Vinteren er tradisjonelt en langsommere sesong for fast eiendom, men i slutten av 2016 så en betydelig nedgang i antall kjøpere som foretar et boliglånsansøk. Ifølge Mortgage Bankers Association, forespørsler om boliglån var nede 12% for å stenge året. Mens en del av denne nedgangen kan tilskrives ferien, kan flere andre faktorer ha dempet å kjøpe et hjem i det nye året.

Stigende rentesatser og boliglånsapplikasjoner

I midten av desember opplyste Federal Reserve Board-lederen Janet Yellen at Fed ville øke føderalskursen med et kvart prosentpoeng til mellom 0. 50 % og 0. 75%. Denne bevegelsen ble forlangt delvis av et ønske om å holde tritt med en voksende økonomi, stigende lønn og lav arbeidsledighet.

Når rentene øker, blir kostnaden ved å kjøpe dyrere. (For mer, se Virkningen av Fedrentehastigheten .)

For eksempel kan en boligkjøper som kvalifiserer for en $ 200 000 boliglån ved en 3. 25% rente betale omtrent $ 870 i måneden, forutsatt et 30-årig lån. Det inkluderer ikke escrow for eiendomsskatt, privat boliglån forsikring eller huseiere forsikring. Hvis denne satsen skulle øke til 3. 75%, ville grunnbetalingen klatre til $ 926. Når sperringen er lagt til, kan det endelige beløpet gjøre boligeiendom ubetydelig for noen kjøpere. (For mer, se Forstå Mortgage Payment Structure .)

Hjemprisene stiger, for

Boligmarkedet fortsetter å jevne seg, og en av nøkkeltallene er et hopp i boligprisene. En nylig CoreLogic-rapport fant at boligprisene økte med 7% året over år mellom november 2015 og november 2016.

Denne trenden skal utholde i 2017, om enn i et litt lavere tempo. CoreLogic prognoser en økning på 4,7% i boligpriser året over år til november, hovedsakelig på grunn av forventet effekt av høyere rente. Igjen, ettersom boligene blir dyrere, kan kjøpekjøpene krympe. (For mer, se Hvordan rentesatser påvirker eiendomsverdier. )

Tøffe utlånsstandarder kan skade

Et tredje problem som kan ligge bak avslaget i boliglånsapplikasjoner, er det faktum at man kvalifiserer for et boliglån fortsetter å være utfordrende for bestemte kjøpere. En rapport fra Urban Institute anslår at stramme utlånsstandarder forhindret 5. 2 millioner boliglån fra å bli en realitet mellom 2009 og 2014.

Dette var tilfelle selv om en betydelig andel av låntakere så sine kredittpoeng forbedret. Byinstituttets data viser at rundt 70% av nykjøpslåntakere i 2014 hadde en FICO-score på 700 eller høyere, mens litt mer enn 10% hadde en score på 660 eller lavere. Disse tallene representerer en nedgang på 7.5% og 77%, fra 2001 til 2014.

Spørsmålet om kreditt kan være spesielt vanskelig for yngre kjøpere, som kanskje ikke har hatt så mye tid til å bygge opp en solid kreditthistorie. Ifølge Experian har Millennials de laveste kredittpoengene til en hvilken som helst generasjon, med en gjennomsnittlig VantageScore på 625. Minste kredittpoengsum som kreves for et konvensjonelt lån støttet av Fannie Mae, er 620, noe som etterlater svært lite wiggle-rom for Millennials som har mindre -Den perfekte kreditt. Selv om de er i stand til å kvalifisere for et lån, vil de sannsynligvis betale høyere rente, noe som vil påvirke hvor mye hjem de rimelig kan ha råd til.

Bunnlinjen

Som 2017 blir i gang, vil det være interessant å se om boliglånsapplikasjoner kommer tilbake før vårenes sesong. Det er spekulasjon om at flere renteøkninger vil følge desember 2016 en. Fed har justert sine innledende prognoser fra to renteøkninger til tre i løpet av det neste året.

For å være hjemmekjøpere, er det store spørsmålet om å trekke avtrekkeren og søke om boliglån før prisene tar en annen klatre eller venter på å se om trykket på boligprisene avtar. En mulighet er at selgerne kan være motiverte for å redusere sine priser, hvis kjøperens etterspørsel begynner å falle på grunn av renteøkninger. For nå, bør kjøpere, selgere og eiendomsinvestorer se nøye på hvordan markedet utvikler seg i de kommende månedene.