a:

I 2002 og 2003 virket han som handelsmenn ved Watley Group å ha en uhyggelig evne til å forutsi bevegelser av institusjonelle investorer. Hver gang en stor ordre om å kjøpe eller selge en aksje kom inn fra institusjonelle investorer, ville Watley-daghandlere allerede være der for å dra nytte av fluktuasjonene som følger når en elefant kommer inn eller ut av et basseng.

Forhandlingene til Watley-forhandlerne fikk til slutt oppmerksomhet fra Securities and Exchange Commission (SEC). Som det viste seg, var en daghandler ved navn John J. Amore betalende meglere hos Merril Lynch (NYSE: MER), Citigroup (NYSE: C) og Lehman Brothers (NYSE: LEH) for å holde en åpen telefonlinje ved siden av squawk bokser i sine respektive meglerhus. Wately-forhandlerne satt ved siden av disse telefonene hele dagen og handlet foran de institusjonelle investorene. Dette kalles foran løpende når meglere gjør det, men handelsmenn brukte ulovlig materialeinnsideinformasjon, så i dette tilfellet var det bare vanlig sikkerhetssvindel.

AD:

Til gjengjeld for å gi opp sin faglige etikk, ble meglerne gitt tilbakebetalinger i form av kontanter og provisjoner på handler fra Watley-forhandlere. Over en periode på to år handlet Watley-forhandlerne for institusjonelle investorer minst 400 ganger og gjorde mer enn $ 500 000 i prosessen. Ved 15. august 2005 hadde SEC nok bevis for å presse anklager, og squawk box-ordningen ble stengt.

AD:

For å lese om flere svindelsaker, se

The Ghouls And Monsters On Wall Street . Dette spørsmålet ble besvart av Andrew Beattie.