a:

J. Welles Wilder Jr. opprettet retningsbevegelsesindeksen (DMI) for å identifisere om en sikkerhet er trending eller ikke. DMI består egentlig av to separate indikatorer: positiv retningsindikator (+ DI) og negativ retningsindikator (-DI). Hver indikator beregner den potensielle styrken av en prisutvikling.

På egenhånd er komponentene i DMI egentlig ikke egnet til å vise om et marked trender eller strekker seg. Derfor lagde Wilder også den gjennomsnittlige retningsbestemmelsesindeksen (ADX), som er et bevegelige gjennomsnitt av DMI.

DMI er basert på den grunnleggende antakelsen om at oksetrender er preget av høyere høyeste priser, og at bære trender viser lavere laveste priser. Avstanden mellom dagens høye og gårsdagens høye bidrar til å formulere + DI. Avstanden mellom dagens lave og gårsdagens lave strømmer -DI. I tilfeller der dagens handelsspekter ligger innenfor det forrige tradingområdet, returnerer DMI en nullverdi som ikke indikerer noen nåværende trend.

DMI er unikt fordi det returnerer både oksen og bjørnens momentum samtidig. Både + DI og -DI er tegnet som linjer på et prisdiagram, og deres interaksjon er viktig for enhver DMI-tolkning. Traders og analytikere vurderer den sterkeste linjen til å være den dominerende DMI, og eventuelle korte eller lange posisjoner er etablert basert på det som for tiden er dominerende. For den andre linjen for å etablere dominans må den først krysse over den andre.

DMI har rett og slett ikke til hensikt å sammenligne historiske prisbevegelser. Den virkelige verdien i Wilders retningsbestemte bevegelsessystem er den nåværende samspillet mellom kjøpere og selgere, og hvordan sikkerhetens tilbuds- og etterspørselsegenskaper dikterer fremtidig trend.