Sosialt ansvarlig investering har eksistert i flere tiår, men det har vært sakte å trenge inn i det arbeidsgiverbaserte pensjonsplanmarkedet. Arbeidsdepartementet har delvis vært ansvarlig for dette, da det ga en mening tilbake i 2008 som viste at deltakerinvesteringer i sosialt ansvarlig sektor burde være "sjeldne. "Denne oppfatningen oppfordret dermed mange planleverandører fra å inkludere disse alternativene for deltakerne, og de fleste investeringene i SRI-sektoren er dermed gjort i detaljhandelskontoer og iraer.

Men en kunngjøring fra DOL i slutten av 2015 om sosialt ansvarlig investering i pensjonsplaner tydelig gjenspeiler en endring i denne arenaen. Og nylig har DoL oppdatert sin veiledning for å erkjenne at fiduciaries proaktivt kan anvende miljømessige, samfunnsmessige og styrende (ESG) faktorer når de tar investeringsbeslutninger så lenge de fokuserer på økonomisk merit.

Ønsket: Sosialt ansvarlige alternativer

Som private investorer og pensjonsplan har deltakerne blitt mer kunnskapsrike og sofistikerte de siste årene, og etterspørselen etter investeringsalternativer som reflekterer sine verdier har også vokst. En undersøkelse utført av Mercer, en konsultgruppe for menneskelige ressurser i 2011, viste at 14% av sine respondenter tilbød sosialt ansvarlige investeringsalternativer. Forumet for bærekraftig og ansvarlig investering viste at eiendelbasen i denne sektoren har svampet de siste årene: $ 639 milliarder i 1995; $ 2. 7 billioner i 2007; $ 6. 5 billioner i 2014 (disse tallene inkluderer saldoer holdt i kvalifiserte planer, men brøt dem ikke separat). Slike midler kan skjerme selskaper for en rekke kriterier, som for eksempel å gi kvinner, etikk / synd, miljø, religiøse bekymringer og mer.

DoL-godkjenning

I etterkant av denne veksten utstedte Arbeidsdepartementet en ny mening om SRI i slutten av 2015, og sier at det ikke har noe mot disse investeringene så lenge de møter det samme fiduciære kriterier som enhver annen type sikkerhet som tilbys i kvalifiserte planer. Det innrømmet også at dets oppfatning fra 2008 hadde "urimelig motløs" plansponsorer fra å inkludere SRI-tilbud i sine planer.

En 2015-undersøkelse gjennomført av Calvert-investeringer viser også at det store flertallet av pensjonsplandeltakere i dag ønsker sosialt ansvarlige alternativer innenfor deres pensjonsplaner. Undersøkelsen dekket 1, 200 plandeltakere og 300 kvalifiserte ikke-deltakere, og 87% av dem var interessert i investeringstilbud som matchet deres personlige verdier og over 80% sa at de ville investere i slike tilbud hvis de var tilgjengelige. Over halvparten sa også at de ville være mer sannsynlig å delta i en arbeidsgiverbasert plan hvis den hadde SRI-tilbud.

Disse tallene snakker til den raske veksten i SRI-bransjen og dens popularitet blant både pensjonsplandeltakere og private investorer. Data fra Brightscope viste at så langt som i 2009 var SRI-tilbudene funnet i bare 9% av de midler som ble spurt. En del av årsaken til denne veksten kan komme fra tusenårsgenerasjonen, som har vist en mye større predisposisjon til å investere i tilbud som passer deres filosofier og livsstil. Denne generasjonen har vist seg å være mye mer globalt og miljøbevisst enn sine forgjengere, og midler som konsentrerer seg om selskaper som har rene miljøsporrekorder, har sett en økning i forbrukernes følelser de siste årene. Planer på ideelle organisasjoner er også mer enn dobbelt så sannsynlig å tilby SRI-alternativer som deres overskuddsmotorer, ifølge en studie utført av Asset International.

Track record of SRIs

En annen grunn til at samfunnsansvarlig investering har blitt mer populær, er at det nå er et større antall SRI-midler som har utviklet seg godt de siste årene. TIAA-CREF Social Equity Retail Fund (TICRX) har oppnådd en gjennomsnittlig avkastning på 8,5% de siste fem årene, og Calvert Equity Portfolio A (CSIEX) har vokst med i gjennomsnitt 10,65% hvert år for over tre år. Andre fondfamilier som Timothy Group, et investeringsfirma som tilbyr midler som investerer i selskaper som omfavner jødisk-kristne verdier, har også midler som har gjort det bra de siste årene, som deres Large / Mid Cap Value Fund (TLVAX) som har lagt en femårig belastningsjustert avkastning på 9,11%. Thrivents Small Cap Stock Fund (TSCSX) har oppgjort en gjennomsnittlig årlig avkastning på om lag 11% i samme periode.

The Bottom Line

Sosialt ansvarlig investering blir raskt en vanlig sektor på finansmarkedet. Kvalifiserte plansponsorer som hittil har unngått SRI-tilbud i deres planer vil være klokt å tenke igjen, da ressursgrunnlaget for disse fondene har vokst eksponentielt de siste årene. Det er nå nok forskjellige typer SRIer for å legge til rette for å lage hele porteføljer av dem for kunder som ønsker å absolutt avstå fra å finansielt støtte visse typer selskaper. Men kundene trenger å gjøre leksene sine for å sikre at SRIene de kjøper, har screeningskriterier som samsvarer nøyaktig med sine verdier, slik at det ikke er sjanse for at de ved et uhell vil holde aksjer i et selskap som handler i aktiviteter som de ikke godkjenner. For mer informasjon om sosialt bevisste midler, besøk Morningstars vitbok om emnet www. Morgenstjernen. com.