a:

Den eneste meningsfulle forskjellen mellom markedsrisikopremie og egenkapitalrisikopremie er omfang. Begge begrepene refererer til samme konsept og beregnes på samme måte. Likevel refererer aksjerisikopremien kun til aksjer, mens markedsrisikopremien refererer til alle finansielle instrumenter. Standardkapitalrisikopremier er vanligvis høyere enn standard markedsrisikopremier på ikke-egenkapitalinstrumenter. Generelt sett er egenkapitalen mer risikabel enn mange andre typer investeringer.

På grunn av likhetene er det ikke uvanlig at finanspublikasjoner eller pundits bruker utveksling av markedsrisikopremie og egenkapitalrisikopremie. Disse konseptene bør ikke forveksles med den historiske markedsrisikopremien - som er den samme for alle investorer - og den forventede eller nødvendige markedsrisikopremie for ulike investorer.

Risikopremier

Generelt er en risikopremie inkrementell avkastning av en investering eller portefølje utover risikofri avkastning. Skatteobligasjoner holdes normalt som standard for risikofri avkastning.

For å illustrere, anta at en person har $ 10 000 å investere. Hun kunne plassere pengene i statsobligasjoner for en relativt lav avkastning, sier 2% per år. Hvis hun velger T-obligasjonene, har hun nesten null sjanse for å miste sin rektor.

Treasury er ikke den eneste institusjonen som ønsker pengene hennes, skjønt. Korporasjoner tilbyr obligasjoner og aksjer til å skaffe kapital, men de kan ikke tilby den samme typen sikkerhet som T-obligasjoner har. De må øke tilbudt avkastning på sine instrumenter for å lokke investoren til å plassere pengene sine med dem.

Forskjellen mellom risikofri rente og rente på ikke-skattemessige produkter er risikopremien. Når ikke-statskasseinstrumentet er en aksje, betegnes premien som en egenkapitalrisikopremie. Ethvert instrument kan ha markedsrisiko premie.