Innholdsfortegnelse:
Eiendeler som har en negativ korrelasjon med hverandre, reduserer porteføljevariansen. Variasjon er et mål for volatiliteten til en eiendel. En ressurs med høyere varians bærer også større risiko. Variansen måler spredning av eiendelens avkastning rundt gjennomsnittlig endring. Å måle den samlede variansen og volatiliteten til en portefølje er et sentralt konsept i moderne porteføljeorientering (MPT). MPT bruker et statistisk mål på eiendeler for å hjelpe investorer til å optimalisere sine porteføljer for å redusere variansen fra en forventet avkastning.
Korrelasjon av eiendeler
Korrelasjon måler hvordan to eiendeler beveger seg i forhold til hverandre. Det er et statistisk mål på en skala fra -1 til 1. En korrelasjon på 1 er en perfekt positiv korrelasjon, noe som betyr at eiendelene beveger seg sammen i samme retning hele tiden. En korrelasjon på -1 er en perfekt negativ korrelasjon, noe som betyr at eiendelene beveger seg i motsatt retning hele tiden. Korrelasjonen av en gruppe eiendeler i en portefølje kan beregnes. Korrelasjon måler diversifisering i MPT.
Moderne portefølje teori
MPT søker å gi et statistisk mål for diversifisering av en portefølje. Teorien beregner en effektiv grense som maksimerer avkastningen på et gitt nivå av porteføljepris eller minimerer risikoen for en portefølje for et gitt nivå av forventet avkastning. Eiendeler som har en negativ korrelasjon inngår i porteføljen for å øke diversifiseringen. En portefølje som inkluderer diversifiserte eiendeler har generelt et generelt lavere variasjonsnivå. Inkludert eiendeler med negative korrelasjoner bidrar til å beskytte porteføljen mot nedsatt risiko.
AD:Hvilke eiendeler er mest risikable og hvilke eiendeler er sikreste?
Lære om de sikreste og mest risikable eiendelene å investere i. Utforsk sparekontoer, regninger, depositum, aksjer og derivater.
Hvilke eiendeler er skattepliktig og hvilke eiendeler er ikke skattepliktig?
Juster din skattepliktig inntekt ved å forstå hvilke eiendeler skattemyndighetene har skatt. Lær om juridiske strategier for å redusere skatteansvar og få større refusjon.
Hvilke typer investeringer er tillatt i en kvalifisert pensjonsordning, og hvilke typer er forbudt?
Generelt omfatter de lovlige investeringene for kvalifiserte planer børsnoterte verdipapirer, eiendomsmegling, verdipapirfond og pengemarkedsfond. Noen planer tillater selv investering av alternativer. For å være sikker, henvis alltid til plandokumentet som vil gi en beskrivelse av investeringsalternativene under planen og en beskrivelse av eventuelle restriksjoner.