a:

Optimaliseringsstrategiene for langvarig og langvarig opsjon utnytter den elektroniske sektors sykliske natur. Begge strategiene gjør det mulig for en investor å tjene penger når sektoren gjør et stort trekk opp eller ned. Fordelen med den lange lange og lange kjeften er at investoren ikke må forutsi retningen av bevegelsen riktig. Så lenge investeringen gjennomgår en vesentlig prisendring, vil investorens fortjeneste. Disse opsjonsstrategiene er ideelle for sykliske sektorer som er gjenstand for markedets oppturer og nedturer.

Investorer måler sektorens volatilitet ved hjelp av en metrisk kjent som beta-koeffisienten. En høy beta-verdi, enten positiv eller negativ, indikerer en svært volatil sektor. En sektor med ekstremt høy positiv beta beveger seg i samme retning som det bredere markedet, men med mye større volatilitet; En sektor med en høy beta som er negativ er også volatil, men beveger seg omvendt med det bredere markedet. Jo nærmere en sektors beta er til 0, desto mindre flyktig er det.

Det bredere markedet, som representeres av en beta på 1, tjener som et viktig referansepunkt for investorer som bruker beta-koeffisienten til å analysere enkelte sektorer. Elektronikkindustrien, som består av selskaper som produserer og selger alt fra husholdningselektronikk til halvledere, har en beta på 1, 03, noe som tyder på at volatiliteten er 3% større enn for det bredere markedet.

På grunn av elektronikkindustriens iboende volatilitet bør investorer benytte opsjonsstrategier som tjener fra sektorbevegelse i stedet for strategier som har nytte av sektorstabilitet. Den lange overgangen gjør at en investor kan dra nytte av bevegelse i begge retninger. Han kjøper et anropsalternativ og et put-alternativ på samme elektronikk-sikkerhet. Begge opsjonene har samme utsalgspris, vanligvis sikkerhetsens nåværende handelspris, og samme utløpsdato. Opkjøpsalternativet gjør det mulig for ham å kjøpe, og salgsopsjonen å selge, sikkerheten til utløsningsprisen ved utløpsdatoen.

Hvis prisen øker, kan han utøve anropsalternativet, kjøpe sikkerheten til aksjekursen, og så selge den umiddelbart til sin nå høyere handelspris for et overskudd. Hvis prisen senker, utøver han put-alternativet, og selger sikkerheten til en høyere pris enn det nivået som det nå handler om. Uansett hvilket alternativ investor ikke trener bare utløper, er den eneste penger som fortaptes av investor som premien han betalte for det.

Den lange strengen følger den samme formelen, men med en nøkkelforskjell. De to alternativene er kjøpt med ulike streikpriser - anropsalternativet høyere og putsettet lavere.Denne strategien krever en større prisbevegelse i begge retninger for investor å tjene. Avviket for dette økte risikoen, at premien investor må betale for opsjonene - som går tapt hvis investor ikke utøver dem - er lavere enn hva han ville betale ved hjelp av den lange strategien.