LIFO, som står for sist i, først ute, er en kontroversiell måte å regnskapsføre for hvordan beholdningen er solgt. Metoden er forbudt i henhold til International Financial Reporting Standards (IFRS), som er regnskapsreglene fulgt i EU, Japan, Russland, Canada, India og mange andre land. United Sates, som følger GAAP (Generalt aksepterte regnskapsprinsipper), er det eneste landet som tillater LIFO. Så når og hvorfor skal et selskap bruke LIFO?

Under LIFO registrerer en bedrift sine nyeste produkter og lager som den første solgte. Den motsatte tilnærmingen kalles FIFO, som står for første inn, først ut. Under FIFO er den eldste beholdningen registrert som den første solgte. I begge tilfeller kan virksomheten ikke bokstavelig talt selge den nyeste eller eldste beholdningen, men den bruker den antagelsen for kostnadsregnskapsmessige formål. Hvis kostnadene ved å kjøpe inventar var de samme hvert år, ville det ikke være noe som helst om en bedrift brukte LIFO eller FIFO. Men kostnadene endres. For mange produkter øker kostnadene hvert år. Bedrifter som selger disse produktene, har fordel av å bruke LIFO.

Motstandere av LIFO sier at det forvrenger lagerbeholdningen i balansen i inflasjonstider. De hevder også at LIFO gir brukerne en urettferdig "skatteferie", da det kan redusere nettoinntekt, og deretter skatter et firma står overfor. Dette er nettopp hvorfor forretninger som LIFO. Ved å bruke LIFO når prisene stiger, kan firmaene bedre matche sine inntekter til de siste kostnadene, spare på skatter som ellers ville ha blitt påløpt under andre former for kostnadsregnskap, og foreta færre nedskrivninger i varebeholdningen.

Bedrifter som drar nytte av LIFO

Nesten enhver bransje som står overfor stigende kostnader kan gjøre en sak for å bruke LIFO kostnadsregnskap. For eksempel bruker 90 prosent av supermarkeder og de fleste apotek butikker LIFO som nesten hver god de har bære, har opplevd inflasjon. Videre er nærbutikker, spesielt de som bærer brensel og tobakk, også gode LIFO-kandidater, da kostnadene for disse produktene har steget over tid. Enkelte næringer, for eksempel gruvedrift og tømmer, foretrekker også å bruke LIFO som de stabler sin store beholdning i hauger, og har en tendens til å selge den nyeste beholdningen (øverst på haugen) først.

Bedre kostnader og inntektsskatt og lavere skatter under inflasjon

For de nevnte selskapene gir bruk av LIFO bedre mulighet til å matche sine inntekter til de siste kostnadene, samt motta en skattepause på inflasjonen. La oss ta en titt på et hypotetisk selskap som heter One Cup, Inc. Det kjøper kaffekrus fra grossister og selger dem på Internett. Vi vil se hvordan One Cups kostnader for varer som selges (COGS), er forskjellig når det bruker LIFO versus når det bruker FIFO.I ett scenario øker prisen på engroskrus fra 2011 til 2014. I det andre scenariet faller prisene mellom 2011 og 2014.

År	Antall krus Kjøpt fra grossist	Kostnad per krone > Total kostnad	2011
100	$ 1. 00	$ 100	2012
100	$ 1. 05	105 $	2013
100	$ 1. 10	110 $	2014
100	$ 1. 15 $ 115	RISINGPRISER	FELLESPRIS

