Kina opplevde den laveste veksten i 25 år i 2015, ettersom langsommere fast eiendomskonstruksjon og svekket eksport, økte Kinas bruttonasjonalprodukt (BNP) med 6,9%. Siden nasjonen åpnet sine globale økonomiske dører i 1978, sprang Kinas BNP fra ninth største til nest største i verden. Mens nasjonens vekstrate er misunnelsesverdig av de fleste standarder, forutsetter den berømte milliardæren investor George Soros en ujevn tur for Kina, som krøller gjennom globale markeder på kort sikt. Den ungarske fødte pengestyreren citerer en kapitalavvikling på 843 milliarder dollar gjennom november 2015 og en etterfølgende 46-måneders nedgang i fabrikkportpriser som indikasjoner på en betydelig nedgang i Kina. Soros observasjoner kombinerer med andre om trender som forutsetter en truende krise i $ 10. 3 bilioner økonomi.

Valuta

Folkets Bank of China (PBOC) kontinuerlig utskrift av penger de siste 15 årene har produsert verdens største totale banksystem. I den tidsrammen vokste M2 pengemengden med en årlig rente på 17%. Dette presset totalt til $ 21. 7 bilioner, som er 75% større enn USAs totale likvide bankinnskudd, en økonomi om lag 70% større enn Kinas. Mens PBOC fulgte pengepolitisk stramming i et forsøk på å styrke yuanen, ble hensikten effektivt negert, ettersom sentralbanken har pumpet $ 1. 1 milliard i økonomien siden juli 2014. Kinas netto internasjonale investeringsposisjon (NIIP), et mål på utenlandsk eiendeler minus utenlandsk gjeld, krympet til en femårig lav på $ 1. 2 billioner, fra nesten 2 milliarder dollar i desember 2015. Divergensen mellom NIIP og M2, sammen med nedgang i valutareserver og decelerasjon i vekst, har historisk sett ført til økonomiske kriser som global nedbrytning, og analytikere ser Celestial Empire på vei mot en lignende skjebne.

Kredittboble

Etter hvert som Kinas BNP-forhold stiger, trenger det også behovet for en statlig redning av selskaper og finansinstitusjoner. Den kinesiske regjeringen anerkjenner overkapasitet, da landets statsråd avslørte planer om reduksjon av stålproduksjonen med 100-150 i løpet av de neste fem årene, men en stor kobling er fortsatt mellom politisk retorikk og handling. En multi-trillion dollar-redning forblir langt utenfor radaren til den kinesiske regjeringen, som ser en økonomisk vekst som reverserer gjelds-til-BNP-forholdet som øker 10-20% årlig. Midlertidige bankers off-balance-verdipapirforvaltningsprodukter (WMP), som vokste med 73% i 2015, forblir en stor bekymring for analytikere som ser paralleller med subprime-eiendelene og sikkerhetsforpliktelsene (CDO) som forblir stort sett usynlige inntil finanskrise av 2008.I tilfelle at Kina rir av skinnene, garanterer følgende tre verdipapirfond unngått.

Fidelity Advisor Kina Regionfond

Bullish på tjenestesektoren forventer Fidelity Advisor China Region Funds ("FHKAX") leder Robert Bao at produksjonssvikt fortsetter. Ser på kinesisk økonomi, økte Bao beholdninger i forsikringsaksjer da den voksende forbrukerklassen begynte å omfavne verdien av liv, helse og eiendom og ulykker. Med fondets overvekt i materialer, industri og forbrukerstifter per 31. mars 2016 begrenser fortsatt svakhet i disse sektorene muligheten for forbedring av fondets årlige gjennomsnittlige avkastning, som var 0. 56% over fem år som slutter 30. april 2016 Templeton China World Fund

Templeton China World Fund ("TCWAX"), forvaltet av Mark Mobius, har vesentlig undergått Morgan Stanley Capital International Golden Dragon Index i femårsperioden som slutter 31. mars 2016. Mens Indeksen utgjorde en gjennomsnittlig avkastning på 1,36% i de fem årene siden 1. april 2011, TCWAX tapte penger for aksjonærer med en sammenlignbar -3. 39% avkastning over samme tidsramme. Med en omsetningsrate på 7%, gir fondets buy-and-hold-strategi mer downside hvis kinesiske problemer faller videre.

JP Morgan China Region Fund

JPMorgan China Region Funds ("JCHAX") fremtidige aksjeutvelgelsesprosess møter utfordringer i å forbedre sin status med ratingbureauet med en dårlig to-stjerners Morningstar-rating. Holding 36. 4% økonomi per 30. april 2016, leder Howard Wangs fond ansikter mulige headwinds hvis Kinas gjeldsboble, med 22% ikke-effektive lån, brister i det kommende året.