Et 0% APR kredittkortbalanseoverføringstilbud virker som en god del: Du kommer til å betale ingen interesse for penger du skylder i 12 til 18 måneder. Disse tilbudene kan faktisk være pengerbesparende verktøy hvis du bruker dem klokt. Å tenke på hva som er i det for bank- og kredittkortselskapet før du registrerer deg, kan imidlertid hjelpe deg med å unngå å gjøre dyre feil. Her er hva du trenger å forstå.

Hva Kredittkortselskapet Gevinst

Kredittkortselskaper har flere pengeskapende grunner for å tilby kunder å overføre en balanse fra en konkurrents kort og betale 0% rente på denne balansen i et år eller lenger.

"Kredittkortselskaper tilbyr 0% finansiering som en måte å lokke deg til å søke om kredittkort, sier sertifisert finansiell planlegger Colin Drake fra Drake Wealth Management i Sausalito, California. Deretter tjener de penger fra 3% utveksling avgifter forhandlere betaler på hvert kjøp forbrukeravgift til et kredittkort, fra balanseoverføringsgebyr og fra kunder som ikke betaler av balansen før innledningsperioden avsluttes.

"I de fleste bedrifter er kostnaden for å skaffe en ny kunde høy. Kredittkortselskaper er villige til å betale den prisen ved å annonsere sine 0% kort og deretter tillate deg gratis bruk av kreditt for en begrenset periode. De har gjort all den forskningen de trenger for å innse at dette vil være penger som er godt brukt, og vil føre til en svært lønnsom kunde for dem, sier Drake.

I mellomtiden betaler du balanseoverførselsgebyrer og årlige gebyrer

Mens balansen du bærer under et 0% saldooverføringstilbud, ikke vil tilføre renter i den rentefrie perioden, så lenge du foretar enhver minimumsbetaling i tide, krever kredittkortselskaper vanligvis forbrukerne en gebyr for å flytte balansen fra det gamle kortet til det nye 0% innledende tilbudskortet.

Avgiften er vanligvis 3%, så for hver $ 1, 000 du overfører, betaler du $ 30 i balanseoverførselsgebyr. Hvis kredittkortet har en årlig avgift, er det en annen mulighet for kortutstederen å tjene penger når du overfører saldoen. (Se Kredittkort: Skal du noen gang betale et årlig gebyr? )

Sent Betalinger: Store penger til banker

Når du overfører en balanse for å få en 0% innledende rente i 12 måneder, Kan ikke bare glemme balansen og la den sitte der i et år. Du må foreta minimumsbetalinger før forfallsdato hver måned. Hvis du ikke gjør det, mister du 0% satsen. Du må også betale et sent gebyr for din tapte betaling. Når du taper 0% satsen, begynner du å betale renter på den overførte saldoen din med straffen, med mindre du har et kort uten straffepris.

Vurder å planlegge automatisk minimum månedlige utbetalinger, slik at du aldri blir sen på grunn av glemsomhet.Selv med automatiske innbetalinger på plass, bør du fremdeles stille en kalenderpåminnelse for å sikre at hver betaling går gjennom før forfallsdagen. Du må også være på toppen av kontosaldo for å sikre at det alltid er nok penger til å dekke den automatiske betalingen.

Bankfordel: Kryssalgsmuligheter

Når en bank har deg som kredittkortkund, kan det være mulig å få virksomheten din på andre måter. Du kan åpne en personlig sjekkkonto som du betaler en månedlig avgift for. Du kan flytte besparelsene til den banken, hvor det tjener liten interesse for deg som banken gir det ut til en høyere rente. Du kan ta ut et automatisk lån når du trenger en ny bil og betaler 6% rente på det i fem år. Du kan til og med ta ut et boliglån via banken og sende det rentebetalinger for de neste 30 årene. Da, når du ønsker å ombygge badet ditt, kan du ta ut et hjem egenkapital kredittkort hos den banken. Senere kan du åpne et annet kredittkort og rakke opp en balanse som du må betale rente på.

Det er ingenting iboende feil med noen av disse produktene - eller det faktum at bankene tjener penger fra dem - men når en bank registrerer deg for en av sine produkter, har den muligheten til å skape et forhold til deg. Håper for den ekstra virksomheten er en annen grunn til kredittkort tilbud.

Er du en revolver eller en transaktor?

"Revolvere," i kredittkortindustri lingo, er forbrukere som har balanse på kredittkortene sine fra måned til måned. De påløper renter på sine saldoer, noe som legger til bankens bunnlinjer. "Transaktorer" er langt mindre lønnsomme fordi de ganske enkelt bruker kredittkortene sine som praktiske verktøy for å foreta kjøp og muligens tjene belønninger. Transaktorer betaler sine balanser i sin helhet og til tide hver måned. De eneste pengene kreditorene tjener fra disse forbrukerne kommer fra bytteavgifter. Transaktorer får en gratis tur fra kortets rentefri grace periode. Noen til og med tjener penger fra kredittkort påmeldingsbonuser.

"Bankene hevder kortholdere som kretser saldo mens de betaler sin minimumsbetaling i tide," sier Kevin Haney, som tilbrakte mer enn et tiår som salgsdirektør ved et av de tre store kredittforetakene. Han deler nå sin innsikt som kredittinstituttinsider ved SavvyOnCredit. com. "Revolvere er langt mer lønnsomme enn transaktorer," sier han. "Tilbudene på [0% saldooverføring] representerer den mest kostnadseffektive måten å øke revolverende saldoer som genererer renteinntekter. Andre markedsføringsmetoder tiltrekker seg transaktorer i tillegg til revolvere. "

Du er sannsynligvis en taper.

Alle går inn i et 0% saldooverføringstilbud som forventer å komme utover, men vil de?

"Banker sporer og måler resultatene av disse tilbudene, og vet fra erfaring prosentandelen av folk som vil vinne eller miste spillet," sier Haney. "Vinnere tar tilbudet og tilbakebetaler balansen i sin helhet før innledningsperioden utløper, eller de utnytter et annet 0% tilbud og overfører saldoen til en annen bank.Tapere betaler overføringsavgiften og fortsetter å betale renter på balansen etter at innledningsperioden utløper. "

Bankene regner med at du overvurderer dine styrker og undervurderer svakhetene dine; det kalles "overlegenhet bias. "De fleste som aksepterer tilbudene, ser seg selv som vinnere i spillet, men statistikk hentet fra år med å spore disse tilbudene viser at flertallet ender som losere, sier Haney.

Bunnlinjen

Hvis du vil komme fremover fra å overføre en høyrentebalanse til et kort som tilbyr en midlertidig 0% rente, forstår du at kredittkortselskapene ikke rooter for at du skal lykkes. Les og forstå budsjettoverføringsbudsjettet Det er også en god ide å kombinere gjennom kredittkortutstederens nettsted for ytterligere informasjon om hvordan det håndterer balanseoverføringer.

Hvis du ikke forstår disse tilbudene enkelt, eller hvis du ikke har overgått utgiftsadferdene som fikk deg til gjeld i første omgang, kan du være mer sannsynlig å komme fremover ved å fokusere på å betale ned din eksisterende saldi raskt i stedet for å blande penger rundt i et forsøk på å spare noen få hundre dollar. For mer informasjon, se Overføre kredittkortbalanser til nytt kort og Fordeler og ulemper ved balanseoverføringer .