Er det en tid da lagring for høyskole er en dårlig idé? Med studentlåns gjeld gjentatte ganger i nyheten som en av landets største økonomiske problemer, er det et spørsmål verdt å spørre. Og svaret? Kan være.

Når du sparer på college er en dårlig ide

For noen familier er behovet for høyskolefinansiering tydelig. Når foreldrene har lave inntekter og få ressurser, er det lite behov for å strategisere når det gjelder å søke om økonomisk hjelp. Det samme gjelder i den rike delen av spekteret: Foreldre vil trolig forventes å betale sine barns høyskole regninger i sin helhet.

Men hva med alle andre? Flertallet av middelklassfamilier, og til og med mange familier i øvre middelklasse, kan vel kvalifisere for en viss grad av økonomisk hjelp. Kunne lagre for høyskole redusere deres kvalifisering for hjelp i forhold til andre familier?

Faktisk finnes det helt tillatte pengestrategier som kan bidra til å redusere det beløpet som høyskolene forventer at en familie skal bidra til barnets kostpris ved oppmøte: opplæring og avgifter, rom og brett og bøker og forsyninger. Noen kan kalle dette spillet på høgskolens økonomiske hjelpesystem; andre kan vurdere det smart planlegging basert på å vite hvordan finansielle hjelpemidler formler ulike typer inntekter og eiendeler.

Vi lar deg ta dine egne beslutninger om hva du føler er rettferdig og etisk. Men før du kan gjøre det, må du vite hvordan finanshjelpsformler fungerer, og hva alternativene dine er for å maksimere hjelpeprisen din.

Nøkkeltall for inntektsskatt

Skoler beregner hva familier kan bruke på college ved hjelp av to komponenter: foreldrenes inntekt og eiendeler, og studentens inntekter og eiendeler. Når husstandsinntektene er mindre enn $ 30 000, er familiens forventede økonomiske bidrag (EFC) mot kostnaden for oppmøte null, forklarer Kristen Moon, en uavhengig rådgiver og grunnlegger av Moon Prep. Hvis noen i familien mottar en føderal fordel som velferd, bidrar det til å underbygge at familien trenger økonomisk hjelp.

Når husstandsinntektene er mindre enn $ 50 000, teller noen inntekt mot familiens EFC, men ingen eiendeler regnes. Bankkontosaldoer, pluss verdien av aksjer, obligasjoner og fond, teller ikke i dette tilfellet. Støtteformler forventer at foreldrene skal bidra med 22% til 47% av inntekten etter å ha trukket inntektsavgift for skatter og grunnleggende levekostnader. Formelen beskytter ca $ 6 400 i studentinntekt, og forventer deretter at 50% av studentens inntekter går utover det å gå mot studiekostnader.

Fordi finansieringshjelpsformler har så mange innspill - inkludert inntekt, eiendeler, familie størrelse, foreldrealder og antall barn på college - er det vanskelig å estimere en øvre inntektsgrense hvor en familie ikke ville være berettiget til noen økonomisk hjelp, men $ 180 000 i årlig husstandsinntekt er en mulig cutoff.Det er imidlertid langt bedre å sende inn gratis søknad om føderal hjelp til studenter (FAFSA) og se hvilken støtte du kvalifiserer for enn å anta at du ikke vil kvalifisere for noen og potensielt savner deg. (For mer, se 5 måter å finansiere en høyskoleutdanning .)

Inntekter og eiendeler som reduserer kvalifikasjonen mest

Om eiendeler holdes i en elevs, foreldres eller besteforeldres navn, så vel som typen av aktiva, påvirker hvordan FAFSAs formel bestemmer EFC. I tillegg behandles studentinntekt forskjellig fra foreldrenes inntekt. Ved å forstå hvilke typer inntekter og eiendeler som teller mot deg mest, kan du strategisere for å redusere EFC og maksimere studentens hjelpepris.

en. Unødvendig inntekt

Å realisere gevinster ved å selge verdifulle eiendeler (som for eksempel aksjer og obligasjoner), ta pensjonskontofordelinger og til og med trekke tilbake Roth IRA-bidrag, vil skade deg, fordi disse vil alle regnes som inntekter på FAFSA, sier Mark Kantrowitz, utgiver og visepresident for strategi på universitetssøkesøkets nettsted Cappex. com. Hvis du kan ta noen av disse handlingene før skatteåret som gjelder for din første FAFSA-innlevering - eller utsette dem til etter at barnet ditt har uteksaminert - kan du kvalifisere for mer hjelp.

2. Eiendeler du er ikke pålagt å rapportere

Vanlige feil som familier gjør på FAFSA kan skade deres hjelp. Disse inkluderer oppføring av familiens viktigste hjem som en investering (FAFSA fritar familiens hovedhjem fra eiendelsberegningene) og noterer pensjonsplaner som investeringer (FAFSA krever ikke at du rapporterer eiendelene i kvalifiserte pensjonsordninger som individuelle pensjonskontoer (IRA ), 401 (k) s, 403 (b) s og pensjoner).

