a:

Diversifisering beskytter en investors portefølje fra en plutselig nedgang i et enkelt selskap eller en sektor. Denne porteføljestyringsteknikken innebærer å spre investerings dollar over et bredt spekter av sektorer, slik at porteføljens skjebne ikke hviler for tungt med en bransje. Som mange Enron-ansatte lærte tidlig på 2000-tallet, legger alle eggene dine i en kurv, en investeringsplan med stor risiko, uansett hvor gode ting ser ut i nåtiden.

Diversifiseringsstrategi

For de fleste investorer er den mest utfordrende delen om diversifisering å avgjøre hvordan en portefølje skal struktureres og hvilke sektorer som skal inkluderes. Diversifiseringsstrategi bestemmer hvor mye av en portefølje en investor bruker til ukjente sektorer, for eksempel verktøy, mot sykliske sektorer, som telekommunikasjon.

Betakoeffisienten

Heldigvis har investeringsanalytikere utviklet en beregning som gjør det lettere å bryte ned denne prosessen. Det kalles beta-koeffisienten, og det måler sektorens volatilitet i forhold til det bredere markedet. Sektorer med høy volatilitet gir potensialet for større gevinster, men også større risiko; sektorer med lav volatilitet er sikrere, men de gjør det vanligvis ikke mulig for investorer å akkumulere rikdom raskt.

The Bell Curve Method

Det finnes utallige diversifikasjonsstrategier som bruker beta-koeffisienten, men en av de mest grunnleggende er å strukturere porteføljen som en bellkurve. Den øverste delen av klokkekurven, der det største området eksisterer, har sektorer med gjennomsnittlig volatilitet som sporer nært med det bredere markedet. En mindre prosentandel er viet sektorer litt mer og litt mindre volatil enn gjennomsnittet, mens en enda mindre prosentandel går til ekstremt volatile eller ekstremt stabile sektorer.

Hvor Utilities Fit

Med en beta på 0. 59, er verktøyene nesten dobbelt så stabile som det bredere markedet. Dette betyr at en aggressiv investor bruker svært lite, omtrent 5% eller mindre, av sin portefølje til verktøy. En svært konservativ investor kan gi den så mye som 25% av porteføljen, mens en gjennomsnittlig investors portefølje har 10-15% viet til verktøy.