a:

Ideell verdi brukes ofte i terminer og byttemarkeder. Den nominelle verdien er det totale nettobeløpet av derivatkontrakter, eller levererte verdipapirer, basert på gjeldende spotpriser og kontraktsspesifikasjoner.

I futures markedet, som omhandler kontraktsavtaler mellom kjøpere og selgere, kjøper og selger handelsmenn og investorer vare- eller finansielle verdipapirer til angitte fremtidige priser. Den teoretiske verdien brukes i denne typen marked for å indikere prisen på futures kontrakt. For eksempel antar gull futures er handel på $ 1, 000 per troy ounce og en gull futures kontrakt har en kontraktsstørrelse på 100 troy unser. Anta at en investor kjøper en futureskontrakt på $ 1, 000 per unse. Den resulterende teoretiske verdien av kontrakten er $ 100 000.

I renteswapmarkedet er den nominelle verdien det forutbestemte dollarnivået av en kontrakt som rentebetalinger er basert på. I likhet med futuresmarkedet er renteswapper avtalefestede avtaler mellom parter for å utveksle rentebetalinger.

Forutsatt at en næringsdrivende har en investering på $ 5 millioner som betaler ham 4% hvert år. Anta at en annen næringsdrivende har en investering på $ 5 millioner som betaler ham LIBOR-prisen hvert år.

Den første handleren er en risikotaker, og han bestemmer seg for at han vil ta en sjanse til å motta høyere utbetalinger hvis LIBOR-frekvensen øker. Den andre næringsdrivende er imidlertid mer risikofylt og vil gjerne motta en konstant betaling på det nominelle beløpet. De to handlende inngår en rentebytteavtale.

I henhold til renteswapkontrakten samtykker den første næringsdrivende i å betale den andre handelsmannen 4% per år på en nominell verdi på 5 millioner dollar. Den andre handelsmannen godtar å betale den første handelsmannen LIBOR-prisen per år på den nominelle verdien på 5 millioner dollar.