3. Eiendeler i Studentens navn

Finanshjelpsformler beskytter en viss mengde foreldres eiendeler avhengig av antall foreldre og deres alder, men de antar at nesten fire ganger så mye av studentens eiendeler er tilgjengelige enn de gjør foreldrene 'eiendeler, sier Joshua Wilson, partner og sjefsinvesterende offiser på WorthPointe Wealth Management i Dallas.

Mens den høyeste aktiva innskuddsrenten for foreldrebesparelser er 5, 64%, er innskuddsgraden for alle studieløpene 20%. For hver $ 100 som en forelder har i besparelser, vil høyskoler forvente at de skal bidra maksimalt med $ 5. 64 mot barnets studiekostnader. For hver $ 100 som en student har i besparelser, vil høyskoler forvente at de skal bidra med $ 20.

I de fleste situasjoner er det bedre å ha penger i foreldrenes navn enn i barnets navn, sier Wilson. Folk gjør ofte feilen ved å overføre penger til studentens navn eller forlate nye penger i studentens navn. "Hvis barnet ditt arbeider for å betale for høyskole, sørg for at de ikke sparer inntekt," sier Wilson. "At besparelsene vil bare skade deres hjelp neste gang de søker. "

I stedet bør arbeidende studenter ta penger de ville ha lagret og bruke det til studielån de har tatt ut. "Søk deretter om nye lån for det kommende semesteret etter at du har tømt din sparekonto ved å betale ned gamle lån," sier Wilson."Jeg vet at det høres dumt, men å ha penger på kontoen din gjør deg vondt. "Dette reduserer også størrelsen på lånet studenten må betale tilbake etter eksamen.

Andre muligheter er å ha studenten til å bidra til en IRA, som ikke skal regnes med økonomiske hjelpekalkulasjoner, eller overføre studentens besparelser til en 529 konto, som behandles som en foreldremiddel selv om den er i studentens navn . (For mer, se Hvorfor Small Retirement Savings Count .)

Hvis familien din har råd til det, kan det være et annet alternativ å få studenten til å betale lønnsstøtte til fordel for en ubetalt profesjonell praktik som gir typen av arbeidserfaring som vil hjelpe etter college. Selvfølgelig, hvis praktikplassen skjer for å betale, bruk bare strategiene som er skissert her for å beskytte pengene.

4. Hjelp fra slektninger

En 529-konto som en besteforelder åpner for en student, regnes ikke som en ressurs, men når pengene trekkes tilbake for å betale skolens utgifter, regnes disse pengene som inntekt for studenten, sier Moon. "På den måten får de deg. "

FAFSA vurderer økonomisk støtte fra andre enn elevens foreldre for å være ubeskattet inntekt til studenten. Det kan derfor være betydelig å treffe finansiell støttekompetanse fra høyskolepenger eller andre familiemedlemmer. Selvfølgelig er disse bidragene effektivt en form for økonomisk hjelp og hjelper elevene, bare kanskje ikke så mye som de voksne som prøver å hjelpe, ville forvente.

Et alternativ er å ha besteforeldre bidrar til en 529 som er i foreldrenes navn. Et annet alternativ er at studenten ikke skal ta noen utdelinger fra bestefarens etablerte 529 til etter å ha arkivert den siste FAFSA i hans eller hennes juniorår. (For mer, se Reduser undervisning med et arbeidstiltaksprogram. .)

Flere måter å skjule eiendeler på

Noen familier kan finne følgende strategier for å være akseptable måter å beholde sine hardt opptjente eiendeler i stedet for å være pålagt å bidra dem til kostnaden for deres barns høyskoleutdanning. Andre kan se dem som uetiske, selv om det kan hevdes at de ikke er mer uetiske enn å ta avdrag for inntektsskatt. Alle disse strategiene følger reglene, så vær så snill å ansette hvilken som helst du er komfortabel med som gjelder for din situasjon.

en. Lagre, lagre, lagre for pensjonering

Eksperter anbefaler alltid at foreldrene redder for egen pensjon før de sparer for barnas høyskoleutdanning fordi barn kan låne for å betale for utdanning, kan foreldrene ikke låne (i det minste ikke nok) til finansiere pensjonen deres. Men en annen god grunn til at foreldrene først legger pensjonsbesparelser er at pengene i en kvalifisert pensjonsordning, for eksempel en 401 (k) eller IRA, bidro før skatteåret som faller sammen med din første FAFSA-innlevering (kalt basisåret) betraktes som en ressurs og vil ikke bli regnet med din EFC. Bidrag du gjør for skatteåret som du rapporterer med FAFSA, betraktes som ubeskattet inntekt, så bidrag i siste øyeblikk vil ikke hjelpe barnet ditt til å kvalifisere for mer hjelp.

