a:

I økonomi fokuserer grunnleggende analyse på estimering av selskapets verdi basert på de underliggende faktorene som påvirker virksomheten. Kvalitative og kvantitative faktorer er sentrale ingredienser i å utføre grunnleggende analyser. Kvantitativ informasjon inkluderer inntekter og lønnsvekst, kontantstrømmer, selskapets kapital og en rekke forhold beregnet på grunnlag av selskapets regnskap. Kvalitativ informasjon inkluderer ledelsens kompetanse og selskapets konkurranseevne i sin bransje. Kvalitativ analyse er en viktig del av grunnleggende analyse, slik at en investor danner en fortelling for selskapets virksomhet. Først forstår du selskapet ved å lese pressemeldingene, årlige 10-K og 10-Q arkiver, bransje nyheter og bransjens forskningsrapporter.

Basert på informasjonen, vurderer selskapets posisjon og markedsandel i sin bransje. Hvis næringen er preget av få selskaper og har betydelige adgangsbarrierer, kan den opprettholde lønnsomheten i overskuelig fremtid. Vurder også næringslivets livssyklus, siden en nedgang i bransjen kan redusere selskapets prospekter. Lær om selskapet planlegger å utvikle nye produkter eller utvide seg til nye markeder. Bedrivende selskaper som ikke holder seg foran konkurransen kan oppleve fallende verdi.

Neste, les omtaler på selskapets produkter for å forstå sin merkeidentitet og motstand mot substitusjon. Overlegenhet av selskapets produkt gir en bærekraftig konkurransefortrinn, noe som fører til en forsvarlig fortjenestemargin. Les om selskapets ledelse og troverdighet fra uavhengige kilder. Et høyt kvalifisert og etisk ledelsesteam er en stor immateriell eiendel for selskapet.

For å utføre kvantitativ analyse, får investorer selskapets kvartals- og årsrapporter som inneholder regnskap og tilhørende notater. Målet med kvantitativ analyse er å utføre selskapets verdsettelse og forstå om det vokser og gir fortjeneste, har en sterk økonomisk stilling og har tegn på potensielt svindel.

For å vurdere selskapets nyeste aktiviteter, beregnes økonomiske tall for de siste fire finanskvarterene, eller etterfølgende 12 måneder. Først vurderer om selskapet er lønnsomt og har konsistent vekst i inntekter og inntekter. Hvis det er inntjeningsunderskudd eller inntekt og inntektsfall, undersøk grundig årsakene til ledelsen. Tegn på svak omsetning og lønnsvekst kan peke på potensielle problemer i virksomheten.

Et annet viktig skritt i kvantitativ analyse er å beregne forhold som bidrar til å vurdere selskapets lønnsomhet og økonomiske helse.Beregningsforhold som egenkapitalavkastning, avkastning på eiendeler og avkastning på kapital viser om selskapet gir en meningsfylt avkastning på sine ressurser. Hvis avkastningstallene synker over tid, kan dette tyde på et problem med selskapets evne til å investere i lønnsomme prosjekter. Vurder også å se på kontantstrømoppstillingen og vurdere om selskapet genererer positive og tilstrekkelige penger fra driften for å møte sine investerings- og finansieringsbehov.

Evaluer selskapets finansielle risiko ved å beregne forhold som nåværende forhold, hurtigforhold, omsetningsforhold for balansen, rentedekningsforhold og gjeldsforhold. Disse forholdene hjelper investorer til å forstå selskapets innflytelse og evne til å oppfylle sine forpliktelser, samle inn penger fra sine kunder og effektivt forvalte lagerbeholdningen. Disse forholdene er også nyttige når du oppdager eventuelle røde flagg som er knyttet til bedrageriske aktiviteter.