Tanken med å investere i momentum er at aksjene som stiger, har en tendens til å fortsette å stige og aksjer som faller, har en tendens til å fortsette å falle. Momentum investorer søker å dra nytte av disse trendene ved å raskt flytte fra stigende lager til økende lager, dumpe en aksje så snart den begynner å falle. På denne måten forkortes de investeringsperioden som trengs for å oppnå høy avkastning på investeringen (ROI).

Den typiske tilnærmingen for en momentum investor er å kjøpe aksjer som anses å være varme og ri disse som deres priser går opp. Den andre en aksje blir kald (og ikke et øyeblikk før eller etter), momentum investorer selger aksjen og hitch pengene til en annen varm lager på vei oppover. Teorien bak dette er at en aksje er mer sannsynlig å fortsette i en trend enn å reversere den. På noen måter er momentum investorer det motsatte av verdipapirer som ser etter et underpriset lager og venter, noen ganger i år eller tiår, for at markedet skal realisere verdien og skyve prisen høyere.

Ulempene med Momentum Investing

Høres ut som en god strategi, så hvorfor gjør ikke alle det? Det tar en enorm tid å nøyaktig finne, vurdere, kjøpe og selge aksjer på denne måten. Momentum investorer må tilbringe betydelig tid hver dag etter markedene for tegn på at deres flygende aksjer er i ferd med å falle. Aksjer kan krype og falle i timen, så det krever nesten konstant overvåking mens markedene er åpne. Det ville være en kostbar feil for en momentum investor å savne noen negative nyheter, som et savnet kvartalsvis opptjeningsmål eller en negativ analytikerapport, som kunne påvirke aksjekursen negativt. Når det er sagt, for de med tid og disiplin, har momentuminvestering mange fordeler.

Fordeler med Momentum Investing

1. Potensialet for høy overskudd over en kort periode: Det er lukrative gevinster som skal gjøres fra momentuminvestering. For eksempel, si at du kjøper en aksje som vokser fra $ 50 til $ 75 basert på en altfor positiv analytikerrapport. Du selger deretter med et overskudd på 50% før aksjekursen korrigerer seg selv. Du har gjort en 50% avkastning i løpet av noen uker eller måneder (ikke en årlig retur). Over tid kan fortjenestepotensialøkningen ved hjelp av momentuminvestering være svimlende stor.
2. Utnyttelse av markedets volatilitet til din fordel: Nøkkelen til momentuminvestering er å kunne kapitalisere på volatile markedsutviklinger. Momentum investorer ser etter aksjer å investere i som er på vei opp og selger dem før prisene begynner å gå ned igjen. Når salget er fullført, identifiserer momentuminvestoren et nytt stigende lager og selger for øyeblikket for øyeblikket det høyeste potensielle avkastningen.Momentum investorer, er litt som seilere, rider stigning og fall av aksjekursene. For slike investorer er å være foran pakken en måte å maksimere avkastning på. Å være den første til å selge og fortsette før aksjene begynner å falle og være den første til å identifisere nye potensialer og kjøpe dem til de lavest mulige prisene, er det ideelle.
3. Utnyttelse av de andre investorernes følelsesmessige beslutninger: Ifølge Ben Carlson, forfatteren av bloggen, "A Wealth of Common Sense", er hele ideen om momentum å investere bygget opp rundt jaktsytelsen. Imidlertid gjør momentum investorer dette på en systematisk måte som inkluderer et bestemt kjøpssted og salgsargument. I stedet for å bli kontrollert av følelsesmessige svar på aksjekursene, som mange investorer, søker momentum investorer å dra nytte av endringene i aksjekursene forårsaket av emosjonelle investorer. For å gjøre dette må momentum investorer stole på en reglerbasert metodikk. Forskning viser at emosjonelle investorer holder på aksjer for lenge etter at de begynner å miste i forgjeves håp om at aksjen vil returnere til den opprinnelige prisen. Forskning viser også at emosjonelle investorer også er utsatt for den motsatte feilen. De selger for tidlig når en aksje de eier, begynner å stige. En tredje følelsesmessig forvrengning av de fleste investorer legger for mye vekt på de nyeste forskningsresultatene. Frykt, overbevissthet, bekreftelsesforstyrrelser og grådighet har en tendens til å produsere en besetningsmedlem blant investorer. Momentum investorer lærer å forutsi de følelsesmessige svarene som direkte kan føre til kortsiktige endringer i aksjekursene. Kort sagt, momentum investorer prøver å kapitalisere på de mange besetningsmessige følelsesmessige svarene som beveger markedet daglig.

Bunnlinjen

Det er klart at momentumhandel ikke er for alle investorer. Men for de som lykkes med det, kan momentumhandel gi svært imponerende avkastning. Fordi momentomsetning krever en streng overholdelse av regler som flyr i møte med besetningsreaksjoner, krever det at investorer skal være svært disiplinert. For å kunne jobbe, må aksjene selges øyeblikket de begynner å vise tegn på vaklende og ikke et øyeblikk før. Denne tilnærmingen er upraktisk for mange forhandlere på grunn av tilknyttede kostnader som provisjoner. Dette endrer imidlertid. Flere og flere billige meglere får flere kunder og blir større på aksjemarkedet. Det ideelle for momentumhandlere vil alltid være å kjøpe høyt og selge høyere.