Markedsmiljøet i 2016 har så langt vist seg å være ganske volatilt. Investererne blir stadig mer bekymret for verdensøkonomien og effektiviteten av sentralbankenes imøtekommende pengepolitikk. Gitt den siste globale økonomiske usikkerheten er det ikke veldig overraskende at defensive sektorer som verktøy og forbrukerstifter har gjort det så bra. Disse sektorer anses å være defensive fordi de tilbyr investorer lave beta-aksjer med jevn høyverdig avkastning i næringer med forutsigbare kontantstrømmer. I motsetning til andre sektorer, hvor samlet etterspørsel kan skiftes vilt, avhengig av forbrukertillid, tilbyr bruksselskaper en viktig tjeneste som de fleste mennesker foretrekker å ikke gå uten.

I tillegg har næringslivssektoren vært hjulpet av en økning i USAs boligstart, som rammet sitt høyeste nivå i fem måneder i februar. Den 5,2% økningen i banebrytende betyr at det vil være mer enn en million nye hus som verktøyene skal servicere. Disse faktorene har bidratt til at forsyningssektoren overgikk markedet med mer enn 10%. Året til dato (YTD) har S & P 500 Utilities Sector økt 12,2%, mens S & P 500 som helhet kun har økt med 1,7%.

Den beste måten for den gjennomsnittlige investoren å få eksponering overfor forsyningssektoren uten å pådra seg idiosynkratisk risiko, er gjennom børsnoterte fond (ETF). Alle ETFer er imidlertid ikke opprettet likeverdige. Som alle investeringer må investorene vurdere avgiftsstrukturen og likviditeten, sammen med andre faktorer av individuelle ETFer når de vurderer å investere.

Best-Performing Utilities ETFs for 2016

Proshares Ultra Utilities ETF (NYSEARCA: UPW UPWPrSh Ultr Utlts50. 90-1. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er en 2x leveret ETF som søker å spore retur av Dow Jones US Utilities Index. Det gir et utbytte på 1,92% og et netto utbytteforhold på 0. 95%, noe som er ganske uattraktivt sammenlignet med andre ETFer. I tillegg har UPW også et svært lavt gjennomsnittlig daglig handelsvolum på 3, 190, noe som gir en ganske stor likviditetsrisiko for investorer. På grunn av dette produkts løftede karakter har UPW imidlertid overgått alle andre verktøy ETFs hittil i år, og økte 27. 2% YTD.

For investorer som leter etter mindre volatilitet og mer likviditet, er First Trust Utilities AlphaDEX Fund (NYSEARCA: FXU FXUFSTTr ET AlDex27. 15-0. 06% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Utilities Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55. 00-0. 38% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) tilbyr de beste alternativene. Sammen har de begge verdsatt i år med mer enn 14%, med FXU noe som overgår XLU med mindre enn 0.5%.

FXUs overkant kan skyldes proprietær investeringsstrategi for StrataQuant Utilities Index, som FXU sporer. StrataQuant Utilities Index bruker flere vekst- og verdifaktorer, for eksempel salg til pris, ett års salgsvekst, bokført verdi til pris og avkastning på eiendeler til rangering av verktøy-aksjer fra Russell 1000 Index. Bunnen 25% rangert aksjer elimineres, og de øverste 75% rangert aksjene legges til StrataQuant Utilities Index, med de høyest rangerte aksjene som får en høyere rang i indeksen. På grunn av denne komplekse investeringsstrategien har FXU en 0,66% kostnadsandel, noe høyere enn gjennomsnittet.

Hvis utgifter er din største bekymring, så se ikke lenger enn XLU. Med et smuss-billig utgiftsforhold på 0,14%, søker XLU å gi en avkastning som tett korrelerer med resultatet av S & P 500 verktøyindeksen. XLU har imidlertid et litt lavere utbytteutbytte på 3,43%, sammenlignet med FXUs avkastning på 3,6%. Uansett vil investorer som ønsker å få eksponering for verktøyet, være velstående i en av disse ETFene.

Verste Utøvende Verktøy ETFs for 2016

Mens USA-verktøyene har overgått USA-markedet, har deres bestanddeler utenlands ikke hatt samme suksess. Med en stadig bedre innenlandsøkonomi og en sterk dollar har de amerikanske finansmarkedene hatt en økning i nettoinvesteringene fra utlendinger. Uten overraskende, på grunn av økonomiske faktorer og pengepolitikk, som for eksempel negative renter, foretrekker mange utenlandske investorer det amerikanske markedet over seg selv. Derfor har ETFer som investerer utelukkende på internasjonale markeder, som SPDR S & P International Utilities Sector ETF (NYSEARCA: IPU) og WisdomTree Global ex-US Utilities Fund (NYSEARCA: DBU), hatt en så dystre prestasjon i år.

IPUs topp tre landstilskudd er Storbritannia, Japan og Spania, mens DBU hovedsakelig investerer i Storbritannia, Canada og Italia. De har rimelige kostnadsforhold på 0,4% og 0, 58% og utbytte på henholdsvis 3,64% og 3,66%. Selv om de begge har hatt mangelfulle avkastninger i år under 2%, tilbyr de investorer stor eksponering mot internasjonale verktøyforetak. På den annen side har både IPU og DBU svært lave gjennomsnittlige handelsvolumer, og investorer bør notere likviditetsrisikoen for disse instrumentene hvis de velger å investere.

The Bottom Line

Verktøyssektoren bør fortsette å være en god investering hvis denne volatiliteten fortsetter. Utilities ETFs tilbyr investorer et godt alternativ til å investere i single utility-selskaper alene, men de har også risiko. Utgifter og likviditet er to svært viktige faktorer som alltid bør vurderes når man investerer, og mange av de ovenfor nevnte verktøyene ETFs har lave handelsvolumer.