Systematisk risiko påvirker ikke bare en bestemt bestand eller en bransje; det påvirker det samlede markedet. Systematisk risiko eksisterer alltid fordi vanlige uforutsigbare faktorer kan påvirke hele markedet. For eksempel er økonomiske og politiske faktorer ofte uforutsigbare og kan påvirke det samlede markedet.
Et godt mål på systematisk risiko er beta, som måler volatiliteten til en sikkerhet i forhold til det samlede markedet. Investorer kan bruke beta til å måle hvilke verdipapirer som vil bli mest berørt av systematisk risiko.
Beta måler systematisk risikointeresse med en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet. Beta beregnes ved å måle kovariansen i markedsavkastningen med en aksje- eller porteføljens avkastning dividert med variansen i markedsavkastningen. Beta på et marked er 1, og om en sikkerhet er større eller mindre enn 1, kan investorene gi en generell ide om hvilke verdipapirer som vil være mest berørt av systematisk risiko.
For eksempel, anta at en investor måler betaen av et teknologibestand i forhold til Nasdaq Composite. Investoren beregner beta av teknologibestanden for å være 4. Beholdningen betraktes som høy beta fordi den er større enn 1. Bevegelsen av teknologibestanden vil generelt være i samme retning av Nasdaq Composite, men med høyere størrelsesorden.
Anta at markedet har opplevd en techboble de siste fem årene. Imidlertid mister investorene interesse, og aksjeverdier går tilbake til gjennomsnittet. Dette fører til at Nasdaq Composite faller vesentlig. Verdipapirer og porteføljer med en beta som er større enn 1. 0, i forhold til Nasdaq Composite, vil bli mest berørt av denne systematiske risikoen.
Hvilke typer verdipapirer fungerer best i et oksemarked?
Les om hvilke typer verdipapirer som for eksempel aksjer eller ETFer, som pleier å legge de største gevinsten når økonomien nyter et oksemarked.
Med hvilke typer verdipapirer gir det mest mening å legge inn en lang stilling?
Finne ut hvilke verdipapirer som gir de beste mulighetene for å legge inn lange stillinger, inkludert hvordan denne strategien brukes i både aksje- og opsjonsmarkedet.
Hvilke typer investeringer er tillatt i en kvalifisert pensjonsordning, og hvilke typer er forbudt?
Generelt omfatter de lovlige investeringene for kvalifiserte planer børsnoterte verdipapirer, eiendomsmegling, verdipapirfond og pengemarkedsfond. Noen planer tillater selv investering av alternativer. For å være sikker, henvis alltid til plandokumentet som vil gi en beskrivelse av investeringsalternativene under planen og en beskrivelse av eventuelle restriksjoner.