a:

Den prosentvise prisoscillatoren (PPO) beregnes ved å subtrahere et langsiktig eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) fra en kortsiktig EMA, og deretter dele den resulterende tallet på lang sikt EMA. Formelen, ved å bruke standardverdiene på 12 og 26, er:
PPO = 12-periode EMA - 26-periode EMA / 26-periode EMA
En EPO-periode på 9 måneder er plottet som en signallinje som overlegger den grunnleggende representasjonen av PPO som et histogram, slik at PPO er svært lik utseende til den nært beslektede glidende gjennomsnittlige konvergensdivergensindikatoren.

Siden PPO er hovedsakelig en momentummåling, benytter handelsmenn ofte det til å gi et tidlig signal om forestående trendendring. Som en markedstendens nærmer seg utmattelse, begynner dens momentum ofte å avta litt før prisen når sin endelige topp eller trough i trenden. Når dette skjer, er det en divergens av momentum fra pris som forårsaker indikatorer som PPO for å endre retning foran pris. Et handelssignal gis når prisen gjør en ny høy eller lav, men PPO ikke. Volum og lysestake mønstre kan brukes til å utfylle eller bekrefte PPOs signal om en trendendring.

Volum

Det er ofte et vanlig mønster i volumendringer som oppstår ved et marked reverseringspunkt. For det første faller volumet vanligvis ettersom en eksisterende markedstrend nærmer seg sluttpunktet. Da markedet reverserer retningen, øker handelsvolumet som fortsetter å akselerere da markedet fortsetter å bevege seg kraftig i sin nye retning. Dette generelle mønsteret av volumendringer kan brukes til å komplementere ved hjelp av PPO.

Lysestake mønstre

En rekke lysestake mønstre kan indikere markedsendringer, og utseendet til noen av disse mønstrene kan brukes til å bekrefte et PPO trendbyttesignal. Noen vanlige markedet reverserende lysestake mønstre er øy reverseringer, engulfing stearinlys og hammere.