a:

Securities and Exchange Commission (SEC) krever at investeringsselskaper skal gi potensielle og nåværende investorer oppdaterte opplysninger om sine fondsmessige tilbud. Dette opplysningsdokumentet, kjent som et prospekt, hjelper investorer til å ta informerte investeringsbeslutninger ved å videresende nødvendig informasjon om visse faktorer som påvirker et fond. Prospektet beskriver et fonds startdato, minimumsbeløp, spesielle tjenester tilgjengelig for investorer og finansiell informasjon for investeringsselskapet som tilbyr investeringen. Imidlertid inneholder den mest relevante informasjonen for å ta bort fondprospektet gebyrene knyttet til fondet, fondets investeringsmål og ledelsesfilosofi, og fondets tidligere resultater.

Fondforeningsavgift

Hver fondprospekt er obligatorisk for å oppgi avgifter som er vurdert for kjøp eller innløsning av fondet, kjent som salgsavgift, samt interne administrasjonsgebyrer, kjent som kostnadsforhold. Salgskostnader er ofte høyere for aksjefond enn de er for obligasjonsfond, men ikke alle verdipapirer belaster samme beløp for å få tilgang til investeringen. Oppkjøpskostnader eller belastninger reduserer den totale investeringen, mens betingede utsatte salgsgebyrer reduserer det beløp som investorene kan innløse når de selger ut av fondet. De fleste aksjefondene vurderer høyere salgskostnader til investorer enn midler investert i obligasjoner.

Kostnadsforholdet er et annet gebyr for å analysere fra fondets prospekt. Et kostnadsforhold inkluderer en rekke kostnader, inkludert administrasjonskompensasjon, administrative kostnader og et gebyr på 12B-1 som dekker reklame- og markedsføringsutgifter. Et høyere kostnadsforhold betyr at investorene kan forvente at avkastningen deres blir lavere over tid.

Investeringsmål og ledelsesfilosofi

Et annet viktig aspekt av fondprospekt er informasjonen som beskriver investeringsmål og ledelsesfilosofi. Investeringsmålet fastsetter det overordnede målet for fondet, for eksempel opprettholdelse av kapital eller kapitalvurdering på lang sikt. Investorer må sørge for at fondets mål er i tråd med deres spesifikke investeringsmål.

Det er også viktig å vurdere hvordan fondsstyret planlegger å nå det målet og hvilke investeringer det kan gjøre innenfor fondet. For eksempel kan en fondsleder kunne kjøpe opptil 50% av søppelpost i et fond med et investeringsmål for bevaring av rektor. Dette gir mer risiko for investorer enn et fond som kun har lov til å kjøpe statspapirer.Det er nødvendig å gjennomgå disse detaljene gitt i fondets prospekt for å gjøre det mest hensiktsmessige investeringsvalget.

Tidligere ytelse

SEC krever at fondforetak skal inkludere tidligere resultater i investorprospektet. Selskapene må presentere denne informasjonen jevnt over alle fondsbidrag for å inkludere en-, fem- og 10-årig totalavkastning, noe som gjør det lettere for investorer å sammenligne fondtilbud. Selv om tidligere resultater ikke er en garanti for fremtidig avkastning, kan investorer samle kraftig innsikt i fondets ledelse og risikoen over tid ved å gjennomgå denne informasjonen i prospektet.