2. Betal ned gjeld

Hvis du har eiendeler som høyskolene forventer at du skal bruke til å betale for barnets høyskoleutgifter, men du også bærer gjeld, vil du kanskje sette ekstra penger på dine kredittkortregninger, billån og / eller boliglån. På den måten sparer du penger på rentebetalinger og potensielt øker barnets økonomiske støtteberettigelse. Selv om du ender opp med å øke avkommens kvalifikasjon for lån fremfor stipend, vil studielånene sannsynligvis ha bedre vilkår enn dine kredittkort eller auto lån (men kanskje ikke bedre enn boliglånet ditt).

3. Dekk livet ditt

Det er alltid en god ide å sørge for at du har nok livsforsikring, og selv om du har et barn som skal gå på college, kan han eller hun, så vel som yngre søsken og din ektefelle, fortsatt avhenger av inntektene dine eller andre bidrag til å drive husstanden. Du vil kanskje bruke noen av dine besparelser for å øke livsforsikringsdekning, ideelt med en rimelig terminspolicy. Hvis noe skjer med deg, vil pengene du bruker på premier, være til nytte for familien din mer enn å sette de besparelsene mot college ville ha. (For mer, se Strategier for bruk av livsforsikring for pensjonering og Er din arbeidsgiverforsikrede livsforsikringsdekning nok? )

4. Fortsett med planlagte innkjøp og oppgrader ditt hjem

Ikke blås penger på unødvendige kjøp, for bare å hakke ned besparelsene dine for å prøve å kvalifisere for mer hjelp, da dette kan komme i form av lån, og du kan ønske deg " d holdt på kontanter i stedet. Men det kan være fornuftig å gå videre og kjøpe den nye bilen eller få det nye taket du faktisk trenger før heller enn senere. Personlige eiendeler som biler, møbler, bøker, datamaskiner og smykker er ikke innregnet i FAFSA-ligningen. Et nytt tak kan bidra til din egenkapital, som FAFSA også ikke teller så lenge hjemme er din primære bolig. Du kan også flytte til et dyrere hjem eller renovere din eksisterende. Andre ting du kan vurdere å kjøpe er en datamaskin barnet ditt kan ta til college eller en brukt bil som barnet ditt kan kjøre til skole og arbeid.

Etisk overveielse

Ingen ønsker å betale mer enn de har for noe, og hvis barnet ditt har vært en utmerket student, og du har jobbet hardt for å hjelpe ham eller henne å lykkes, føler du sikkert at du fortjener alt hjelp du kan få så lenge du spiller av systemets regler. Ingen vil oppfordre deg til å frivillig betale mer i skatt enn du er pålagt ved lov de vil fortelle deg å ta hvert fradrag og bruke alle skatteunddragelsesstrategier som du har lovlig rett til. Så hvorfor er ting annerledes når det gjelder å kvalifisere for høyskole økonomisk støtte? Det spiller ingen rolle om du bryter med ånden til reglene selv om du teknisk overholder dem?

Det er opp til deg. Men i et henseende er økonomisk hjelpetikk kristallklart: "Det er en forskjell mellom posisjonering av inntekter og eiendeler for å maksimere støtteberettigelse - for eksempel å lagre i foreldrenes navn i stedet for barnets navn og betale ned gjeld - og lyve om eksistensen av eiendeler, sier Kantrowitz."Hvis du lyver eller villedet på FAFSA, kan du bli utsatt for en $ 20 000 bøter og opptil fem år i fengsel, pluss disgorgement av hjelpen. Videre vil noen høyskoler utvise studenter som ligger på FAFSA. "

The Bottom Line

Hver familie håper å få så mye stipend og gi penger som mulig for college. Så vil disse strategiene få det til å skje, eller vil de bare resultere i at skolene gir studentene flere lån for å gjøre forskjellen mellom forventet familiebidrag og kostnaden for oppmøte? "Mye avhenger av høgskolens emballasjonsfilosofi," sier Kantrowitz. "I noen tilfeller vil økt bistand være i form av lån. I noen tilfeller vil det være i form av tilskudd eller en blanding av tilskudd og lån. "

Studenter med mer økonomisk behov kan være mer sannsynlig å kvalifisere for subsidierte lån som staten betaler renten mens barnet er i skole og i de første seks månedene etter opplæringen. ( Federal Direct Loans: Subsidized vs Unsubsidized forklarer detaljene.) Mens finanshjelpsformler kan sies å straffe besparelser, betyr det ikke at du ikke bør spare for college i det hele tatt. "Lagring for høyskole øker valg og fleksibilitet," sier Kantrowitz. "Det reduserer ikke bare gjeld, men lar studenten registrere seg på en dyrere skole enn studenten ellers ville ha råd til. "(For mer, se College Education Cliches: Fakta eller fiksjon? )