Mange 401k-deltakere ser deres voksende pensjonskonto som et fristende basseng med klare penger. Fidelity's Quarterly Retirement Stillbilde viser gjennomsnittlig årsskifte 2014 401 (k) planbalanse på $ 91, 300 mens langtidspersoner som har sittende fast med 401k i mer enn 10 år, har en gjennomsnittlig balanse på $ 248, 000.

For de fleste forbrukere, deres 401 (k) eiendeler kan trompet beløpet av alle deres andre finansielle kontoer. (For relatert lesing, se: 6 Problemer med 401 (k) Planer. )

Temptation City

Rentene på et 401 (k) lån er rockbunn - til tider 1-2% over prime - og renter blir tilbakebetalt til egen konto. Låntakere som disse lånene, da de ikke er skattepliktige uttak. De lave rentene frister plandeltakere til å låne fra sine 401 (k) over andre alternativer med høyere rente som kredittkort eller banklån.

En annen fordel ved å låne fra en 401 (k) er tilbakebetalingens smutthull. Under visse forhold kan tilbakebetaling avbrytes, som når du utfører militærtjeneste eller hvis du tar permisjon i mindre enn et år. Disse forholdene lindrer imidlertid ikke ditt ansvar for tilbakebetaling. De er bare en midlertidig pause fra tilbakebetaling.

Hvor mye kan du låne?

Ifølge IRS. Gov, det er visse parametere for 401 (k) lån. Hvis din bedrift tillater lån fra 401 (k) -planen, er det begrensninger på beløpet på lånet. ) IRS fastslår at det maksimale lånebeløpet enten er «det største av $ 10 000 eller 50% av din balanserte balanse, eller $ 50 000 - det som er mindre. " Så hvis din 401 (k) kontosaldo er $ 30 000, så er det maksimale lånebeløpet $ 15 000.

Lånet må tilbakebetales innen fem år med like store tilbakebetalinger av hovedstol og renter med minst en betaling per kvartal. Du kan også være i stand til å betale lånet tilbake over en lengre periode hvis du bruker den til å kjøpe ditt primære hjem.

401 (k) Lånets oppside

Hvis du møter en uventet utgift som du planlegger å tilbakebetale raskt, kan du vurdere å låne fra 401 (k) -kontoen. I de fleste tilfeller er låneprosessen rask. Du fyller ut et enkelt skjema, og du har tilgang til dine midler innen få dager. I motsetning til andre lån, siden du låner dine egne penger, er det ikke nødvendig med et kredittapplikasjon. Det betyr at lånet ikke påvirker kreditthistorikken eller poengsummen.

Dine rentebetalinger blir returnert til egen konto, ikke til utlåner. Lånets tilbakebetaling kan gjøres gjennom lønnsfradrag, og som tidligere nevnt er rentene lave. (For mer, se:

Kan jeg bruke min 401 (k) som sikkerhet for et lån? ) Ulemprisikoen

Bare fordi du kan ta ut et 401 (k) Jeg mener du burde.Husk, denne sparekontoen skal gradvis vokse og sammensatte for fremtidig pensjonering. Eventuelle penger som ikke er i kontoen - jeg. e. blir brukt til andre formål - er ikke snøball for å gi deg en trygg pensjon.

Hvis du låner fra 401 (k) for en skjønnsmessig utgift - for eksempel et hjemreparat eller en ny bil - tenk lenge og hardt om hva du gir opp ved å ta pengene ut av kontoen. Tenk deg at du tar $ 50, 000 av pensjonskonto i tre år. Hvis aksjemarkedet går opp 9% i hvert av de årene, har du mistet $ 14, 751 i potensielle investeringsavkastninger. ($ 50 000 vokser til $ 64, 751 på tre år med 9% årlig avkastning.)

Så hva skjer hvis du ikke tilbakebetaler lånet?

Hvis du tar penger ut av en 401 (k) plan før alder 59. 5 og ikke tilbakebetaler den, blir du truffet med en dobbel straff. Du skylder 10% på uttaket pluss inntektsskatt. Det er en stor straff for penger som kan rettes mot en komfortabel pensjon.

Bunnlinjen

Lånet på 401 (k) er klar for lån, og det er fra deg. Men å ta pensjonsalder ut for bruk i dag betyr at du faktisk straffer ditt fremtidige selv. Du mister kapitalgevinster, utbytte og renter som kontoen ellers ville ha opptjent. Hvis du velger å ikke tilbakebetale lånet i det hele tatt, belaster du deg selv for mye skatt og en straff. Samlet sett er du bedre i å behandle en 401 (k) konto som uberørt til pensjonering og jobber hardt for å bygge opp et beredskapsfond for å betale for uventede utgifter. (For mer, se:

Hvordan beregner du straffer ved en 401 (k) tidlig uttak? )