Selv om alle vet at det er viktig å planlegge for pensjon, kan folk ofte ikke spare nok. (Les mer her: Å overlevere pensjonsbesparelsene .)

Heldigvis har mange snart-å-være pensjonister en eiendel de kan få til å dekke mangler: egenkapitalen i hjemmet. Tross alt har mange huseiere i nærheten av eller allerede i pensjonisttilværelse bygget opp en betydelig egenkapital i løpet av årene som de kan trykke for å bankrollere pensjonen. Selv om det ikke er et ideelt alternativ, kan du se på tre grunner til at du får tilgang til egenkapitalen når du går på pensjon.

Dekke uventede medisinske utgifter

Helsekostnader er ikke billige i pensjon og kan lett koste det gjennomsnittlige friske paret $ 266, 589 i løpet av sine gyldne år. Legg til en skade eller sykdom i blandingen som krever langvarig pleie og helsekostnader kan drenere et par pensjonsoppgjør ganske raskt. For pensjonister på et fast budsjett kan egenkapitalen de oppbygget i hjemmet, brukes til å gå mot uventede medisinske utgifter. Det kan forhindre dem i å bruke kontantstrømmen og sørger for at de får omsorg de trenger uten å belaste familiemedlemmer til venner. (Les mer, her: Hva vil helsetjenester koste etter pensjonering?)

Få tilgang til penger til nødsituasjoner

Livet skjer, og selv om du hadde den beste pensjonsplanen og sparingstrategien, kan du ikke fullt ut forberede deg på det uventede. Det er spesielt sant for villaeiere som lett kan bli rammet av en ødelagt kjele eller lekkende tak. Å fikse disse tingene ut av lommen, kan være kostbart og en stor dra på pensjonsoppsparingen. Det er her hjemmeverdien kan komme inn. Pensjonister kan låne mot egenkapitalen i hjemmet og unngå å betale en stor rente for å gjøre det. Det kan gi dem rask tilgang til kontanter for å dekke de uventede nødsituasjonene. Når det gjelder å låne mot egenkapitalen, er det to alternativer: et hjem egenkapital kreditt og et hjem egenkapital lån. Med et hjem egenkapital linje av kreditt låntakere foreta rentebetalinger for de første ti årene, og når nedtellingen slutter, må de betale renter pluss hovedstol. En pensjonist kan ta ut en HELOC og aldri trykke på den. Men det vil gi dem trygghet hvis noe går galt. Med hjem egenkapital, betaler pensjonister tilbake det med like månedlige utbetalinger over en fast periode som ligner på hvordan de betaler boliglånet. Hvis lånet ikke blir betalt tilbake, kan utlåner utelukke hjemme. Med enten produkt, pensjonister trenger nok egenkapital i deres hjem og en god kreditt score å bli godkjent. (Les mer, her: Er det på hjemmekapital for pensjonering en god idé? )

Et boliglån er ofte brukt til å bankrollere et dyrt kjøp eller reparasjon som et nytt tak.En hjemmekapitalkreditt kan brukes til de samme tingene, som trygghet eller å gi pensjonister mer regelmessig inntekt for å leve av. Men kjøper pass opp. Med begge produktene er det et lån, noe som betyr at låntakere må betale tilbake.

Å leve av når det ikke er noe annet

I en perfekt verden vil alle samle nok penger, slik at de ikke trenger å trykke på egenkapitalen for å bankrollere sin pensjon. Men for mange forskjellige grunner, som ofte ikke er tilfelle. For snart-å-være pensjonister som ikke har noe reddet, er noen ganger egenkapitalen i hjemmet det eneste svaret. En måte å frigjøre egenkapitalen på er å selge hjemmet og redusere til en mindre Adobe. Ikke bare vil deres månedlige utgifter bli redusert, men de vil ikke ha et stort boliglån hengende over hodet. Et annet alternativ for pensjonister som ikke kan eller vil ikke forlate sitt hjem, men trenger vanlig kontantstrøm: et omvendt boliglån. ) Med et omvendt boliglån får pensjonister tilgang til egenkapitalen i hjemmet uten å måtte betale det tilbake hver måned. Pensjonister kan trekke tilbake penger i en engangsbeløp, sette opp, slik at de mottar månedlige utbetalinger eller bruker det som en revolverende kredittlinje. Lånet kommer forfalt ved dødsfallet, da familien kan enten betale den tilbake og holde hjemmet, eller eiendommen går til den omvendte boliglånslåneren. En omvendt boliglån er ofte det siste alternativet for folk som ikke har noen penger til å leve av. Pensjonister må være oppmerksom på avgiftene forbundet med omvendt boliglån og må handle rundt før de bestemmer seg for en. Det er også viktig å forstå vilkårene for det omvendte boliglånet og hva som skjer hvis pensjonisten overlever det og ikke kan betale det tilbake. Pensjonister som ikke har noen arvinger og trenger tilgang til inntekt, finner ofte dette alternativet attraktivt.

Bunnlinjen

Pensjonering er dyr, noe som betyr at folk må samle et ganske stort nestegg for å opprettholde sin nåværende livsstil når de slutter å jobbe. Hvis det er en besparelse mangel pensjonister har to alternativer: downsize deres livsstil eller trykk på deres egenkapital. Om pensjonister trenger det for uventede medisinske kostnader, eller som et nødkjøp eller å leve av, kan egenkapitalen de oppbygget i sine hjem i løpet av årene ofte være en kilde til ekstra eller nødvendig inntekt. Men tapping av egenkapitalen i ditt hjem er ikke uten risiko. For en ting er det en kostnad å låne mot det fra renten til avgiftene, selv om du ikke ender med å bruke den. For ikke å nevne at hvis du ikke kan betale tilbake lånet, kan du bli tvunget til å selge hjemmet ditt. Og hvis du kaster bort nyfinansierte penger på ferier eller ikke-nødsituasjoner, vil du ikke ha det når du virkelig trenger det.