF har vist en gjennomsnittlig årlig standardavvik på 15,42% fra 2010 til 2015, noe som resulterer i et Sharpe-forhold på 0,92. Dette fondet har gitt høyere avkastning sammenlignet med sine jevnaldrende. Det har imidlertid et litt høyere kostnadsforhold sammenlignet med andre ETFer. Fondet har tjent en samlet femstjerners vurdering fra Morningstar.

Vanguard Small Cap Growth Index Fund ETF-aksjer

AUM: $ 4. 55 milliarder kroner

2010-2015 Gjennomsnittlig årlig avkastning på avkastning: 12. 66%

Netto kostnadsandel: 0. 09%

Vanguard Small Cap Vekstindeksfond ETF-aksjer (NYSEARCA: VBK VBKVngrd Smll -CpGr156. 64-0. 18% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) følger resultatet av CRSP US Small Cap Growth Index, som består av ulike vekstbeholdninger av små amerikanske selskaper. Fondet dekker omtrent halvparten av småkapitalmarkedet med større vekt på finanssektoren med over 22% tildeling. Teknologiske og industrielle aksjer utgjør henholdsvis 18% og 16% av fondets eiendeler. Fondets fem største beholdninger tegner seg for ca 5% av VBKs investerte eiendeler.

VBK skiller seg ut blant sine jevnaldrende for sine svært lave kostnader, lav omsetning, bred diversifisering og høy likviditet. Fra 2010 til 2015 har VBK vist en gjennomsnittlig årlig standardavvik på 15,88%, noe som gir et noe lavt Sharpe-forhold på 0. 83. Fondet har en samlet femstjerners vurdering fra Morningstar.

iShares Russell 2000 Vekst ETF

AUM: $ 7. 2 milliarder kroner

2010-2015 Gjennomsnittlig årlig NAV-avkastning: 13. 4%

Netto utgiftskvote: 0. 25%

IShares Russell 2000 Vekst ETF (NYSEARCA: IWO IWOiSh Rsl 2000 Gr179. -0. 66% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) sporer investeringsresultatene fra Russell 2000 Growth Index, et kjent referanseindeks som består av små selskaper som har høy vekstegenskaper. ETF har et sterkt fokus på helsetjenester aksjer med 27% allokering og informasjonsteknologi med 25% allokering. Andre bemerkelsesverdige aksjer etter sektor inkluderer forbrukerdiskretionær på 17% og industrielle produkter på 13%. Fondets beholdninger er bredt spredt uten at et enkelt selskap står for over 0,8% av IWOs eiendeler, noe som gjør den svært diversifisert over mange bedrifter.

IWO har fra 2010 til 2015 generert en gjennomsnittlig årlig standardavvik på 16 94%, noe som resulterer i et Sharpe-forhold på 0.83. Denne ETF er mest hensiktsmessig for investorer som vil følge Russell-indeksfamilien. Morningstar har utpekt en fire-stjerners rating til IWO for total ytelse av fondet.

iShares Morningstar Small Cap Growth ETF

AUM: $ 119. 8 millioner

2010-2015 Gjennomsnittlig årlig NAV-avkastning: 12. 95%

Netto utgiftskvote: 0. 3%

IShares Morningstar Small Cap Growth ETF (NYSEARCA: JKK) sporer forestillingen til Morningstar Små vekstindeks. I motsetning til sine jevnaldrende favoriserer JKK sterkt informasjonstekniske aksjer med omlag 30%, mens helsevesenene står for 22% av fondets portefølje. Andre sektorer i JKK inkluderer finansielle tjenester på 14,6% og forbrukerdiskretionær på 13,5%. Vanligvis har ingen enkeltbeholdninger på fondskontoen for mer enn 1%, og de fem øverste aksjene har ca 5% tildeling.

JKK er mest egnet for investorer som ønsker å fokusere sin småkapitalportefølje på teknologisektoren til en rimelig pris. Fra 2010 til 2015 har fondet vist en gjennomsnittlig årlig standardavvik på 15,6%, noe som gir et Sharpe-forhold på 0. 85.

Bunnlinje

Mens småkapitalbeholdningen forblir risikofylt og volatil, ser de vekstutsikter og den generelle ytelsen over den langsiktige horisonten forblir positiv og over mål for sine store og mid-cap-kolleger. Investorer bør utføre grundig forskning og inkludere småkapital-vekst-ETFer som en del av en veldiversifisert portefølje.