År Kjøpt

Antall Krus Kjøpt fra Grossist

Kostnad per krone	Totalt	2011	100
$ 1. 00	$ 100	2012	100
$ 0. 95	95 $	2013	100
$ 0. 90	90 $	2014	100
$ 0. 85	$ 85	I 2015 selger One Cup 250 krus på Internett. Under LIFO, koster det solgte kostnaden = den totale kostnaden for de 100 krusene som er kjøpt fra grossisten i 2014 + kostnaden for 100 krus kjøpt i 2013 + kostnaden for 50 av de 100 krusene som ble kjøpt i 2012. Under FIFO ble kostnaden for god solgt = Total kostnad på 100 krus kjøpt i 2011 + Kostnad på 100 krus kjøpt i 2012 + Kostnad på 50 av de 100 krusene kjøpt i 2013. I neste tabell vil vi se hvordan kostnaden for varer solgt under LIFO og FIFO endres i henhold til hvorvidt engros krus priser stiger eller faller.	Prisen på godt solgt under økende priser og fallende priser Avhengig av regnskapsmetode

RISINGPRISER

FELLESPRISER

FIFO	$ 260
$ 240	LIFO	$ 277. 5
$ 222. 5	Som du kan se, i løpet av inflasjonstidspunktet, er kostnadene for solgte varer høyere under LIFO enn under FIFO. Dette skyldes at de siste kjøpte produktene er solgt først: 100 enheter fra 2014, 100 enheter fra 2013 og 50 enheter fra 2012. Under FIFO er 100 enheter fra 2011, 100 enheter fra 2012 og 50 enheter fra 2013-priser kombinert for å gjøre 250 enhetsbestilling. Under fallende priser er omvendt sant: kostnadene for godt solgt er lavere under LIFO og høyere under FIFO. Derfor i kostnadene for god solgt under LIFO representerer bedre kostnader for å erstatte beholdningen. Dette overholder det som kalles det samsvarende prinsippet om periodiseringsregnskap.	Nedre skattepost under inflasjon

Som nevnt ovenfor, reduserer de høyere kostnadene for gode solgt under LIFO nettoresultatet og skaper dermed en lavere skatteregning for One Cup. Dette er hovedpoenget med kontroversen rundt LIFO: motstanderne hevder at LIFO gir en urettferdig skatteferie for bedrifter i løpet av prisene på inflasjonstidspunktet. Forhandlere motvirker at denne skattebesparelsen reinvesteres av firmaet og har ingen reell konsekvens for økonomien. Videre motsetter fortalere at skatteregningen som er påløpt av firmaet når den opererer under FIFO, er en urettferdig skatt på grunn av inflasjon.

Færre nedskrivninger av varebeholdninger

En siste grunn til å bruke LIFO over FIFO er at det er færre nedskrivninger på lager under LIFO under inflasjon. En nedskrivning av inventar skjer når lagerbeholdningen vurderes å ha blitt redusert i pris under bokført verdi. Generelt aksepterte regnskapsprinsipper (GAAP) definerer beholdningsverdier som laveste av kostnaden eller markedet.

Markedet er begrenset mellom en øvre og en nedre grense: netto realisasjonsverdi (salgsprisen fratrukket rimelige kostnader for ferdigstillelse og avgang) og netto realisasjonsverdi minus normale fortjenestemarginer. I inflasjonssituasjonen gjenspeiler den balanseførte balansenes varelager allerede de eldste bærekostnadene og er de mest konservative beholdningsverdiene. Derfor, under LIFO, er nedskrivninger av lager vanligvis unødvendig og sjelden utført.

Dessuten kan nedskrivninger redusere lønnsomheten (ved å øke kostnadene for solgte varer) og eiendeler (nedgang i beholdninger), solvens, lønnsomhet og likviditetsforholdene alle bli negativt påvirket. GAAP forbyder reversering av nedskrivninger. Så firmaer som rapporterer under GAAP, må sikre at nedskrivninger er absolutt nødvendige fordi de har permanente konsekvenser.

Bunnlinjen

I tider med stigende priser kan selskapene synes det er fordelaktig å bruke LIFO kostnadsregnskap over FIFO. Under LIFO, når prisene stiger, kan bedrifter spare på skatt, så vel som bedre matche sine inntekter til de siste kostnadene. I tillegg kan næringer med høy risiko for lagerforverring bruke LIFOs regnskap til å begrense eller ikke foreta nedskrivninger på lager.